Diferența dintre intrarea și ieșirea unei tranzacții este contractul de diferență (CFD). Un CFD este un instrument comercial care reflectă mișcările activului care îl stă la baza. Aceasta permite realizarea de profituri sau pierderi atunci când activul suport se deplasează în funcție de poziția preluată, însă activul suport efectiv nu este niciodată deținut. În esență, este un contract între client și broker. Tranzacționarea CFD-urilor are câteva avantaje majore, care au sporit popularitatea instrumentelor în ultimii ani.

AD:

Cum funcționează un CFD
Dacă un stoc are un preț de solicitare de 25 USD. 26 și 100 acțiuni sunt cumpărate la acest preț, costul tranzacției fiind de 2, 526 USD. Cu un broker tradițional, folosind o marjă de 50%, tranzacția ar necesita cel puțin o cheltuială de 1 $, 263 de bani de la comerciant. Cu un broker CFD, adesea doar o marjă de 5% este necesară, astfel încât acest comerț poate fi introdus pentru o cheltuială de bani de numai 126 dolari. 30.

Trebuie remarcat faptul că atunci când este introdus un comerț CFD, poziția va arăta o pierdere egală cu mărimea spread-ului. Deci, dacă spread-ul este de 5 cenți cu brokerul CFD, stocul va trebui să aprecieze 5 cenți pentru ca poziția să fie la un preț de rentabilitate. Dacă ați deținea acțiunile în totalitate, veți vedea un câștig de 5 cenți, totuși ați fi plătit un comision și veți avea o cheltuială mai mare de capital. Aici se află compromisul.

În cazul în care acțiunile subiacente ar trebui să continue să aprecieze și stocul a atins un preț de ofertă de 25 USD. 76, stocul deținut poate fi vândut pentru un câștig de $ 50 sau $ 50 / $ 1263 = 3. Profit de 95%. În acest moment, stocul de bază este de 25 USD. 76, prețul licitării CFD poate fi de numai 25 USD. 74. Întrucât comerciantul trebuie să părăsească tranzacția CFD la prețul de ofertă, iar spread-ul în CFD este probabil mai mare decât este pe piața bursieră reală, se poate renunța la câțiva centi în profit. Prin urmare, câștigul CFD este estimat la 48 $ sau 48 $ / 126 $. 30 = rentabilitatea investiției de 38%. De asemenea, CFD poate solicita comerciantului să cumpere la un preț inițial mai mare, 25 USD. 28 de exemplu. Chiar și așa, cele 46 până la 48 dolari reprezintă un profit real din partea CFD, unde profitul de 50 $ de la deținerea acțiunilor nu reprezintă comisioane sau alte comisioane. În acest caz, este probabil ca CFD să pună mai mulți bani în buzunarul comerciantului.

Avantajele:

• Leverage mai mare

  CFD-urile oferă o levier mult mai mare decât tranzacțiile tradiționale. Leverage standard pe piața CFD începe la un nivel scăzut de cerință de marjă de 2%. În funcție de activul suport (acțiuni, de exemplu), cerințele de marjă pot crește până la 20%. Cerințele de marjă redusă înseamnă mai puțin cheltuieli de capital pentru comerciant / investitor și o mai mare rentabilitate potențială. Cu toate acestea, creșterea efectului de levier poate, de asemenea, să majoreze pierderile.

Accesul la o piață globală de la o singură platformă
Majoritatea brokerilor CFD oferă produse pe toate piețele majore ale lumii. Aceasta înseamnă că comercianții pot tranzacționa cu ușurință orice piață în timp ce piața este deschisă de pe platforma brokerului.

Nu există reguli de scurtcircuitare sau împrumuturi Piețele din StockCertain au reguli care interzic scurgerea în anumite momente, solicită comerciantului să împrumute instrumentul înainte de scurtcircuit sau să aibă cerințe de marjă diferite pentru scurtcircuit, spre deosebire de lung. În general, piața CFD nu are reguli de vânzare în lipsă. Un instrument poate fi scurtat în orice moment și, deoarece nu există niciun drept de proprietate asupra activului suport, nu există nici un cost de împrumut sau scurtcircuit.

Execuția profesională fără taxe
Brokerii CFD oferă multe din aceleași tipuri de ordine ca brokerii tradiționali. Acestea includ opriri, limite și comenzi contingente precum "One Cancels the Other" și "If Done". Unii brokeri oferă chiar opriri garantate. Brokerii care garantează opriri percepe fie o taxă pentru acest serviciu, fie atinge venituri în alt mod.
Foarte puține taxe, dacă există, sunt percepute pentru tranzacționarea unui CFD. Mulți brokeri nu percep comisioane sau taxe de niciun fel pentru a intra sau a părăsi un comerț. Mai degrabă, brokerul face bani făcând comerciantul să plătească răspândirea. Pentru a cumpăra, un comerciant trebuie să plătească prețul solicitat, iar pentru a vinde / scurt, comerciantul trebuie să ia prețul de ofertă. În funcție de volatilitatea activului suport, această rată poate fi mică sau mare, deși este aproape întotdeauna o rată fixă.

Cerințe de tranzacționare în afara zilei
Anumite piețe necesită o sumă minimă de tranzacționare de capital la zi sau limitează valoarea tranzacțiilor pe zi care pot fi făcute în anumite conturi. Piața CFD nu este obligată de aceste restricții, iar comercianții pot face schimb de zile dacă doresc. Conturile pot fi deseori deschise doar pentru $ 1, 000, deși $ 2, 000 și $ 5, 000 sunt, de asemenea, cerințe minime de depunere minime.

Varietatea opțiunilor de tranzacționare
Există CFD-uri de acțiuni, index, trezorerie, valută și mărfuri; chiar au apărut CFD-uri sectoriale. Astfel, nu numai comercianții de acțiuni beneficiază - comercianții din mai multe vehicule financiare diferite pot privi CFD ca alternativă.

Dezavantajele
În timp ce CFD-urile par atractive, ele prezintă și unele potențiale capcane. Pentru unul, a trebui să plătească răspândirea la intrări și ieșiri elimină potențialul de a profita de mișcările mici. Răspândirea va scădea, de asemenea, tranzacțiile câștigătoare cu o sumă mică (peste acțiunea actuală) și va crește pierderile cu o sumă mică (peste stocul efectiv). Deci, în timp ce acțiunile expun comerciantului la comisioane, mai multă reglementare, comisioane și cerințe de capital mai mari, piața CFD are propriul său mod de a reduce profiturile comercianților prin spread-uri mai mari.

De asemenea, rețineți că industria CFD nu este foarte reglementată. Credibilitatea brokerului se bazează pe reputație, durata de viață și poziția financiară. Există mulți brokeri de CFD fantastici, dar este important, ca și în cazul oricăror decizii de tranzacționare, să investiga cine să tranzacționeze și care broker să îți îndeplinească cel mai bine nevoile de tranzacționare.

Linia de fund
Avantajele tranzacționării pe CFD includ cerințe de marjă redusă, acces facil la piețele globale, reguli de tranzacționare pe termen scurt și scurte și taxe mici sau lipsite de taxe. Cu toate acestea, efectul ridicat de pârghie mărește pierderile atunci când acestea apar și trebuie să plătiți în mod constant o rată de spread la pozițiile de intrare și ieșire pot fi costisitoare atunci când nu se produc mișcări de preț mari.CFD-urile oferă o alternativă excelentă pentru anumite tipuri de tranzacții sau comercianți, cum ar fi investitorii pe termen scurt și lung, însă fiecare persoană trebuie să cântărească costurile și beneficiile și să procedeze conform celor mai bune rezultate din planul lor de tranzacționare.