Compania Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45.97 + 0.20% cea mai mare companie de bauturi racoritoare cu o capitalizare de piata de 184 de dolari. 57 miliarde din 5 februarie 2016. În februarie 2015, Coca-Cola a vândut 8,5 miliarde de euro în obligațiuni, cea mai mare vânzare a unei societăți din istoria S.U.A. Scadențele acestor note au variat între doi și 20 de ani. Această vânzare de note masive este extrem de benefică pentru o companie precum Coca-Cola; are o prezență mare în Europa, astfel încât va permite companiei să atenueze un anumit risc valutar.

În octombrie 2015, Moody's a acordat un rating de credit Aa3 pentru notele Coca-Cola cu scadențe în tranșe de două, cinci și zece ani. Aceasta indică faptul că notele Coca-Cola sunt de înaltă calitate și prezintă un risc scăzut de risc de credit pe termen lung. Pe termen scurt, Coca-Cola are capacitatea satisfăcătoare de a-și rambursa obligațiile datoriei. Notele care aparțin tranșelor de două, cinci și zece ani se ridică la aproape 4 miliarde de dolari. Pentru a determina în continuare starea de sănătate și riscul financiar al Coca-Cola, sunt necesare analize ale anumitor rapoarte ale datoriilor cheie, cum ar fi raportul datoriei publice, raportul dintre fluxul de numerar și datorie și rata datoriei / capitalului propriu (D / E).

Coca-Cola a avut active totale de 93 de miliarde de dolari, în scădere cu 96 de dolari, pe baza celor mai recente situații financiare trimestriale. 31 miliarde în perioada fiscală care se încheie în septembrie 2014. Coca-Cola avea datorii totale de 66 USD. 96 miliarde pentru trimestrul fiscal care se încheie în septembrie 2015, ceea ce reprezintă o creștere de la 62 USD. 89 miliarde de euro din acelasi trimestru in 2014. Coca-Cola a avut un raport datorie de 65,3% pentru trimestrul fiscal incheiat in septembrie 2014. Pentru trimestrul fiscal incheiat in septembrie 2015, Coca-Cola a avut o rata a datoriei de 72%. Aceasta indică faptul că Coca-Cola a fost dependentă de efectul de levier și poate avea un grad moderat de risc, deoarece cea mai mare parte a activelor sale este finanțată prin datorii.

Raportul Coca-Cola pentru fluxul de numerar

Începând cu februarie 2016, Coca-Cola nu și-a prezentat situațiile financiare anuale ale anului 2015. Pe baza situației fluxului de numerar al Coca-Cola din 2014, a avut un flux total de numerar din activități de exploatare de 10 USD. 62 miliarde pentru perioada fiscală care se încheie în decembrie 2014. Acesta a avut un flux total de numerar din activitățile de exploatare de 10 USD. 54 miliarde pentru perioada fiscală care se încheie în decembrie 2013. Coca-Cola a raportat datorii totale de 61 USD. 7 miliarde în anul fiscal 2014 și 56 de dolari. 88 miliarde în anul fiscal 2013.

Pentru a calcula raportul fluxului de numerar / datorie, împărțiți fluxul total de numerar din activitățile de exploatare cu totalul pasivelor. Pentru anul fiscal care se încheie în decembrie 2014, Coca-Cola a înregistrat un raport al fluxului de numerar-datorie de 17.12%. Coca-Cola a înregistrat un raport al fluxului de lichidități la datorie de 18,67% pentru exercițiul financiar încheiat în decembrie 2013. Deși rapoartele fluxului de numerar al Coca-Cola în 2013 și 2014 pot părea la prima vedere scăzute, aceste niveluri nu sunt extraordinare. În ultimii cinci ani, compania are un raport mediu anual al fluxului de numerar-datorie de 19,61%. Cu toate acestea, raportul Coca-Cola privind fluxul de numerar al datoriei a scăzut în ultimii cinci ani, cauzat de creșterea agresivă a datoriilor totale și de încetinirea creșterii fluxurilor de numerar operaționale.

Rata Coca-Cola la Datorie-Echitate

Coca-Cola a raportat capitaluri proprii totale de 26 de dolari. 05 miliarde pentru trimestrul fiscal care se încheie în septembrie 2015. Compania a raportat capitaluri proprii totale de 33 de dolari. 43 miliarde în același trimestru în cursul anului fiscal 2014. Prin urmare, Coca-Cola a înregistrat un raport D / E de 188% în al treilea trimestru al anului 2014. În al treilea trimestru al anului fiscal 2015, acesta a avut un raport D / E de 257%. Acest lucru indică faptul că Coca-Cola și-a sporit efectul de levier și are o poziție mai slabă în cursul celui de-al treilea trimestru, comparativ cu cifra sa în același trimestru din anul precedent. În plus, raportul său înalt D / E indică faptul că creditorii au o parte mai mare de bani decât deținătorii de acțiuni.