Rata datoriei este un indicator care arată riscul asociat cu efectul de levier financiar al unei companii. Se calculează prin împărțirea datoriilor totale ale unei societăți cu activele totale. Un raport mai mare ar trebui să demonstreze că pasivele totale ale unei societăți sunt egale sau apropiate de activele totale, ceea ce indică faptul că societatea utilizează o sumă mare a datoriei pentru a-și finanța activele. În cazul lichidității sau al solvabilității, o companie cu mai multă datorie achiziționează mai puține numerar după ce a vândut activele sale, datorită obligațiilor sale pe termen lung și pe termen scurt.

->

Rata de datorie

Oracle Corp. (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp.50 18-0.20% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a însumat 62 milioane USD, iar activele sale au însumat 109 milioane USD pentru primul trimestru al anului 2016, dând o rată a datoriei de 0,57. Până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2016, acest raport a scăzut la 0,56, 106 milioane dolari și datorii în valoare totală de 60 milioane dolari.

Deoarece raportul datoriei utilizează mai degrabă venitul net decât fluxul de numerar pentru a determina efectul său de levier, acesta include datorii și nu ia în considerare deprecierea activelor. În schimb, există mai multe tipuri de măsurări exacte numite rate de solvabilitate care arată capacitatea unei companii de a-și îndeplini datoria pe termen lung.

Rata datoriei / capitalului proprii

Cea mai importantă rată a solvabilității este raportul datorii / capital (D / E), deoarece consideră că datoriile societății față de capitalurile proprii. Pasivele incluse în raportul D / E constau doar în datorii pe termen lung și datorii pe termen lung pe termen scurt / lung.

Datoria pe termen lung a companiei Oracle a totalizat 40 milioane USD în primul trimestru al anului 2016, cu o sumă suplimentară de 2 milioane USD în datoriile pe termen scurt / lung, datoriile totale ale companiei fiind de 42 milioane de dolari. Datoria sa totală împărțită la capitalul acțiunilor a totalizat 47 de milioane de dolari, dându-i un raport D / E în primul trimestru de 0. 89. Datoria pe termen lung a Oracle a totalizat 40 milioane USD în al doilea trimestru din 2016, cu încă 2 milioane datoria pe termen lung pe termen scurt / lung, datoriile totale fiind de 42 milioane de dolari. Împărțirea acestei valori cu capitalul social al societății, care a totalizat 46 milioane dolari, dă un raport D / E de al doilea trimestru de 0. 91.

Raportul Datorie-Capital

Un alt indicator semnificativ al solvabilității este datoria -capital (D / C), care este factorul datoriei totale a unei societăți față de capitalul social al acționarilor plus datoria totală. Datoria totală a Oracle în primul trimestru al anului 2016 a totalizat 42 milioane dolari, iar capitalul social al acționarilor a atins 47 milioane dolari, dând un raport D / C de 47. În al doilea trimestru, datoria totală a companiei a fost de 42 milioane dolari, iar capitalul social al acționarilor a fost de 47 dolari. 1 milion, indicând un raport D / C de 0. 48.

Linia de fund

Raportul D / E al Oracle în ambele trimestre ale anului 2016 este mai mare decât rata datoriei și raportul D / C, datoria este aproape la fel de mare ca și capitalurile proprii ale acționarilor.Cu toate acestea, această diferență reflectă limitele raportului D / E.

Industriile care nu se bazează în mare măsură pe infrastructura de capital tind să aibă un raport D / E mai scăzut. Deoarece Oracle este o corporație de tehnologie informatică în industria de software pentru întreprinderi, aceasta trebuie comparată cu corporații similare din cadrul aceleiași industrii. Acest lucru este susținut de valoarea scăzută a datoriei și de valoarea scăzută a raportului D / C, deoarece acestea demonstrează că datoria totală a Oracle față de capitalul său nu este în exces, iar societatea este încă stabilă din punct de vedere financiar datorită pasivelor globale mai mici.

Pentru a arăta diferențele dintre rapoarte pentru diferite industrii, compania de software SAP AG (NYSE: SAP

SAPSAP114, 91-0, 53% creată cu Highstock 4. 2. 6 similar cu Oracle, a avut un raport D / E de 0,41 și un raport D / C de 0,29, în timp ce Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93, 66 + 0, 21% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), de asemenea o companie de tehnologie, dar în industria hardware-dependentă de capital, a avut un raport D / E de 1. 1 și un raport D / C de 0. 5. Indiferent de din rapoartele Oracle este mai mică de 1, ceea ce înseamnă că datoriile și datoriile totale ale companiei sunt mai mici decât capitalurile proprii și activele acesteia.