Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309.99-0.28% rentabilitatea capitalului propriu (ROE) pentru cele 12 luni care se încheie în septembrie 2015, cu 3 dolari. 6 miliarde de dolari în venituri nete și 3 dolari. 7 miliarde din capitalul mediu al acționarilor. Nivelurile de levier financiare volatile determină volatilitatea istorică a ROE a Lockheed Martin, în timp ce cifra de afaceri a activelor și multiplicatorul de capitaluri proprii sunt principalii factori care contribuie la rentabilitatea ROE la nivel de industrie. În timp ce câștigurile sunt prognozate de analiști pentru a se extinde pe termen mediu, raportul de plăți al dividendelor al lui Lockheed poate fi necesar să scadă dacă creșterea veniturilor reținute este suficientă pentru a apropia ROE de mediile din industrie. -> ->

Comparații istorice și comparative

ROE-ul Lockheed a fost volatil în ultimii ani, variind de la 34.3 la 527. 9% în ultimul deceniu. ROE a fost de 120,3% în 2013 și de 86,9% în 2014. Volatilitatea în ultimii cinci ani a fost determinată de fluctuația valorii contabile, care a scăzut la numai 39 milioane USD în 2012. Venitul net a crescut constant începând cu 2011. in urmatoarele 12 luni, ROE-ul Lockheed a fost cel mai mare dintre participantii din industria aerospatiala si industria de aparare. Media grupului peer era de 29,5%, iar compania Boeing a înregistrat următoarea cea mai mare ROE la 52,9%.

Analiza DuPont

Pentru a efectua analiza DuPont, investitorii ar trebui să considere separat marja netă, cifra de afaceri și multiplicatorul de capitaluri proprii. Atunci când se înmulțesc împreună, aceste cifre pot fi folosite pentru a calcula ROE, iar fiecare metric urmărește o caracteristică diferită a afacerii. Lockheed's 7. Marja de profit net de 82% în decursul celor 12 luni care se încheie în septembrie 2015 este unul dintre cele mai ridicate niveluri înregistrate în ultimii 10 ani, deși se înregistrează un declin de 11 puncte de bază față de anul 2014. ultimii cinci ani au fost 5.71 în 2011, deci această valoare nu a fost volatilă istoric pentru firmă. Lockheed ia întârziat pe colegii săi pe marja de profit net în ultimele 12 luni. Media grupului egal a fost de 9,1%, deși cele mai multe companii aerospațiale și de apărare de mare capacitate au raportat marje între 5,8 și 9,1%, ceea ce înseamnă că Lockheed nu a urmat cu mult. Fluctuațiile istorice ale marjei nete nu sunt suficient de mari pentru a explica dinamica ROE în ultimii ani, iar marja netă îngreunează efectiv ROE-ul Lockheed față de colegi.

Rata cifrei de afaceri a companiei Lockheed Martin pentru ultimele 12 luni a fost de 1. 2. Deși această valoare nu a variat substanțial în ultimii ani, aceasta reprezintă cea mai mică valoare pe care compania a înregistrat-o în ultimul deceniu. În anul 2010, cifra de afaceri a activului a fost de 1,31 și a scăzut în mod constant. Cifra de afaceri în scădere indică faptul că societatea nu folosește baza de active pentru a conduce vânzările la fel de eficient ca în trecut.Veniturile din ultimii cinci ani au fost relativ plate, în timp ce valoarea activelor a crescut încet. Lockheed Martin se mândrește cu cea mai mare cifră de afaceri din industrie, urmată de Boeing la 1. 0. Media industriei aerospațiale și de apărare a fost de 0. 87. Deși cifra de afaceri a societății Lockheed a scăzut, ea continuă să conducă colegii săi. Variația istorică nu este suficient de mare pentru a explica volatilitatea ROE, însă cifra de afaceri ridicată este parte a motivului pentru care ROE-ul Lockheed Martin este atât de ridicat printre firmele de apărare și aerospațială.

Lockheed Martin a înregistrat un multiplicator al capitalului propriu de 10. 4 pe parcursul celor 12 luni care se încheie în septembrie 2015. Multiplicatorul capitalului propriu este raportul dintre activele medii și capitalul mediu al acționarilor și măsoară efectul de levier financiar. Multiplicatorul de capital a fost foarte volatil în ultimii ani, variind de la 3. 0 la 991. 0 în ultimul deceniu. Fluctuațiile de valoare contabilă menționate mai sus au condus la această volatilitate, iar Lockheed a funcționat uneori cu pârghie financiară foarte mare. În ceea ce privește marja de profit și cifra de afaceri a activelor, multiplicatorul de capitaluri proprii a avut mult mai multă influență în ceea ce privește rentabilitatea ROE a Lockheed Martin în timp. În timp ce întreaga industrie păstrează o pârghie financiară ridicată, Lockheed Martin are, în general, un multiplicator de capital mult mai mare decât cel al colegilor. Media grupului este de 5,3, iar Boeing are o pârghie financiară comparabilă cu Lockheed. Ca și în cazul variației istorice, multiplicatorul de capital este cea mai relevantă variabilă care influențează ROE în comparație cu cei din industrie.