Apple a înregistrat venituri nete de 53 de dolari, realizate cu Highstock 4. 2. 6 . 4 miliarde de venituri nete din 115 USD. 5 miliarde din capitalul mediu propriu al acționarilor pentru cele 12 luni încheiate în septembrie 2015, o rentabilitate a capitalului propriu (ROE) de 46%. ROE-ul Apple a crescut în ultimii ani datorită efectului de levier financiar mai mare, compensat parțial de scăderea cifrei de afaceri a activelor. Apple își conduce colegii mari și concurenții datorită marjei profitului net considerabil mai larg. Analiștii prognozează o creștere anuală a veniturilor de 12% în următorii cinci ani, ceea ce ar conduce probabil la o ROE mai mare, presupunând că nu există schimbări majore în structura capitalului sau în politica de dividende. -> -> Comparații istorice și de tip peer

ROE de 46. 25% este cea mai mare valoare obținută de către companie pentru orice an întreg din ultimul deceniu. Venitul net a crescut constant în majoritatea istoriei recente a Apple, cu o creștere medie de trei ani de 8 ani și o creștere medie de 10 ani de 44,6%. Valoarea contabilă a crescut în ultimul deceniu, deși rata de creștere a capitalurilor proprii a încetinit în ultimii trei ani. Introducerea unei dividende regulate și a activității de răscumpărare a acțiunilor au contribuit la această tendință și au contribuit la propulsarea ROE de-a lungul traiectoriei sale. ROE-ul Apple este, de asemenea, cel mai mare dintre cei mai mari colegi din industria echipamentelor electronice și a dispozitivelor electronice personale. ROE medie în rândul celor de la Apple este de 8,9%.

Analiza DuPont

Analiza DuPont poate determina factorii care conduc ROE. Apple a raportat o marjă netă de 22,9% pentru anul încheiat în septembrie 2009, o îmbunătățire cu 130 de puncte de bază (bps) în ultimii doi ani. Cea mai mare marjă obținută de companie în ultimii ani a fost de 26,7% în anul fiscal 2012, creând o limită superioară pentru distribuția semnificativ mai mare decât cea mai recentă valoare. Marja netă a Apple este cea mai mare dintre colegii săi cu o sumă semnificativă. Samsung este unul dintre liderii industriei la 8,9%, concurența crescândă cântărind puterea de stabilire a prețurilor și marjele de stoarcere pentru multe companii de electronice. Deși marja de profit net poate explica creșterea ROE a Apple față de anii anteriori anului 2009, marja netă nu a fost un factor semnificativ care a condus la creșterea ROE în ultimii cinci ani. Cu toate acestea, Apple deține un avantaj major față de concurența sa în marjele de profit net, care contribuie principal la cea mai bună ROE din domeniu.

Rata cifrei de afaceri a Apple a fost de 0,89 pentru cele 12 luni care se încheie în septembrie 2015, ceea ce reprezintă una dintre cele mai scăzute valori înregistrate în ultimul deceniu și este foarte comparabilă cu rapoartele sale din 2013 și 2014 . Cifra de afaceri a Apple a scăzut în ciuda expansiunii rapide și rapide a veniturilor datorită creșterii valorii contabile a activelor sale.Numerarul și echivalentele, titlurile de valoare tranzacționabile pe termen lung și imobilizările corporale (PP & E) au fost sursele principale de creștere a valorii activelor. Scăderea cifrei de afaceri a activelor sugerează că Apple folosește mai puțin eficient baza sa de active pentru a genera venituri, dar valoarea curentă este în continuare comparabilă cu cea a colegilor săi. Raportarea cifrei de afaceri a grupului peer se situează de la Sony 51 la LG Display 1. 26, cu o valoare medie de 0. 86. Cifra de afaceri a determinat o micșorare a ROE-ului Apple în timp și nu poate explica ROE-ul companiei în raport cu colegii săi.

Multiplicatorul de capitaluri proprii al Apple a crescut constant de la anul fiscal 2012 la 2. 43 în 2015, reprezentând cea mai mare valoare din ultimul deceniu. Multiplicatorul de capital a fost de numai 2. 08 în 2014. Rata de creștere a valorii contabile a companiei nu a corespuns celei din baza sa de active, datoria ridicându-se la 53 de dolari. 5 miliarde în 2015. Un multiplicator de capital mai mare indică o mai mare pârghie financiară, cu o mai mică parte a activității finanțate prin capitaluri proprii. Multiplicatorul de capitaluri proprii al Apple se apropie de mijlocul grupei grupurilor de membri. Alte rapoarte de levier ale producătorilor mari de electronice variază de la 1. 4 la 6. 4, cu o medie de 2. 6. Levierul financiar este principalul factor care a determinat ROE-ul Apple în ultimii cinci ani, dar nu face diferența între Apple și atunci când este vorba despre ROE.