Ratele datoriei oferă câteva informații importante despre sănătatea financiară a unei companii. Ele dezvăluie cât de mult o companie se bazează pe datorie pentru a-și finanța operațiunile, cât de bine pot face față societăților turbulențele economice și standardizează aspectele importante ale gestiunii datoriei pentru a arăta cum companiile se compară cu concurenții lor. Pentru o companie de telecomunicații de mare capacitate, cum ar fi Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc47, 42-0, 08% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), rata datoriei / capitalurilor proprii (D / E), rata de acoperire a dobânzii și rata fluxului de numerar / datorie.

Raport D / E

Raportul D / E arată modul în care o companie își finanțează achizițiile de active. Un raport ridicat indică faptul că o companie se bazează în mare măsură pe datorii, iar majoritatea banilor pentru a cumpăra active provine de la creditori și creditori, nu de la acționari. Dimpotrivă, un raport D / E scăzut înseamnă că o companie ridică bani pentru a cumpăra active, în special prin emiterea de acțiuni și prin achiziționarea de dolari de investiții.

Folosirea efectului de levier sau a datoriilor pentru a achiziționa active nu este un lucru inerent rău, dar este reconfortant să știți că o companie și-a atins dimensiunea și statutul prin atragerea investitorilor, mai degrabă decât prin împrumutul de bani. Din acest motiv, investitorii în valoare, în special, caută companii cu un indice D / E mai mic decât unul, ceea ce indică faptul că societatea se bazează mai mult pe finanțarea prin acțiuni decât pe finanțarea datoriei.

Rata Verizon D / E a fost de opt pentru trimestrul care se încheie în septembrie 2015. Această cifră a crescut substanțial în ultimul deceniu. Capitalul propriu a scăzut cu două treimi în ultimii cinci ani, în timp ce datoria sa totală a crescut cu 25%. Compania este extrem de îndatorată în comparație cu concurenții săi, inclusiv AT & T la 0. 98 și T-Mobile la 1. 36.

Raportul de acoperire a dobânzii

Deoarece Verizon și-a mărit atât de mult influența în ultimii ani, este important știu că societatea este capabilă să deservească dobânzile aferente acestei datorii. Rata de acoperire a dobânzii calculează de câte ori poate să plătească dobânda pentru datoriile sale restante. Cu cât numărul este mai mare, cu atât mai bine, cu cei mai mulți analiști fundamentali care necesită o cifră de 1. 5 sau mai mare pentru a se simți confortabil.

Rata de acoperire a dobânzilor de 12 luni a Verizon este de 4 ani. 14. În timp ce nu este o cifră spectaculoasă, aceasta indică faptul că societatea ar trebui să se confrunte cu mici probleme pe termen scurt făcând plăți de dobânzi. Nu este surprinzător că rata de acoperire a dobânzii a scăzut substanțial în ultimii ani, datorită creșterii datoriilor, deși raportul este încă mai mare decât cel al AT & T sau T-Mobile, în ciuda faptului că Verizon a fost mult mai leverificat. Acest lucru se datorează faptului că câștigurile sale sunt mult mai puternice decât oricare dintre principalii săi concurenți.

Raportul fluxului de lichidități

Raportul fluxului de numerar-datorie este, de asemenea, important pentru o companie cu un grad ridicat de îndatorare. Acesta indică procentajul datoriei totale pe care o companie o poate retrage cu fluxul actual de numerar operațional. Fluxul de numerar pentru operațiunile de 12 luni din operațiunile de lichidare a companiei Verizon este de 35 USD. 9 miliarde, comparativ cu cele 228 de dolari. 9 miliarde din totalul pasivelor. De aceea, rata fluxului de numerar-datorii este de 0,16, ceea ce este mai mare decât 0. 0 și T-Mobile 0. 11.

Verizon și-a mărit datoria în ultimii ani pentru a-și extinde operațiunile și a-și îmbunătăți reţea. În timp ce creșterea datoriei este ceva ce investitorii ar trebui să monitorizeze, Verizon demonstrează cu rata de acoperire a dobânzii și cu rata fluxului de numerar-datorie că are câștigurile și fluxul de numerar pentru a prelua mai mult datoria în condiții de siguranță și fără a-și risca solvabilitatea.