De mai bine de 150 de ani, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. >) a fost o companie de servicii financiare de frunte, cu un succes de succes. Compania oferă o varietate de servicii financiare și de investiții și se axează pe satisfacția clienților și pe sănătatea financiară.

Wells Fargo a avut rezultate bune pentru investitori de la criza financiară din 2008. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) în ultimii câțiva ani a fost ridicată - mai mare decât cea a principalilor săi concurenți, celelalte mari bănci centrale bancare din SUA, JPMorgan Chase, Bank of America și Citigroup. Cu structura sa financiară inerentă și cu avantajele competitive obișnuite, Wells Fargo este aliniată pentru a continua să genereze profituri care să depășească în viitor costul capitalului său.

Analiza ROE pentru orice companie este vitală, deoarece indică cât de mult primesc acționarii după ce fac investiții financiare. Un raport mai mare indică o rentabilitate mai bună. Este, de asemenea, o măsură importantă pentru investitori de a utiliza atunci când determină performanța generală a câștigurilor companiei, permițând acționarilor să înțeleagă cât de eficient au fost utilizate investițiile. Atunci când se analizează această valoare, este important să se facă comparații între societățile similare, industria în care operează societatea și piața în ansamblu. Există variații datorate sectorului și industriei companiei; o ROE medie sau acceptabilă într-o zonă nu va fi aceeași în alta.

Istoricul ROE al Wells Fargo

ROE medie pentru industria bancară este de 7,8%. În ultimii cinci ani, ROE a lui Wells Fargo a fost semnificativ mai mare. Din 2011 până în 2015, ROE-ul acestei companii a fluctuat ușor, însă creșteri constante sunt prezente de la 12,2% în 2011 la 13 16% în 2012 și apoi din nou în 2013, când ROE a fost de 14%. Cifra a scăzut ușor până la 13,7% în 2014. Începând cu ianuarie 2016, ROE-ul lui Wells Fargo este de 13%. În ciuda unor urcușuri și coborâșuri, toate procentele din ultimii cinci ani au fost substanțial mai mari decât media din industrie. Acesta este un bun indiciu că societatea utilizează bine capitalurile proprii și că generează beneficii bune pentru acționari.

Concurența

Wells Fargo este una dintre cele patru bănci de putere din Statele Unite. JPMorgan Chase, din ianuarie 2016, are o ROE de peste 10%. Aceasta este mai mare decât media din industrie, dar nu bate 13% din Wells Fargo. Bank of America are un ROE de aproximativ 6%, mult sub Wells Fargo și cu mai mult de un punct procentual sub media industriei. Citigroup are o poveste similară, cu o ROE de aproximativ 7%.Acest lucru poate indica faptul că Bank of America și Citigroup se străduiesc să pună capitalurile proprii în uz și să genereze rate de rentabilitate mai puțin reușite. Acesta poate fi, de asemenea, un indiciu că ambele companii au nevoie de mai mult capital pentru a produce profit.

ROE-ul viitorului Wells Fargo

ROE-ul lui Wells Fargo a fost relativ stabil și a arătat semne promițătoare de creștere. În timp ce o parte din acest lucru se datorează împrumuturilor sau reducerilor de valoare, evoluția generală a rentabilității companiei a fost consecventă, iar puterea financiară globală a companiei indică faptul că cifrele privind ROE vor continua să crească în viitor. În general, ROE a Wells Fargo este mai mare decât cea a 70% din băncile din întreaga lume.

Wells Fargo a stăpânit arta eficienței în utilizarea capitalurilor proprii. Cu toate acestea, deoarece Wells Fargo are o pârghie financiară substanțială care poate influența ROE, este important ca investitorii să urmărească raportul de îndatorare al companiei pe măsură ce ei consideră că investesc în acțiunile Wells Fargo.