AQR Capital Management este o firmă de administrare a investițiilor cu sediul în Greenwich, Connecticut. Firma se concentrează pe utilizarea abordărilor cantitative pentru gestionarea portofoliilor dintr-o mare varietate de clase de active. Începând cu 31 decembrie 2015, firma avea active în administrare de aproximativ 141 miliarde de dolari (AUM) și a angajat 617 de persoane. Începând cu luna mai 2016, AQR avea 10 strategii alternative de investiții alternative în formatul fondurilor mutuale, toate având ca obiectiv principal furnizarea de randamente cu corelații scăzute sau moderate către piețele de capitaluri proprii și cu venit fix. Mai jos este o listă a celor mai importante trei fonduri mutuale de investiții ale societății, bazate pe AUM în mai 2016.

-> ->

Fondul de strategii de gestionare a futures al AQR (AQMNX)

Fondul strategic pentru AQR Managed Futures ("AQMNX") își propune să producă rezultate pozitive pe termen lung. Fondul atinge acest obiectiv prin investiții în 100 de contracte futures și forward pe mărfuri, valute, acțiuni și venituri fixe. Fondul menține atât poziții lungi, cât și scurte din portofoliu. Proprietățile algoritmilor de tranzacționare execută tranzacții bazate pe semnalele de urmărire a tendințelor și gestionează dimensiunile pozițiilor bazate pe risc. Fondul are 14 milioane de dolari în AUM în toate clasele de acțiuni și are un raport de cheltuieli de 1,47%.

Alocarea de risc a fondului a fost următoarea: mărfurile la 16%, valutele la 30%, acțiunile la 21% și venitul fix la 31%. Volatilitatea realizată a fondului de la începuturi până la 31 martie a fost de 9%, iar betasurile realizate de la început față de Standard & Poor's 500 și Barclays Aggregate au fost 0, 0 și 0. 3.

AQR Multi-Strategy Alternative Fondul (ASANX)

Fondul alternativ AQR Multi-Strategy ("ASANX") caută profituri absolute pe termen lung, pozitive și atinge acest obiectiv prin investirea în nouă strategii de investiții separate. Aproape 60% din fond este investit în contracte futures gestionate, bazate pe evenimente, macroeconomie la nivel mondial și strategii dedicate de scurtă durată. Aproximativ 20% din fonduri investesc în strategii de capitaluri proprii neutre și pe termen scurt / lung, iar restul fondurilor investesc pe piețele emergente, arbitrajul convertibil și valoarea relativă a venitului fix. Fondul a avut 3 $. 6 miliarde în AUM în toate clasele de acțiuni. Raportul său de cheltuieli este de 2,3%.

Informațiile Beta și R-pătrat nu sunt disponibile, însă deviația standard de trei ani a fondului este de 5,1%. În comparație cu indicele Morningstar moderat de risc țintă, indicatorii fondului de creștere de trei ani în sus și în jos sunt de 11,8 și negativ 41,3%.

Fondul alternativ de stil AQR Style Premia (QSPNX)

Fondul alternativ AQR Style Premia ("QSPNX") are 3 $. 7 miliarde de AUM și, la fel ca celelalte fonduri menționate, caută un profit pozitiv absolut pe termen lung.Fondul investește în acțiuni de pe piețele dezvoltate, pe indici de țară, pe contracte futures pe dobânzi, pe valute, pe mărfuri și pe contracte futures pe rata dobânzii. Fondul are ca scop implementarea unei strategii neutre din punct de vedere al pieței în cadrul acestor clase de active pe baza stilurilor de valoare, impuls, transport și defensiv. Începând cu 31 martie 2016, fondul avea 824 de poziții scurte și 984 de poziții lungi. Raportul său de cheltuieli este de 1,75%.

Deoarece fondul este foarte nou, nu sunt disponibile multe statistici de încredere moderne (MPT), dar calculate în funcție de indicele Morningstar Moderate Risk Target, raportul de captură pe un an în sus și în jos este de 13,7 și - 89. 7%.