a:

Câteva fonduri mutuale selectate se concentrează pe investiții în arbitrajul de fuziune. Printre acestea se numără Fondul de fuziuni, Fondul de arbitraj și Fondul ABC Gabelli.

Fonduri de arbitraj în fuzionare

Fondurile de arbitraj de fuziune au o reputație în cea mai mare parte pozitivă pentru furnizarea de randamente consecvente a investițiilor. Un avantaj este că aceste fonduri tind să se producă la fel de bine în piețele de tauri sau de urs. Aceste fonduri sunt bune pentru asigurarea diversificării investitorilor în creștere. Ele pot fi considerate un pic prea speculative pentru investitorii foarte conservatori. Deținerea fondurilor de arbitraj pentru fuziuni într-un plan de investiții cu amânare fiscală poate fi avantajoasă, deoarece aceste fonduri au în general rate ridicate ale cifrei de afaceri din portofoliu care pot genera câștiguri de capital impuse la rate relativ mai mari.

Trei fonduri

Fondul de fuziuni (MERFX), cu o bază de active de 1 USD. 8 miliarde de euro, se concentrează în primul rând pe tranzacții mari. Fondul caută în primul rând societăți vizate cu o valoare a capitalizării de piață de cel puțin 300 de milioane de dolari. Fondul deținut de acest fond include Time Warner Cable, Allergan Inc. și DirecTV. Fondul oferă un randament al dividendului de 2,3% și are un raport de cheltuieli relativ scăzut de 0,3%.

Un alt fond de conducere în această categorie este Fondul Arbitraj (ARBFX). Fondul are active de aproximativ 470 de milioane de dolari și adesea investește în tranzacții pe care Fondul de Fuziuni nu le are. Ea are o sferă mai largă de tranzacții care trebuie făcute deoarece achiziționează acțiuni de la societăți țintă cu valori de piață mai mici de 10 milioane de dolari. Fondul evită, în general, tranzacțiile ostile și cumpărăturile cu efect de levier. Printre fondurile de top ale fondului se numără DirecTV, Family Dollar Stores Inc. și CareFusion Corporation. Rata de cheltuieli pentru acest fond este de aproximativ 1,5%.

Fondul Gabelli ABC (GABCX) este un fond nepartizan care se implică în arbitrajul fuziunilor. De asemenea, fondul achiziționează titluri convertibile și acțiuni de valoare. Uneori, ea deține mize mari în numerar. Fondul este cunoscut pentru că are o volatilitate foarte scăzută. Printre exploatațiile de top se numără Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. și Zale Corporation. Randamentul dividendului fondului este de 0,45%, iar raportul său de cheltuieli este de 0,6%.