Un număr tot mai mare de investitori lipsiți de randament găsesc refugiu într-unul dintre ultimele bastioane de investiții cu randament ridicat și relativ sigure - trusturi de investiții imobiliare (REIT). Dacă randamentele dividendelor sunt de două ori mai mari decât cele găsite în acțiuni comune, unele chiar până la 10% sau mai mult, puteți pune la îndoială siguranța și fiabilitatea REIT-urilor, în special pentru investitorii conservatori de venituri. REIT-urile ar trebui să joace un rol în orice portofoliu diversificat de creștere și orientat spre venituri. REIT-urile sunt cu adevărat toate despre dividendele mari și pot oferi un potențial de apreciere a capitalului.

Cum funcționează REIT?

REIT este o garanție, similară unui fond mutual, care face investiții directe în imobiliare și / sau ipoteci. Equity REIT-urile investesc în principal în proprietăți comerciale, cum ar fi mall-uri, proprietăți ale hotelurilor și clădiri de birouri, în timp ce REIT-urile ipotecare investesc în portofolii de credite ipotecare sau ipotecare (MBS). Un hibrid REIT investește în ambele. REIT împarte tranzacțiile pe piața deschisă, astfel încât acestea sunt ușor de cumpărare și de vânzare. Numitorul comun al tuturor REIT-urilor este că plătesc dividende constând din venituri din chirii și câștiguri de capital. Pentru a se califica drept titluri de valoare, REIT trebuie să plătească dividendelor cel puțin 90% din câștigurile nete ale acționarilor. Pentru aceasta, REIT beneficiază de un tratament fiscal special; spre deosebire de o corporație tipică, nu plătesc impozite pe profiturile pe care le plătesc. REIT-urile trebuie să continue să plătească 90%, indiferent dacă prețul acțiunilor crește sau scade.

Dividende și impozite REIT

Tratamentul fiscal al dividendelor REIT este ceea ce le diferențiază de corporațiile obișnuite, care trebuie să plătească impozitul pe venitul corporativ asupra veniturilor lor. Din acest motiv, dividendele plătite de societățile obișnuite sunt impozitate la o rată mai favorabilă a impozitului pe dividende, în timp ce dividendele plătite de REIT nu se califică pentru un tratament fiscal favorabil și sunt impozitate la cotele obișnuite ale impozitului pe venit până la rata maximă de 39. 6 %, plus suprataxa separată a veniturilor din investiții de 3,8%. O parte din plata dividendelor REIT poate fi o distribuție a câștigurilor de capital care este impozitată la rata impozitului pe câștigurile de capital. Investitorii primesc rapoarte care defalc veniturile și câștigurile de capital. Investitorii ar trebui să dețină doar REIT-uri în conturile lor de pensionare calificate pentru a evita o impozitare mai mare.

În general, atunci când dividendele sunt plătite, investitorii le primesc ca cecuri sau depozite directe care se acumulează în conturile de numerar ale investitorilor.

Puterea de reinvestire a dividendelor

Când se întâmplă acest lucru, investitorii trebuie să decidă ce să facă cu numerarul în momentul în care îl primesc. Multe companii și un număr din ce în ce mai mare de companii REIT oferă acum planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP), care, dacă sunt selectate, vor reinvesti automat dividendele în acțiuni suplimentare ale companiei.Reinvestirea dividendelor nu eliberează investitorilor de obligațiile fiscale.

Nu toate REIT-urile oferă DRIP-uri; înainte de a face o investiție, asigurați-vă că opțiunea este disponibilă. De asemenea, aflați despre taxele de tranzacție ale REIT. În general, DRIPs nu percep taxe de vânzare, deoarece acțiunile sunt achiziționate direct de la REIT.

Majoritatea investitorilor sunt conștienți de puterea de a mări interesul sau randamentul și de efectul său asupra creșterii banilor în timp. Un REIT DRIP oferă aceeași oportunitate. Având în vedere randamentul mai mare al unei REIT, un DRIT REIT poate genera o rată mai mare de creștere. Dividendele REIT pot crește în timp, care, atunci când sunt utilizate pentru a achiziționa acțiuni suplimentare REIT, pot accelera rata de compunere chiar mai mult. Acțiunile REIT au potențialul de a crește valoarea în timp, ceea ce crește valoarea participației deoarece stocurile în creștere tind să plătească dividende chiar mai mari. Chiar dacă prețul acțiunilor unui REIT scade, investitorii continuă să beneficieze pe termen lung de efectul de mediere al costului în dolari.

Bonusul de mediere în funcție de costul dolarului

Valoarea medie a costului în dolari este o tehnică de investiții care profită de scăderea prețurilor acțiunilor. De exemplu, spuneți că un investitor a cumpărat 100 de acțiuni ale unui REIT la 20 USD pe acțiune și plătește un dividend lunar de 200 USD. Prețul acțiunilor scade la 15 USD când investitorul primește prima dividendă lunară de 200 USD și este reinvestit în REIT. Plata dividendului de 200 de dolari ar achiziționa apoi 13 noi acțiuni cu plata dividendelor, la 15 dolari pe acțiune. Poziția totală crește până la 113 acțiuni, cu o valoare de 2, 195 de dolari. Noua bază de cost pentru exploatația totală este acum mai mică de 19 dolari. 50 o acțiune. Atunci când prețul acțiunilor crește, plata dividendelor va achiziționa mai puține acțiuni, dar investitorul va genera un profit mai rapid pe totalul participațiilor sale din cauza bazei mai mici a costurilor. Daca pretul actiunilor REIT continua sa creasca si sa scada, baza de cost ar trebui sa fie intotdeauna mai mica decat pretul curent al actiunilor, ceea ce inseamna ca investitorul are intotdeauna un profit.

Siguranța și fiabilitatea REIT

Mulți planificatori financiari recomandă menținerea unor proprietăți imobiliare pentru diversificare. Multe REIT-uri au înregistrări pe termen lung de generare de dividende continue și în creștere, chiar și în timpul crizei imobiliare tumultoase din 2008. Un REIT cu performanțe solide investește, de regulă, într-un portofoliu vast de spații dispersate din punct de vedere geografic, cu chiriași financiari sănătoși, proprietăți imobiliare. REIT-urile sunt investiții lichide, dar, pentru cel mai bun rezultat posibil, acestea ar trebui să se desfășoare într-un portofoliu diversificat pe termen lung. Prin adăugarea unui DRIP către un REIT, investitorii se bazează pe o protecție semnificativă a dezavantajelor.