Atunci când se evaluează fondurile mutuale de obligațiuni din Centrul American, investitorii ar trebui să ia în considerare randamentele, indicatorii de risc, mandatul de conducere, comisioanele și evaluările terților. Clasa investitorilor americani Century California cu randament ridicat de investiții ("BCHYX"), clasa investitorilor americani Century Diversified Bond Fund ("ADFIX") și Investițiile americane Century Ginnie Mae ("BGNMX") au depășit performanțele lor bazată pe riscuri pe mai multe perioade, păstrând ratele rezonabile de rambursare și primind ratinguri ridicate de la Morningstar.

->

California Municipal High Bond Municipal Bond (BCHYX)

American Century's California, fondul de obligațiuni municipale cu randament ridicat investește în titluri de valoare inferioare investițiilor, inclusiv obligațiuni junk. Fondul se concentrează asupra obligațiunilor emise de orașe, județe, municipalități și autorități pentru a finanța proiecte publice precum școli și infrastructură. Aceste obligațiuni sunt, de obicei, scutite de la impozitarea de stat și federală. Principalul obiectiv strategic al fondului este generarea de venituri, deși se dorește și aprecierea capitalului.

Fondul de obligațiuni municipale din California, cu randament ridicat, a depășit nivelul de referință, indicele Barclays Municipal Total Return US Dolar, pe perioadele de trei, cinci și zece ani care se încheie în aprilie 2016. Fondul au depășit nivelul de referință pentru categoria obligațiunilor municipale din California în aceste perioade. Rata de întoarcere a fondului pe trei ani a fost de 5,46% în aprilie 2016, cu un profit de cinci ani de 8,02% și o rentabilitate de 10 ani de 5 ani, de 3,3%. Valoarea de referință a obligațiunilor municipale a revenit în acești ani cu 3,4%, 5,5% și 4,9%, în timp ce nivelul de referință pentru obligațiunile municipale din California a revenit la 4,26%, la 7,2% și la 4,7%.

Valorile alpha ale fondului au fost de 0,8 pentru trei ani, 1,46 pentru cinci ani și -0. 41 timp de 10 ani față de valoarea de referință Barclays Municipal Total Returns, în timp ce valorile alfaleelor ​​California Municipal au fost de -0. 14, 0,38 și -1. 17. Valorile de referință care depășesc în mod constant, chiar și atunci când ajustează riscul, au câștigat fondul de rating de cinci stele de la Morningstar.

Fondul diversificat de obligațiuni (ADFIX)

Fondul American Diversified Bond Investments în titluri de valoare ridicate și mijlocii emise de corporații sau guverne sau susținut de active precum ipoteci. Majoritatea portofoliului cuprinde active de gradul de investiții. Fondul Diversificat de Obligațiuni a revenit cu 1,93% pe parcursul perioadei de trei ani încheiate în aprilie 2016, 3,5% în perioada de cinci ani și 5,06% pe parcursul perioadei de 10 ani. Rata de întoarcere de trei și cinci ani a înregistrat o ușoară decelerare a indicelui de referință Barclays U. S. Aggregate Bond, care a revenit cu 2, 2% și cu 3,6% în acele perioade. Dar fondul a bătut mediile pe termen mediu cu 20 de puncte de bază pe trei ani și 12 puncte de bază pe o perioadă de cinci ani.Fondul a dat rezultate superioare celor două valori de referință pe parcursul celor 10 ani încheiate în aprilie 2016.

Valorile alfa ale fondului în raport cu indicele Barclays U. S. Aggregate Bond au fost -0. 31 peste trei ani, -0. 08 peste cinci ani și 0,25 peste 10 ani. Valorile alfa ale categoriei intermediare au fost -0. 45, 0, 14 și -0. 07 în acele perioade. Raportul Sharpe al Century Diversified Bond Fund al American Century Diversified Bond a fost de 0,70 pe parcursul celor trei ani încheiate în aprilie 2016, cu o rată de cinci ani de 1,27 și un raport de 10 ani de 1. 21. Raportul Sharpe pe categorii de obligațiuni pe termen mediu corespunzător au fost 0. 61, 1. 21 și 0. 91. Valorile superioare ale ajustărilor la risc din categoria sa, în special pe perioade mai lungi, au obținut un rating de patru stele de la Morningstar.

Fondul Ginnie Mae (RONMX)

Fondul american Century Ginnie Mae investește în valori mobiliare emise de Guvernul Asociației Naționale de Ipotecare (GNMA), cunoscută și sub numele de Ginnie Mae. Titlurile de valoare Ginnie Mae sunt active ipotecare cumulate, plățile pentru care sunt garantate de emitent. De asemenea, fondul este autorizat să investească o parte din activele sale în alte clase de investiții. Începând cu luna aprilie 2016, fondul Ginnie Mae a înregistrat o întoarcere de trei ani de 1,36%, randamente pe cinci ani de 2,65% și randamente pe 10 ani de 4,4%. Indicele Barclays U. S. Aggregate Bond Total Returns a bătut aceste cifre cu 84 de puncte de bază, cu 99 de puncte de bază și, respectiv, cu 48 de puncte de bază. Dar fondul a produs randamente superioare categoriei obligațiunilor guvernamentale intermediare în toate cele trei trepte, depășind media de referință a categoriei cu 38 de puncte de bază în perioada de 10 ani.

În raport cu indicele Barclays U. S. Aggregate Bond Total Returns, fondul Ginnie Mae al secolului american a avut valori alfa de -0. 22 peste trei ani, 0,18 peste cinci ani și 0,66 peste 10 ani. Valoarea de referință pentru categorie a avut valori alfa de -0. 5, -0. 31 și -0. 03 în acele perioade. Fondul a avut, de asemenea, rapoarte Sharpe superioare relative la criteriul de referință al categoriei sale pe perioade de trei, cinci și zece ani.