Brokerii online și accesul ușor la datele financiare fac ca investiția banilor să fie la fel de ușoară ca deschiderea unui cont de economii, dar într-o lume în care Internetul a făcut mulți dintre do-it-yourself, faceți-vă-și-vă-vă de activitate și, dacă este, de ce nu doar focul dvs. de consilier financiar sau să plătească mai puțin taxe la fondurile dvs. reciproce și a înființat un portofoliu de propria dvs.?

Vezi: Riscul și diversificarea

Internetul a schimbat modul în care trăim viețile noastre. Nu cu mult timp în urmă stocul de cumpărare nu a fost la fel de ușor ca acum. Ordinul a trecut printr-o rețea complexă de brokeri și specialiști înainte de finalizarea executării. În 1983, toate acestea s-au schimbat cu un dentist din Michigan, care a făcut prima tranzacție online cu ajutorul unui sistem dezvoltat de ceea ce este acum E * TRADE Financial. (Pentru lecturi corelate, vezi Brokerii și comerțul online .

Efectul Că un comerț a schimbat modul în care produsele de investiții sunt tranzacționate, cercetate și discutate. Computerizarea tranzacțiilor a dus la crearea unor piețe foarte lichide, ceea ce face ușor să cumpere și să vândă cele mai multe titluri de valoare rapid. Do-it-yourselfer are acum acces la aceleași date financiare gratuite pe care profesioniștii le folosesc și site-uri precum Stocktwits înființează întreaga comunitate de investitori și comercianți care fac schimb de informații în timp real.

Dar doar pentru că este posibil, înseamnă că gestionarea banilor proprii este o idee bună? Investitorii profesioniști au o vorbă: "Bursa de valori este un loc scump pentru a învăța cum să investească". Ei înțeleg că este mai ușor să pierzi bani decât să câștigi bani și, din acest motiv, unii susțin că bogăția informațiilor de care dispun oamenii cu un nivel redus de finanțare poate oferi un fals sentiment de securitate.

Instrumentele sunt la fel de bune ca și cunoștințele și experiența persoanei care le folosește. Are un pachet software de mare preț, folosit de cei mai buni compozitori din lume, o muzică frumoasă? Are cele mai noi inovații în tehnologia chirurgicală o persoană care nu are o pregătire anterioară în medicină un chirurg de vârf?

Nu există nici o îndoială că Internetul a dat investitorului de retail instrumentele de care au nevoie pentru a-și gestiona în mod eficient propriii bani, dar cum rămâne cu cunoștințele și experiența de a folosi instrumentele în mod eficient? Pentru un investitor care dorește să-și administreze banii proprii, ce tipuri de cunoștințe fundamentale ar trebui să le aibă înainte de a-și arde consilierul financiar? Pentru a afla mai multe, citiți 4 pași pentru a construi un portofoliu profitabil .

Teoria portofoliilor moderne În primul rând, înțelegeți teoria portofoliilor moderne (MPT) o persoană bazată pe factorii lor individuali. Pentru a obține o înțelegere reală a acestor principii, va trebui să săturați mai adânc decât articolele de pe Internet de nivel superior care vă spun că MPT înțelege pur și simplu alocarea.MPT nu se referă numai la alocare, ci și la eficiența sa. Cei mai buni manageri de bani înțeleg cum să vă poziționați banii pentru un profit maxim cu cel mai mic risc. Ei înțeleg, de asemenea, că eficiența este extrem de dinamică pe măsură ce persoana în cauză îmbătrânește și schimbările de imagine financiare.

Odată cu eficiența vine natura dinamică a toleranței la risc. În anumite momente din viața noastră, toleranța noastră la risc se poate schimba. Împreună cu pensionarea, am putea avea obiective financiare intermediare, cum ar fi salvarea pentru colegiu sau începerea unei noi afaceri, portofoliul trebuie ajustat pentru a atinge aceste obiective. Consilierii financiari folosesc adesea un software propriu care produce rapoarte detaliate care nu sunt disponibile pentru investitorul cu amănuntul. (Citiți cum să determinați Care este toleranța la risc? )

Înțelegerea academică a riscului În multitudinea de resurse gratuite, riscul este tratat prea benign. Termenul de "toleranță la risc" a fost atât de mult folosit, încât investitorii cu amănuntul pot crede că înțeleg riscul dacă înțeleg că investirea poate implica pierderea de bani din când în când. E mult mai mult decât atât.

Riscul este un comportament greu de înțeles din punct de vedere rațional, deoarece investitorii acționează adesea opus intereselor lor cele mai bune. Un studiu realizat de Dalbar, Inc. a arătat că investitorii neexperimentați tind să cumpere înaltă și să vândă scăzut, ceea ce duce adesea la pierderi în tranzacțiile pe termen scurt.

Deoarece riscul este un comportament, este extrem de dificil pentru o persoană să aibă o imagine precisă și imparțială a atitudinii adevărate față de risc. Comercianții de o zi, adesea văzuți ca având o toleranță ridicată la risc, pot avea de fapt o toleranță extrem de scăzută deoarece nu doresc să dețină o investiție pentru perioade mai lungi. Investitorii mari înțeleg că succesul vine odată cu emoționarea și luarea deciziilor pe baza faptelor. E greu de făcut când lucrați cu banii proprii.

Ipoteza de piață eficientă Știți cât de puțin probabil veți investi pe piața globală? Care este probabilitatea ca un jucător de fotbal să fie mai bun decât majoritatea celorlalți jucători din NFL și dacă sunt mai buni pentru un sezon, care este probabilitatea ca aceștia să fie cei mai buni dintre cei mai buni jucători de zeci de ani?

Ipoteza pieței eficiente (EMH) ar putea conține răspunsul. EMH afirmă că tot ceea ce este cunoscut despre un produs de investiții este imediat luat în calcul în preț. În cazul în care Intel va lansa informații despre faptul că vânzările vor fi ușoare în acest trimestru, piața va reacționa instantaneu și va ajusta valoarea stocului. Potrivit EMH, nu există nicio modalitate de a bate piața pentru perioade susținute, deoarece toate prețurile reflectă o valoare reală sau justă.

Pentru investitorul cu amănuntul care încearcă să aleagă nume de acțiuni individuale în speranța de a obține câștiguri mai mari decât piața în ansamblul său, acest lucru poate funcționa pe termen scurt, la fel cum jocurile de noroc pot produce, uneori, profituri pe termen scurt, perioada de decenii, această strategie se descompune, spun susținătorii EMH.

Chiar și cele mai strălucite minți de investiții angajând echipe de cercetători din întreaga lume nu au reușit să bată piața pe o perioadă susținută.Potrivit renumitului investitor Charles Ellis in cartea sa, "Câstigatorul jocului pierdut: Strategii fara timp pentru investitii de succes". Oponentii acestei teorii citeaza investitori ca Warren Buffett, care au bătut piata pe toata durata vietii, dar ce face EMH pentru investitorul individual? Înainte de a decide cu privire la strategia dvs. de investiții, aveți nevoie de cunoștințe și statistici pentru a vă susține.

Dacă doriți să alegeți acțiuni individuale în speranța că vor aprecia în valoare mai rapidă decât piața globală, ce dovezi vă conduc la ideea că această strategie va funcționa? Dacă plănuiți să investiți în acțiuni pentru dividende, există dovezi care demonstrează că funcționează o strategie de venit? Investiția într-un fond de indici va fi cea mai bună cale? Unde puteți găsi datele necesare pentru a lua aceste decizii? (Pentru o lectură suplimentară, vedeți

7 teorii controversate despre investiții .) Experiență

Ce faci pentru o viață? Dacă aveți o diplomă de colegiu, s-ar putea să fiți unul dintre oamenii care spun că nu ați devenit foarte calificat ca rezultat al gradului dvs., ci în locul experienței pe care ați acumulat-o. Când ai început să lucrezi pentru prima dată, ai fost foarte eficient de la bun început? Înainte de a-ți gestiona banii, ai nevoie de experiență. Obținerea de experiență pentru investitori înseamnă adesea pierderea de bani, și pierderea de bani în economiile dvs. de pensionare nu este o opțiune.

Experiența provine din urmărirea pieței și învățarea din prima manieră a modului în care reacționează la evenimentele zilnice. Investitorii profesioniști știu că piața are o personalitate care se schimbă în mod constant. Uneori este hipersensibil la evenimentele de știri, iar alteori le perie. Unele stocuri sunt extrem de volatile, în timp ce altele au dezactivat reacțiile.

Cea mai bună modalitate prin care investitorul cu amănuntul să câștige experiență este crearea unui cont de tranzacționare virtuală sau de hârtie. Aceste conturi sunt perfecte pentru a învăța să investești, câștigând, de asemenea, experiență înainte de a face bani reali pe piețe. (Învață să tranzacționezi cu Simulatorul de acțiuni Investopedia, fără riscuri!)

Linia de fund

Mulți oameni au găsit succes în gestionarea propriilor banii, dar înainte de a vă pune banii în pericol, deveniți studenți în arta investirii . Dacă cineva a vrut să-ți facă treaba pe baza a ceea ce citesc pe Internet, i-ai recomanda? Dacă ați căuta un consultant financiar, ați angaja-vă pe baza nivelului actual de cunoștințe? Răspunsul dvs. ar putea fi da, dar până când aveți cunoștințele și experiența în calitate de manager de bani, gestionarea unui cont de brokeraj cu bani pe care ați putea să pierdeți ar putea fi în regulă, dar lăsați banii dvs. de pensionare profesioniștilor.