Companiile de asigurări se bazează pe legea unui număr mare pentru a estima mai precis valoarea și frecvența creanțelor viitoare plătite asiguraților. Când funcționează corect, companiile de asigurări devin mai stabile decât ar fi fost altfel. Consumatorii de asigurare au o probabilitate mai mare de a plăti o primă corectă și precisă pentru acoperirea acestora, iar întregul sistem financiar este mai stabil. Cu toate acestea, beneficiile teoretice ale legii unui număr mare nu se mențin întotdeauna în realitate practică.

-> ->

Legea numerelor mari

Legea numărului mare provine din teoria probabilităților din statistici. Propune ca, atunci când eșantionul de observații să crească, variația în jurul valorii de observare medie scade. Cu alte cuvinte, valoarea medie câștigă puterea predictivă și este mai probabil să reprezinte valoarea așteptată.

Pentru un exemplu de bază, luați în considerare un proces simplu în care o persoană răstoarnă un sfert. De fiecare dată când sfertul intră ca niște capete, persoana înregistrează un punct. Nu se înregistrează niciun punct când coboară ca cozi. Valoarea așteptată a unui flip în acest studiu este de 0. 5 puncte, deoarece există doar o șansă de 50% ca trimestrul să aterizeze pe capete.

Dacă răsturnați moneda doar două ori - două observații - valoarea medie ar putea ajunge departe de valoarea așteptată. Capetele consecutive produc o valoare medie de 1 punct, în timp ce două cozi au o valoare medie de 0 puncte. Prin creșterea numărului de observații, conducătorul studiului este mai probabil să primească o valoare medie mai apropiată de valoarea așteptată. Dacă există 53 de capete și 47 de cozi în timpul a 100 de flip-uri, valoarea medie este 0. 53, care este foarte apropiată de valoarea 0.50 așteptată. Acesta este modul în care funcționează legea numărului mare.

Legea numerelor mari în asigurări

În industria asigurărilor, legea numărului mare își produce propria axiomă. Numărul de unități de expunere sau deținătorii de polițe de asigurare crește, fiind în același timp expus în mod independent pierderii; iar probabilitatea este mai mare decât pierderea reală pe unitate de expunere va fi egală cu pierderea estimată pe unitate de expunere. Pentru a pune acest lucru în limba economică, există întoarce la scară în producția de asigurări în ceea ce privește solvabilitatea.

În termeni practici, aceasta înseamnă că este mai ușor să se stabilească prima corectă - și, prin urmare, să se reducă expunerea la risc pentru asigurător - deoarece se eliberează mai multe politici într-o anumită clasă de asigurare. Presupunând o distribuție stabilă și independentă de probabilitate pentru expunerea la pierderi, o societate de asigurări este mai bine să emită 500, decât 150 de polițe de asigurare împotriva incendiilor.

Să vedem într-un alt mod, să presupunem că o companie de asigurări de sănătate descoperă că cinci din 150 de persoane vor suferi o vătămare gravă și costisitoare în cursul unui anumit an.Dacă societatea este capabilă să asigure doar 10 sau 25 de persoane, aceasta se confruntă cu riscuri mult mai mari decât dacă este capabilă să asigure toate cele 150 de persoane. Acest lucru se datorează faptului că societatea are mai multă încredere în 150 de deținători de polițe de asigurare că va primi prime suficiente pentru a acoperi creanțele celor cinci persoane cu leziuni grave.

Când nu funcționează

În Statele Unite au existat între 2 000 și 2 300 de transportatori de asigurări în fiecare an între 2010 și 2015, potrivit statisticilor Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări. Unii transportatori au mai mult succes decât alții care oferă aceleași tipuri de acoperire sau acelea similare. Dacă se înregistrează creșteri sporite la scară în asigurări, datorită legii unui număr mare, atunci de ce există atât de multe companii de asigurări diferite, mai degrabă decât dacă piața are o poziție dominată de o serie de firme super-gigant?

În primul rând, nu toate societățile de asigurări sunt la fel de abilitate în activitatea de asigurare. Aceasta include menținerea eficienței operaționale, calcularea primelor efective și reducerea expunerii la pierderi după depunerea unei cereri. Cele mai multe dintre aceste caracteristici nu afectează legea numărului mare.

Cu toate acestea, legea numărului mare devine mai puțin eficace atunci când asigurații care poartă riscul sunt independenți unul de celălalt. Acest lucru este cel mai ușor de văzut în industria asigurărilor de sănătate și de incendiu, deoarece bolile și incendiile se pot răspândi de la un deținător de polițe la altul, dacă nu sunt în mod corespunzător acoperite. Această problemă este cunoscută sub numele de contagiune.

Există, de asemenea, riscuri potențiale de asigurare în care legea unui număr mare este teoretic benefică, dar nu există suficienți consumatori de asigurare pentru a face legea unui număr mare practic benefică. Luați în considerare încercarea de a asigura un oraș împotriva riscului de război nuclear sau biologic. S-ar putea asigura teoretic mii sau milioane de orașe mari să compenseze costul unui risc realizat, dar nu există destule astfel de orașe în lume pentru a face acest lucru.

În cele din urmă, toți consumatorii de asigurări au diferite preferințe de risc, preferințe de timp și capacitatea financiară de a plăti pentru asigurare. Pe măsură ce soiul cererilor crește, potențialul beneficiază de legea numerelor mari scade, deoarece mai puțini oameni doresc tipuri similare de acoperire.