Voi alocați 15% din venitul dvs. pentru pensionare și folosind conturile cu avantaje fiscale, cum ar fi 401 (k) sau IRA. Până acum, bine. Dar dacă nu direcționați aceste fonduri către clasele de active potrivite, puteți ajunge la rezultate de investiții mai puțin decât cele optime.

Alegerea mixului de investiții potrivit este unul dintre pilonii absolut de planificare financiară pe termen lung. Pe de o parte, dacă deveniți prea agresiv cu achizițiile dvs., veți deveni vulnerabili la inevitabilul declin al pieței. Pe de altă parte, dacă deveniți prea precaut, portofoliul dvs. poate să nu crească suficient pentru a susține o pensionare îndelungată.

Cheia este echilibrată, având în vedere vârsta și obiectivele financiare. Iată o privire la cum să găsiți acel loc dulce.

Crearea unui portofoliu

În timp ce un portofoliu de pensii poate conține orice număr de vehicule de investiții diferite, majoritatea planificatorilor financiari sugerează că acțiunile și obligațiunile sunt nucleul portofoliului dvs.

Un avantaj al unui mix de acțiuni / obligațiuni este acela că cele două active se completează reciproc. Stocurile oferă mai mult potențial de creștere pe termen lung. Dar ele sunt mai volatile, mai ales cu orizonturi de timp mai scurte de 10 ani.

Din punct de vedere istoric, obligațiunile oferă câștiguri puțin mai mici decât acțiunile, dar au și mai puține șanse și coborâșuri. Astfel, le puteți cumpăra cu mai multă încredere că își vor menține valoarea într-un interval de timp mai scurt - să spunem, de la 3 la 10 ani.

Figura 1.

Din punct de vedere istoric, acțiunile oferă randamente semnificativ mai mari decât obligațiunile, dar sunt mai volatile. Partea directoare a portofoliului dvs. față de activele cu venit fix contribuie la atenuarea riscului unei recesiuni a pieței.

Sursa: Russell Investments

Pe măsură ce vă apropiați mai mult de pensionare, puteți dori să puneți deoparte o parte din ouăle dvs. de cuib pentru necesități și mai imediate. Unii experți recomandă plasarea în bani a unor cheltuieli în bani și echivalente de numerar de unu sau doi ani, cum ar fi CD-urile pe termen scurt și conturile de pe piața monetară.

În acest fel, veți ajunge cu trei galeți de investiții diferite. "Prima dvs. găleată, care cuprinde mai mult stocuri, este motorul care vă poate ajuta să vă crească contul peste un deceniu sau mai mult. Cea de-a doua cupă, încărcată cu obligațiuni cu scadență scurtă și intermediară, oferă o creștere modestă și garanții contra inflației. Ultimul este constituit din active cu risc extrem de scăzut pentru protecția principală, chiar și în timpul unei recesiuni.

Cresterea echilibrului corect

Asigurarea satisfactiei dumneavoastra pe termen scurt, mediu si lung pare probabil destul de sensibila. Dar întrebarea adevărată rămâne: cât de mult ar trebui să puneți în fiecare găleată?

În general, este o idee bună să vă sprijiniți mai mult pe acțiuni atunci când sunteți tineri și să creșteți treptat alocarea obligațiunilor pe măsură ce îmbătrâniți. De ani de zile, norma citată larg a fost să desemneze un procent de acțiuni egal cu 100 minus vârsta dvs.

Dar cu americanii care trăiesc mai mult, acea axiomă bine uzată își pierde favoarea. Un sfert dintre persoanele care au împlinit vârsta de 65 de ani vor trăi cel puțin la vârsta de 90 de ani, deci este logic să plănuiți 30 de ani sau mai mulți care au nevoie de venit după ce părăsiți forța de muncă. Prin urmare, devine din ce în ce mai frecvent să auziți planificatorii financiari vorbind despre o regulă "110 minus dvs. de vârstă" sau chiar o regulă "120 minus dvs. de vârstă", pentru a crește creșterea portofoliului la începutul pensionării.

Pentru un bătrân în vârstă de 70 de ani, cu o toleranță modestă la risc, înseamnă că păstrezi cel puțin 40% din activele tale pe piața bursieră, majoritatea rămânând alocați obligațiunilor. În acel moment, nu este rău de a avea, de asemenea, o mică scutire pentru conturile de numerar și de pe piața monetară pentru a acoperi nevoile pe termen scurt.

Figura 2.

Următoarele sunt portofoliile de modele tipice bazate pe vârsta investitorilor. Un portofoliu cu risc moderat este, în general, adecvat pentru investitori în anii '60, în timp ce cei din anii '70 au tendința de a adopta un mix moderat conservator. O alocare mai conservatoare, bazată în mare măsură pe obligațiuni și instrumente de numerar, este mai potrivită pentru pensionari cu vârsta peste 80 de ani. Sursa: Corporația Charles Schwab

Nu este vorba doar de găsirea unei împărțiri potrivite între acțiuni și obligațiuni - este, de asemenea, important să diversificați

în aceste categorii. Acțiunile unor corporații mai mari se comportă uneori mai bine sau mai rău decât acțiunile cu capital mic. Având un portofoliu cu o bună combinație de ambele, vă poate ajuta să vă stabilizați întoarcerea. De asemenea, puteți dori o parte din alocarea stocurilor rezervată stocurilor internaționale, în special acelea care investesc în piețele în curs de dezvoltare cu un potențial de creștere puternic. Investitorii mai agresivi, inclusiv cei aflați la începutul carierei lor, ar putea dori ca acțiunile străine să cuprindă între 20% și 30% din portofoliul lor total. Pe măsură ce îmbătrâniți, vă puteți întoarce încet în favoarea opțiunilor de investiții cu risc mai scăzut.

În ceea ce privește venitul fix, luați în considerare o combinație de fonduri care se concentrează pe obligațiuni cu scadență scurtă și intermediară. Astfel, veți avea un gard viu împotriva fluctuațiilor ratei dobânzii. Unii investitori se bucură, de asemenea, de pacea minții care vine cu obligațiuni protejate împotriva inflației, care cresc în valoare atunci când crește costul vieții.

Investiții alternative

Până acum am discutat categoriile de active "pâine și unt" - acțiuni, obligațiuni și echivalente de numerar. Dar investițiile alternative, cum ar fi imobiliar și aur?

Prima, în special, poate fi o modalitate solidă de a vă diversifica în continuare economiile. Una dintre cele mai comune modalități de a participa pe piața imobiliară este prin intermediul trusturilor de investiții imobiliare (REIT), care investesc în terenuri, dezvoltări comerciale și împrumuturi.

În decursul unei perioade de 25 de ani, rentabilitatea totală a acțiunilor REIT a avut loc atât pe cât și pe cea mai extinsă piață de acțiuni. Dar, și mai important, s-au dovedit a fi o bună completare a stocurilor, deoarece cei doi nu se mișcă mereu în pasul de blocare unul cu celălalt. În parte, acest lucru se datorează faptului că trusturile generează venituri din contractele de leasing imobiliar, care oferă o sursă relativ stabilă de numerar.

Cu alte cuvinte, ele adaugă un echilibru portofoliului dvs. fără a fi nevoie să vă sacrificați returnările. Deplasarea, astfel, a câtorva dintre acțiunile dvs. la aceste trusturi poate fi o formulă câștigătoare. Consultați

3 REIT-uri care sunt pariurile de top pentru pensionare în 2016 . Metalele prețioase sunt o altă problemă. Argumentul principal pentru investirea în aur este acela că acționează ca un hedging împotriva inflației. Atunci când valoarea dolarului este în scădere, de ce nu apelați la o resursă finită cu o valoare inerentă, nu? Problema este că, atunci când priviți efectiv cifrele, corelația dintre valorile aurului și prețurile globale ale consumatorilor este într-adevăr destul de tulbure.

Chiar și mai tulburătoare este volatilitatea extraordinară a aurului, chiar și în comparație cu piața bursieră. Metalul strălucitor a avut o alergare drăguță care a condus până la vârful său cel mai recent în 2011. Dar, de atunci, prețul spotului a scăzut cu aproximativ 40%.

Simplul fapt este că există modalități mai bune de a vă proteja portofoliul împotriva inflației - cum ar fi REIT-urile și obligațiunile protejate împotriva inflației - care nu vă vor pune într-o plimbare periculoasă cu roller-coaster.

Linia de fund

O combinație de active care reflectă obiectivele de vârstă și de investiții este una dintre cheile unei pensionări cu stres scăzut. Deși este potrivit să devii puțin mai conservator pe măsură ce îmbătrânești, nu vrei să devii atât de prudent încât să supraviețuiești bunurilor tale.

Pentru mai multe, vezi

Trebuie să investesc în obligațiuni în timpul pensionării mele? , Ar trebui să investesc în stocuri în timpul pensionării mele? și Ghidul de planificare de vârstă mijlocie .