Investitorul legendar Warren Buffett investește în companii cu adevărat solide pentru călătoria pe termen lung. Această strategie a funcționat de zeci de ani. Aceleași decade au reprezentat o economie în plină expansiune și un mediu în primul rând inflaționist, toate fiind determinate de creșterea populației în întreaga lume. Acum suntem încet, cu siguranță, în direcția opusă, care este o economie încetinită și un mediu deflaționist cauzat de declinul populației în întreaga lume. În acest mediu funcționează strategiile vechi?

AD:

ETF-uri inerte

Majoritatea analiștilor sunt susceptibili să se confrunte cu Buffett, deoarece se uită la istoricul său istoric. Acest lucru are sens, cu excepția faptului că Buffett a avut rezultate slabe în timpul crizei financiare. Rezervele Federale au salvat ziua. Dar asta nu se poate baza pe acest moment. Analistii spun ca companiile cu scaderi ale pretului actiunilor creeaza chilipiruri chiar acum. Nu sunt chilipiruri. Unii analiști chiar au recunoscut că au avut rezultate slabe în ultimele câteva luni și că acest lucru este obișnuit. Nu există absolut nici un motiv să fi avut rezultate slabe în ultimele luni. Dacă mergeți mult timp pe o calitate înaltă și pe o calitate scăzută, trebuie să faceți o performanță bună, mai ales dacă sunteți diversificat și implementați o strategie de gestionare a banilor de calitate. (Pentru mai multe, vezi: Care este stilul de investiții al lui Warren Buffett? )

Un alt bonus este că nu trebuie să faceți stocuri individuale scurte. Acest lucru poate prezenta un pericol semnificativ dacă există o scurtă presiune datorată știrilor pozitive surprinzătoare, cum ar fi o achiziție. În schimb, puteți utiliza fonduri tranzacționate invers (ETF) și alegeți 1x, 2x sau 3x pe baza toleranței la risc. Aceasta înseamnă că puteți merge mult pe stocuri individuale în timp ce utilizați ETF-uri inverse la scurt. Dacă doriți să păstrați-o conservatoare, folosiți 1 ETF invers. Asigurați-vă că capitalul este împărțit aproape în mod egal pe partea lungă și scurtă, ceea ce vă va permite să dormiți noaptea.

-

Buffett's Big Holdings

Să începem cu Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 .30% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), în cazul în care Buffett are o participație de 8,6% prin intermediul companiei Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0 32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ). Will Wells Fargo va fi în jur de mult timp? Cel mai probabil. Va aprecia în anul următor? Probabil nu. Cu împrumuturi de miliarde de dolari pentru sectorul energetic și rezerve rezervate în caz de deteriorare viitoare în sectorul energetic, WFC nu poate fi una dintre cele mai bune poziții pe termen lung pe întreaga piață mai largă în acest moment. Chiar dacă aceste împrumuturi au rămas sănătoase, alte bănci mari au făcut împrumuturi neperformante sectorului energetic, ceea ce poate duce în cele din urmă la o renunțare la acțiunile bancare.Acesta este și motivul pentru care nu puteți acorda atenție măsurărilor-cheie. Valorile cheie sunt cu siguranță un factor important, însă nu vă pot spune nimic despre împrumuturi neperformante sau despre impactul altor împrumuturi neperformante asupra sectorului. (999)> Buffett deține o participație de 8,5% la International Business Machines Corp. (IBM IBMIinternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Pe parcursul anului trecut, aceasta sa depreciat cu 21,5%. Unii ar putea fi interesați de randamentul dividendului de 4 04% și de un multiplu de 9. Un randament de 4. 04% nu înseamnă nimic atunci când stocul este alunecos de 21%, iar acțiunile cu valoare redusă sunt tranzacționate la multipli mici pentru un motiv. În cele mai multe cazuri, vă veți confrunta cu dureri suplimentare sau nu veți merge nicăieri ani înainte de o schimbare. Având în vedere sănătatea precară a economiei globale, prima este o posibilitate mai mare în acest caz. IBM ar trebui să se întoarcă de-a lungul drumului lung, în primul rând datorită imperativelor sale strategice, dar este prea devreme.

Buffett deține și o participație de 3% la General Motors Co. (GM GMGeneral Motors Co42, 14-0,47% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Șoferul mare aici a fost vânzările de SUV, care au fost determinate de prețurile scăzute ale gazului. Acest lucru a fost pozitiv pentru GM, deoarece SUV-urile sunt vehicule cu marjă mare. Cu toate acestea, dolarul puternic din S.U.A. a avut un impact negativ asupra rezultatelor. Aceasta ar trebui să rămână situația în care băncile centrale din întreaga lume încearcă să-și stimuleze economiile prin devalorizarea monedelor, ceea ce va duce la o apreciere suplimentară a dolarului. Chiar dacă nu este cazul, consumatorii nu au același tip de putere de cumpărare pe care au făcut-o acum câțiva ani. Combinați-le cu practicile de împrumut slab pentru automobile și rezultatul final nu va fi bun. Chiar dacă credeți că vânzările și câștigurile vor fi puternice înainte, linia de jos este rezultatul pentru dvs. În ciuda performanțelor puternice de bază din ultimul an, GM a alunecat 26. 02%. Dacă performanța de bază a GM slăbește deloc și economia și piața bursieră slăbesc, riscul descendent depășește potențialul de creștere. (Pentru mai multe, vezi:

Modul în care GM își face banii . Linia de fund Dacă doriți să investiți cu Buffett, mergeți la el. Pot fi făcute argumente brutale. Pe de altă parte, dacă doriți să vă schimbați în funcție de timp și să modificați strategia de investiții în consecință, luați în considerare discutarea unui portofoliu lung / scurt cu consilierul dvs. financiar pentru a reduce riscul și îngrijorarea. Și luați în considerare uita la opțiuni mai bune decât cele trei stocuri enumerate mai sus pentru partea lungă. (Mai mult, vezi: Warren Buffett: Drumul către bogății .)

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în WFC, IBM sau GM.