În investiții, cunoașterea este putere. Pentru a paraframa sfaturile de investiții ale lui Ben Graham, trebuie să vă străduiți să știți ce faceți și de ce. Dacă nu înțelegeți jocul, nu îl jucați. Stai departe până când o faci.

Dacă aveți în vedere construirea unui portofoliu de venituri, acest articol vă va ajuta să vă îndrumați spre succes, ceea ce înseamnă obținerea unui venit din portofoliu care să vă asigure nevoile financiare mult timp după ce ați încetat să mai lucrați. Nu propunem un plan de îmbogățire rapidă. De fapt, spunem că cele mai bune investiții vin cu răbdare și bun simț.

Inflația inflației Inflația și riscul de piață sunt două dintre principalele riscuri care trebuie cântărite unul împotriva celuilalt în investiții. Investitorii se supun întotdeauna ambelor părți, în cantități diferite, în funcție de mixul de portofoliu al acestora. Acest lucru se află în centrul dilemei cu care se confruntă investitorii de venit: găsirea de venituri fără riscuri excesive.

La 5%, un portofoliu de obligațiuni de 1 milion de dolari va oferi unui investitor fluxul anual de venituri de 50 000 $ și va proteja investitorul de riscul de piață. În 12 ani, cu toate acestea, investitorul va avea doar aproximativ 35.000 de dolari de putere de cumpărare în dolari de astăzi presupunând, o rată a inflației de 3%. Adăugați o rată de impozitare de 30% și că veniturile ajustate înainte de impozitare și înaintea inflației ajung la puțin sub 25 000 $.

Este destul pentru tine să trăiești? Bine ați venit la flagelul inflației.

De ce dividende? Un portofoliu de acțiuni are un set propriu de riscuri: dividende negarantate și riscuri economice. Să presupunem că, în loc să investiți într-un portofoliu de obligațiuni, ca în exemplul precedent, ați investit în acțiuni sănătoase cu plata dividendelor cu un randament de 4%. Aceste acțiuni ar trebui să își majoreze dividendul cu cel puțin 3% pe an, ceea ce ar acoperi rata inflației și ar crește probabil la 5% pe an, în aceiși 12 ani. Dacă aceasta sa întâmplat, fluxul de venituri de 50 000 dolari ar crește până la aproape 90 000 de dolari pe an. În dolari de astăzi aceleași 90.000 de dolari ar fi în valoare de aproximativ 62.000 de dolari, la aceeași rată a inflației de 3%. După impozitul pe dividende de 15% (care nu este garantat și în viitor), suma de 62 000 de dolari ar fi în valoare de aproximativ 53 000 de dolari în dolari de astăzi. Aceasta este mai mult decât dublul randamentului oferit de portofoliul nostru de certificate de depozite și obligațiuni.

Un portofoliu care combină cele două metode are atât capacitatea de a rezista inflației, cât și capacitatea de a rezista fluctuațiilor pieței. Metoda testată în timp pentru a pune jumătate din portofoliul dvs. în acțiuni și jumătate în obligațiuni are merit și ar trebui luată în considerare. Pe măsură ce un investitor crește, orizontul său de timp se scurtează și nevoia de a bate inflația diminuează. În acest caz, o ponderare mai mare a obligațiunilor este acceptabilă, dar pentru un investitor mai tânăr cu încă 30 sau 40 de ani înainte de pensionare, riscul de inflație trebuie să fie confruntat sau va scăpa puterea de câștig.

Un portofoliu de venituri excelente sau orice portofoliu pentru acest lucru necesită timp pentru a construi. Prin urmare, dacă nu găsiți stocuri în partea de jos a pieței ursilor, există probabil doar o mână de acțiuni demne de câștig pentru a cumpăra în orice moment. Dacă este nevoie de cinci ani de cumpărături pentru a găsi acești câștigători, este bine. Deci, ce este mai bine decât să vă plătiți pensia plătită cu dividende de la un cip albastru cu randamente mari de dividende? Deținerea a 10 dintre aceste companii sau, chiar mai bine, deținerea a 30 de companii de tip blue-chip cu randamente mari de dividende!

Motto: Prima siguranta Amintiti-va cum a spus mama ta sa arate in ambele sensuri inainte de a traversa strada? Același principiu se aplică și aici: cel mai ușor timp pentru a evita riscul de a investi este înainte de a începe.

Înainte să începeți să cumpărați investiții, setați-vă criteriile. Apoi, faceți temele pe companiile potențiale și apoi așteptați până când prețul este corect. Dacă aveți dubii, așteptați mai mult. Mai multe probleme au fost evitate în această lume prin a spune "nu" decât prin scufundări înăuntru. Așteptați până când găsiți chips-uri frumos albastre, cu balanțe antiglont, cu randament între 4 și 5% (sau mai mult). Nu toate riscurile pot fi evitate, dar cu siguranță puteți evita cele inutile dacă alegeți investițiile cu grijă.

De asemenea, feriți-vă de capcana de randament. Ca și capcana de valori, capcana cu randament ridicat arată bine la început. De obicei, vedeți companii cu randamente curente ridicate, dar puțin în calea sănătății fundamentale. Deși aceste companii pot să-i ispitească pe investitori, ele nu oferă stabilitatea veniturilor pe care ar trebui să le căutați. Un randament actual de 10% ar putea arăta bine acum, dar te-ar putea lăsa într-un pericol grav de reducere a dividendelor.

Setarea portofoliului dvs. Iată cele șase pași care vă vor ghida în configurarea portofoliului dvs.:

Diversificați între cel puțin 25-30 de acțiuni bune Amintiți-vă că investiți pentru nevoile viitoare de venit - nu încercați să transformați banii în averea regelui Solomon; așadar, lăsați chestia de portofoliu ultra-concentrată asupra tipurilor care mănâncă și își respirau stocurile. Primirea dividendelor ar trebui să fie un accent principal - nu doar o creștere. Nu trebuie să iei riscul companiei, așa că nu.

Diversificarea între cinci și șapte industrii Având 10 companii petroliere arată frumos - cu excepția cazului în care petrolul scade la 10 dolari pe baril. Stabilitatea dividendelor și creșterea economică este principala prioritate, deci veți dori să evitați reducerea dividendelor. Dacă dividendele dvs. sunt reduse, asigurați-vă că nu este o problemă la nivelul întregii industrii care să atingă toate exploatațiile dvs. dintr-o dată.

Alegeți stabilitatea financiară peste creștere Având atât este mai bine, dar dacă aveți îndoieli, având mai multe mijloace financiare este mai bine decât să aveți o creștere mai mare a portofoliului. Acest lucru poate fi măsurat de ratingurile de credit ale unei companii. De asemenea, analiza investiției valorii liniei de valoare clasifică toate stocurile sale de la A ++ la un D. Concentrați-vă pe "As" pentru cel mai mic risc.

Găsiți companiile cu ponderi modeste de plată (dividende ca procentaj al câștigurilor) O rată de plată de 60% sau mai mică este cea mai bună pentru a permite o cameră de batere în caz de probleme neprevăzute ale companiei.

Găsiți companii cu o istorie lungă de creștere a dividendului Randamentul dividendelor al Bank of America a fost de numai 4.2% la începutul lui 1995, când a plătit $ 0. 47 pe acțiune. Cu toate acestea, pe baza unei achiziții efectuate în acel an la 11 USD. 20 pe acțiune și dividendul din 2006 de 2 USD. 12, randamentul pe care un investitor l-ar fi câștigat pentru acel an pe baza prețului de achiziție original al acțiunii ar fi de 18,9% în 2006! Așa trebuie să funcționeze.

Locurile bune pentru a începe să caute candidații la portofoliu care și-au mărit dividendele în fiecare an sunt "Dividend Aristocrats" (25 de ani) ai S & P și "Dividend Achievers" (10 ani) ai lui Mergent. Analiza investițiilor valutare este, de asemenea, utilă în identificarea stocurilor potențiale de dividende. Companiile care și-au crescut dividendele în mod constant în timp tind să continue să facă acest lucru în viitor, presupunând că afacerea continuă să fie sănătoasă.

Reinvestați dividendele Dacă începeți să investiți pentru venituri cu mult înainte de momentul în care aveți nevoie de bani, reinvestiți dividendul. Această acțiune poate adăuga o sumă surprinzătoare de creștere portofoliului dvs. cu un efort minim.

Linia de fund În timp ce nu este perfectă, abordarea dividendului ne oferă o mai mare oportunitate de a bate inflația, în timp, decât un portofoliu exclusiv al obligațiunilor. Dacă aveți amândouă, este cel mai bine. Investitorul care se așteaptă la o revenire sigură de 5% fără nici un risc cere ajutorul imposibil. Este similar cu încercarea de a găsi o poliță de asigurare care vă protejează indiferent de ce se întâmplă - nu există. Chiar și ascunderea numerarului în saltea nu va funcționa din cauza inflației scăzute, dar constante. Investitorii trebuie să-și asume riscul dacă le place sau nu, deoarece riscul de inflație este deja aici, iar creșterea este singura modalitate de ao bate.