Se pare contraintuitiv că veți putea profita de o creștere a prețului unui activ suport utilizând un produs care este cel mai adesea asociat cu câștigul din scăderea prețurilor. Cu toate acestea, după cum veți vedea cu cele două metode de mai jos, este posibil.
O opțiune pus oferă cumpărătorului dreptul de a vinde subiacenta la prețul de grevă convenit, indiferent de cât scade prețul. Pentru acest drept, comerciantul plătește o primă, care la rândul său este păstrată de scriitorul opțiunii dacă prețul activului se închide peste prețul de grevă la expirare. Privind această tranzacție din perspectiva opțiunii scriitorului, mai degrabă decât cea a cumpărătorului, devine evident că atunci când un comerciant de opțiuni are o perspectivă ascendentă asupra unei garanții, acesta poate colecta o primă prin vânzarea opțiunilor de vânzare și păstrarea primei atunci când opțiunile expiră fără valoare.
Dezavantajul utilizării acestei strategii este valoarea riscului asociat cu menținerea unei poziții scurte într-o opțiune pusă. Prin urmare, această strategie ar trebui să fie încercată numai de către comercianții care înțeleg toate riscurile, astfel încât probabilitatea unor pierderi semnificative să fie redusă. (Pentru a afla mai multe despre această strategie, a se vedea Introducere în scrierea .)
O metodă de a evita riscul asociat cu o opțiune short put este implementarea unei strategii cunoscute ca o răspândire a taurilor. Această strategie este creată prin vânzarea unei opțiuni put și achiziționarea altei cu un preț de grevă mai mic. În acest caz, opțiunea de plasare inferioară protejează comerciantul de scăderi mari ale prețului subiacente, deoarece câștigurile obținute dintr-o mișcare sub grevă ajută la compensarea pierderilor pe care comerciantul le suferă atunci când titularul original al poziției lungi își exercită opțiunile. Această strategie are, de asemenea, un potențial de profit limitat egal cu diferența dintre suma colectată din vânzarea opțiunii și prețul plătit pentru a achiziționa cealaltă opțiune. Profitând de creșterea prețului unui activ suport prin utilizarea unui produs care este asociat cu scăderea prețurilor poate părea atractivă, dar este extrem de important să aveți o bună înțelegere a riscurilor și a beneficiilor asociate cu ambele strategii înainte de a vă încorpora ei în tranzacționare.
- <->Pentru o citire suplimentară a opțiunilor de plasare, vedeți Tranzacționarea QQQQ cu Spreaduri în bani .
Diferența dintre opțiunile de vânzare pe scurt și de vânzare
Opțiunile de vânzare în lipsă și opțiuni de vânzare sunt utilizate pentru a specula cu privire la o scădere potențială a unui risc de risc sau a unui indice sau a unui risc descrescător de acoperire împotriva riscurilor într-un portofoliu sau stoc.
Sunt opțiunile de vânzare mai dificil de tranzacționat decât opțiunile de cumpărare?
Aflați despre dificultatea de a tranzacționa atât opțiunile de apelare, cât și de a pune. Explorați modul în care opțiunile de vânzare câștigă profiturile cu activele subiacente scad în valoare.
De ce sunt prețurile de vânzare ale facturilor de trezorerie mai mari decât prețurile de vânzare? Nu se presupune că ofertele sunt mai mici decât prețurile solicitate?
Da, sunteți corect că prețul de solicitare al unei garanții ar trebui să fie, de obicei, mai mare decât prețul de ofertă. Acest lucru se datorează faptului că oamenii nu vor vinde un titlu de valoare (preț solicitat) pentru un preț mai mic decât prețul pe care sunt dispuși să îl plătească (preț de licitare). Deci, deoarece există mai multe metode de citare a ofertei și a cererii de prețuri ale titlurilor de stat, prețul de cotare oferit poate fi pur și simplu perceput ca fiind mai mic decât ofer