Fondul Vanguard Target Retirement 2050 ("VFIFX") a început în iunie 2006 și a adunat 9 dolari. 4 miliarde de active administrate (AUM). Portofoliul de investiții al fondului aparține unei clase de active pe ciclu de viață și este un fond de fonduri. Fondurile sale de avangardă care stau la baza investesc în acțiuni și valori mobiliare cu venit fix, a căror alocare se modifică fără probleme când fondul se apropie de data-țintă. Fondul este destinat a fi o investiție cu o singură strategie pentru persoanele care doresc să se pensioneze în jurul anului 2050. Fondul este administrat de către Grupul Vanguard, o companie de administrare a averii foarte respectată în funcțiune din 1975 și cu aproximativ 3 trilioane de dolari în AUM global. Vanguard este cel mai cunoscut pentru fondurile mutuale cu cost redus și fonduri tranzacționate la bursă.

Filosofia investițiilor

Fondul aparține familiei fondurilor de pensionare țintă Vanguard, care oferă o abordare simplă a investițiilor pentru pensionare. Fondul investește în fondurile indexului Vanguard care au o diversificare largă în mii de acțiuni interne și externe și titluri cu venit fix. Începe cu o alocare destul de agresivă a activelor, favorizând acțiuni străine și interne cu o cotă de aproximativ 90%, în timp ce restul este investit în obligațiuni externe și naționale. Pe măsură ce fondul se apropie de data-țintă, acesta își începe treptat ajustarea alocării activelor în favoarea obligațiunilor, împărțind 50/50 de acțiuni între acțiuni și obligațiuni. Deoarece fondul depășește data-țintă, portofoliul său continuă să se îndrepte spre o alocare mai conservatoare, dominând activele sale de obligațiuni și de pe piața monetară. Spre deosebire de colegii săi, fondul se sprijină ferm pe calea de alunecare, mai degrabă decât încercând să comercializeze timp.

Componența portofoliului

La 31 ianuarie 2016, fondul deține patru fonduri Vanguard care duc la o alocare de 89. 75% pentru acțiuni, o alocare de 10,03% pentru obligațiuni și o 0,22% alocare rezervelor pe termen scurt. Fondul a investit 54% din activele sale în acțiunile Vanguard Total Market Index ("VTSMX"), 36% în acțiunile Vanguard Total Stock International ("VGTSX"), 6,9% în Total Vanguard (VTBIX) și 3,1% în acțiunile Vanguard Total Bond Index al investitorilor ("VTIBX"). Expunerea la acțiuni a fondului este destul de bine diversificată în diferite sectoare, fără ca un singur sector să aibă o alocare de peste 18% a expunerii totale a acțiunilor, deși expunerea sa la obligațiuni este concentrată în obligațiuni guvernamentale din S.U.A. și în obligațiuni corporative de înaltă calitate.

Managementul Fondului

Fondul a fost administrat de William Coleman și Walter Nejman din 2013. Coleman are 10 ani de experiență în investiții, de când sa alăturat echipei Vanguard în 2006.Nejman are 11 ani de experiență în investiții, de la începutul carierei sale financiare la Vanguard în 2005. Politicile de alocare a fondurilor sunt supravegheate de grupul de consiliere și cercetare al companiei Vanguard, care aduce manageriilor fondurilor expertiză și cercetare.

Termeni de investiție

Fondul Vanguard Target Retirement 2050 este un fond fără depozite și este unul dintre cele mai ieftine fonduri mutuale în data-țintă 2046-2050. Fondul are o rată a cheltuielilor nete de 0,16%, care este semnificativ mai mică decât raportul mediu de cheltuieli de 0,45% pentru colegii săi cu obiective de investiții similare. Aceasta necesită o investiție inițială de cel puțin 1 000 de dolari.