a:

Ratele de cheltuieli ale fondurilor mutuale nu pot fi negative. Raportul de cheltuieli reprezintă suma totală a tuturor taxelor percepute de o societate de administrare a investițiilor, cum ar fi Vanguard, pentru serviciile pe care le furnizează în legătură cu fondul subiacent. Nu numai că ratele negative ale cheltuielilor sunt o imposibilitate practică, ci și o imposibilitate juridică, deoarece acestea reprezintă echivalentul acordării unui răsturnător investitorului.

Ce taxe sunt incluse într-un raport de cheltuieli?

Un indice de cheltuieli include taxe legate de marketing (12b-1 taxe), gestionarea activelor și funcționarea în curs a fondului, care poate include costuri administrative. Rata de cheltuieli este menită să prezinte în mod transparent suma totală a tuturor comisioanelor pe care un investitor se poate aștepta să le plătească prin investirea în fondul de bază.

Înainte de adoptarea Legii societăților de investiții din 1940, companiile care oferă investiții pentru public nu aveau obligația de a divulga informații în aceeași manieră uniformă ca în 2015. De exemplu, o societate de societăți mutuale nu a fost obligată să calculeze și să ofere investitorilor un "raport de cheltuieli" total și să aibă libertatea de a divulga diferitele taxe subiacente în părți separate ale prospectului său. Acest lucru a oferit oportunități ample de a induce în eroare investitorii în înțelegerea taxelor reale deduse din investiția lor în fiecare an.

Care investiții au costuri?

Toate fondurile oferite publicului au un anumit raport de cheltuieli, deși taxele subiacente care cuprind ratele de cheltuieli pot fi diferite. Fondurile deschise, fondurile închise și trusturile de investiții unice au toate ratele de cheltuieli, la fel ca majoritatea vehiculelor private de investiții, cum ar fi fondurile speculative.