Cuprins:
Obligațiunile ipotecare garantate prin garanții ipotecare (MBS), sunt disponibile pentru investitorii mai mici, precum și pentru investitorii instituționali mari. Cu toate acestea, investițiile în OCP - în special în cadrul OCP cu tranziție mare și cu cea mai mare răspândire a riscurilor - nu fac decât apel la anumite tipuri de investitori.
Titluri de credit ipotecar
Piața secundară a creditelor ipotecare a explodat odată cu creșterea prețurilor de piață și a titlurilor de trezorerie. O descriere prescurtată a titlurilor ipotecare transmise se face astfel: creditorul împarte hârtia ipotecară și o vinde pentru a crea o nouă clasă de valori mobiliare. Întrucât debitorii de pe acele note fac plăți, banii sunt colectați și distribuiți pro rata noilor investitori în securitate.
Investitorii își cumpără în principal dreptul de a plăti rambursările ipotecare. Totuși, ipotecile nu sunt plătite peste noapte. Chiar și pentru notele ipotecare care nu au provenit recent, nu are niciun sens ca nimeni să intre într-un orizont de investiții mai mic de 10 până la 12 ani.
Investitorii mici achiziționează titluri de credit ipotecare în mod similar cu cei care cumpără titluri cu venit fix, cum ar fi notele corporative și trezoreriile. Spre deosebire de titlurile cu venit fix, investitorii în OCP nu sunt debitorii sau emitenții. Garanția în sine se maturizează ori de câte ori se efectuează ultima plată principală.
OCP și criza financiară
OCP au primit o mare parte din vina pentru criza financiară din 2007-2008. O OCP este doar sigură ca hârtia ipotecară care o susține. În cazul în care se fac ipoteci riscante și se întâmplă defecțiuni, colapsul valorilor mobiliare.
Efectul acestei relații a fost că o mare parte din bogăția de investiții construită la mijlocul anilor 2000 a fost susținută de creșterea prețurilor la locuințe. Mai exact, a fost susținută de ipoteza că prețurile locuințelor ar continua să crească.
Investitorii mai mici ar trebui să fie conștienți de riscurile pe care le prezintă OCP și alte titluri transmise. Este foarte greu pentru investitorul mic să înțeleagă bonitatea debitorilor ipotecare, care sunt cei care plătesc ultima rată.
Sunt toate garanțiile ipotecare garantate (MBS), de asemenea, obligații de garanție garantată (CDO)?
Aflați mai multe despre titlurile garantate cu ipotecă, obligațiile de datorii garantate și investițiile sintetice. Aflați cum sunt create aceste investiții.
Pot investitorii privați să beneficieze de obligații de împrumut garantate (CDO)?
ÎNvață cine participă la industria obligațiilor datoriilor garantate sau a CDO-urilor. Obțineți o idee generală despre modul în care banii sunt generați din aceste produse.
Au fost obligații ipotecare garantate (OCP) responsabile de criza financiară din 2008?
Aflați cum obligațiile ipotecare garantate au contribuit la combaterea crizei financiare din 2008 și a vedea câte persoane nu și-au înțeles riscurile.