Este ușor să vă prindeți în alegerea investițiilor și să uitați de consecințele fiscale ale strategiilor dvs. La urma urmei, alegerea stocului corect sau a fondului mutual este destul de dificilă, fără să vă faceți griji cu privire la returnările după impozitare. Cu toate acestea, dacă doriți cu adevărat cea mai bună performanță, trebuie să luați în considerare impozitul pe care îl plătiți pentru investiții. Aici analizăm impozitul pe câștigurile de capital și modul în care vă puteți ajusta strategiile de investiții pentru a minimiza impozitul pe care îl plătiți. (Pentru lecturi corelate, consultați: Tutorial: Ghidul pentru impozitul pe venit .)

Elementele de bază

Un câștig de capital este pur și simplu diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unui activ. Cu alte cuvinte, prețul de vânzare - prețul de achiziție = câștigul de capital (dacă prețul activului achiziționat a scăzut, rezultatul ar fi o pierdere de capital). Și, la fel cum colectorii de impozite doresc o reducere a venitului dvs. (impozitul pe venit), ei vor, de asemenea, o reducere atunci când veți vedea un câștig în oricare dintre investițiile dvs. Această reducere este impozitul pe câștigurile de capital.

În scopuri fiscale, este important să înțelegem diferența dintre câștigurile realizate și cele nerealizate. Un câștig nu se realizează până când se vând soldul care a apreciat. De exemplu, spuneți că cumpărați un stoc într-o companie și investiția dvs. crește constant la 15% timp de un an, iar la sfârșitul acestui an decideți să vă vindeți acțiunile. Deși investiția dvs. a crescut de la data achiziționării acțiunilor, nu veți realiza câștiguri până când nu le-ați vândut.

Ca regulă generală, nu plătiți niciun impozit până când nu ați realizat un câștig - la urma urmei, trebuie să primiți numerarul (vindeți cel puțin o parte din investiția dvs.) pentru a să plătească orice taxă.

Perioade de deținere

În scopul stabilirii ratelor de impozitare a unei investiții, o investiție poate fi păstrată pentru una sau două perioade de timp: pe termen scurt (un an sau mai puțin) și pe termen lung (mai mult de un an și mai puțin de cinci ani). Sistemul fiscal din S.U.A. este stabilit pentru a beneficia de investitorul pe termen lung. Investițiile pe termen scurt sunt aproape întotdeauna impozitate la o rată mai mare decât investițiile pe termen lung.

Spuneți că ați cumpărat 100 de acțiuni ale acțiunilor XYZ la 20 USD pe acțiune și le-ați vândut la 50 USD pe acțiune și ați spus că vă aflați în categoria impozitului potrivit căreia guvernul vă impune câștigurile pe termen lung la 15%. Tabelul de mai jos rezumă modul în care sunt afectate câștigurile dvs. din stocul XYZ.

Achizitionat 100 de actiuni @ 20 $

2.000 $	Vindut 100 de actiuni @ 50 $
5.000 $	Castiguri de capital
3.000 $	> 450 $
Profitul după impozitare	2, 550
Unchiul Sam își scufunde dinții în 450 de dolari din profiturile tale. Dar dacă ați deținut acțiunea pentru mai puțin de un an (profitul pe termen scurt a fost obținut), profitul dvs. ar fi fost impozitat la rata obișnuită a impozitului pe venit, care, în funcție de statul în care locuiți, poate fi de aproape 40%. Rețineți din nou că plătiți impozitul pe câștigurile de capital numai atunci când v-ați vândut investiția sau ați realizat câștigul.(Pentru citirea aferentă, a se vedea:	Ce trebuie să știți despre câștigurile și impozitele pe capital

.) Îmbătrânire Majoritatea oamenilor cred că 450 de dolari pierduți la taxă sunt ultimul dintre grijile lor concepția greșită este în cazul în care începe cu adevărata problemă cu câștigurile de capital - cu excepția cazului în care sunteți un adevărat buy-and-hold investitor. Din cauza compunerii - fenomenul câștigurilor reinvestite care generează mai multe câștiguri - că 450 dolari ar putea fi mai valoroase dacă îl păstrezi investit. Dacă cumpărați și vindeți acțiuni la fiecare câteva luni, subminează valoarea potențială a câștigurilor dvs.: în loc să le lăsați compuse, le dați departe impozitelor.

Din nou, totul se reduce la diferența dintre un câștig nerealizat și realizat. Pentru a demonstra acest lucru, să analizăm consecințele fiscale asupra randamentelor unui investitor pe termen lung și asupra unui investitor pe termen scurt. Acest investitor pe termen lung realizează că, de la un an la altul, poate obține o rentabilitate anuală de 10% prin investiții în fonduri mutuale și câteva cote de albastru. Investitorul nostru pe termen scurt nu este acel pacient; are nevoie de ceva entuziasm. El nu este un comerciant de zi, dar îi place să facă o tranzacție pe an, și este convins că poate obține un câștig de 12% anual. Iată performanța lor generală după impozitare după 30 de ani. Pentru mai multe informații, consultați:

Buy-and-Hold Investing vs. Vânzarea pe piață

.) 10 000 $ 10 000 $

Câștigul de capital după un an	0
1200 $	Taxa plătită @ 20%	0
într-un an	$ 11, 000	$ 10, 960
Valoarea după impozitare în 30 de ani	139, 595	120, 140
o parte din banii lui de impozit, investitorul nostru pe termen lung, care a permis tuturor banilor săi să continue să facă bani, a făcut aproape 20.000 de dolari mai mult - chiar dacă câștiga o rată de rentabilitate mai mică. Dacă ambele au câștigat aceeași rată de rentabilitate, rezultatele ar fi și mai uimitoare. De fapt, cu o rată de rentabilitate de 10%, investitorul pe termen scurt ar fi câștigat doar 80.000 de dolari după impozitare.	Efectuarea unor schimbări constante în exploatațiile de investiții, care are ca rezultat plăți mari ale impozitului pe profit și a comisioanelor) se numește churning. Administratorii de portofoliu lipsiți de scrupule și brokerii au fost acuzați de churning sau de tranzacționarea excesivă a contului unui client pentru a majora comisioanele, chiar dacă diminuează rentabilitatea.	Ce să facem?
Există câteva modalități de a evita câștigurile de capital:	Investiții pe termen lung:	Dacă reușiți să găsiți companii mari și să le mențineți pe termen lung, veți plăti cea mai mică rată a impozitului pe câștigurile de capital. Desigur, acest lucru este mai ușor de zis decât de făcut. Mulți factori se pot schimba pe parcursul mai multor ani și există multe motive valabile pentru care ați putea dori să vindeți mai devreme decât anticipați.

Planurile de pensionare:

Există numeroase tipuri de planuri de pensionare disponibile, cum ar fi 401 (k) s, 403 (b) s, IRA Roth și IRA tradiționale. Detaliile variază în funcție de fiecare plan, însă, în general, beneficiul principal este acela că investițiile pot crește fără a fi supuse impozitului pe câștigurile de capital.Cu alte cuvinte, în cadrul unui plan de pensionare, puteți cumpăra și vinde fără a pierde o reducere la unchiul Sam. În plus, majoritatea planurilor nu impun participanților să plătească impozitul pe fonduri până când nu sunt retrase din plan. Deci, nu numai că banii dvs. vor crește într-un mediu fără impozite, dar când îl scoateți din plan la pensionare, veți fi probabil într-un nivel mai scăzut de impozitare.

Utilizați pierderile de capital pentru a compensa câștigurile

: Această strategie nu este la fel de recomandabilă ca celelalte, deoarece investițiile dvs. trebuie să scadă în valoare pentru a putea face acest lucru. Dar dacă suferiți o pierdere, puteți profita de aceasta prin scăderea impozitului pe câștigurile dvs. din alte investiții. Spuneți că sunteți investit în mod egal în două acțiuni: stocul unei societăți crește cu 10%, iar cealaltă companie scade cu 5%. Puteți scădea pierderea de 5% din câștigul de 10%, reducând astfel suma pe care plătiți câștigurile de capital. Evident, într-o situație ideală, toate investițiile dvs. ar fi apreciate, însă pierderile se întâmplă, deci este important să știți că le puteți folosi pentru a reduce la minimum ceea ce vă poate datora în impozit. Cu toate acestea, există o limită a valorii pierderii de capital pe care o puteți utiliza împotriva câștigului dvs. de capital.

• Linia de fund Câștigurile de capital sunt în mod evident un lucru bun, dar taxa pe care trebuie să o plătiți nu este. Cele două metode principale de reducere a impozitului pe care îl plătiți sunt menținerea stocurilor pentru mai mult de un an și permiterea investițiilor în impozite compuse în conturile de economii pentru pensionari. Povestea morală a acestei povestiri este: prin adoptarea unui mod de a cumpăra și de a ține cont și a beneficia de avantajele planurilor de pensii, puteți să vă protejați banii de unchiul Sam și să vă bucurați de magia amestecării în același timp.