Planurile cele mai atente și pregătirea pentru pensionare se pot destrăma datorită unei decese neașteptate, a unei boli sau a unui plan de pensii care intră în faliment. În plus, nu este neobișnuit ca persoanele să trăiască mai mult de 30 de ani la pensie, datorită creșterii ratelor de pensionare anticipată și creșterii speranței de viață - care, în sine, prezintă un risc major ca pensionarii să-și depășească activele.

Cu cât este mai mult timpul petrecut în pensie, cu atât mai greu devine sigur de rezultatul financiar al unui pensionar. În planificarea pensionării - sau trăind-o - trebuie să înțelegeți riscurile care stau în față și cum ar putea să vă submineze securitatea financiară.

Tipurile de riscuri post-pensionare

Societatea actuarilor (SOA) din Statele Unite a identificat un număr de riscuri post-pensionare care pot afecta pensionarii și securitatea lor financiară. Acestea sunt grupate în patru categorii. Persoanele care se pregătesc pentru pensionare sau care se află deja la pensie trebuie să le considere cu atenție:

• Personal și familie - Schimbările din viața sau din viața unui iubit ar putea afecta fluxul de venituri din pensionare.
• Asistența medicală și locuințele - Acestea includ riscul ca starea de sănătate în stare defectuoasă să necesite trecerea la o unitate cu îngrijitori profesioniști.
• Financiar - Aceste riscuri se referă la inflație, investiții și activitățile pieței bursiere.
• Politica publică - Guvernul poate lua decizii care ar putea afecta pensionarii.

"Există multe cereri neașteptate pentru fondurile unui pensionar. Din acest motiv, fiecare are nevoie de un fond realist de urgență. Dacă un pensionar trebuie să ia sume mari de bani amânați din impozit la începutul pensionării, poate duce la cheltuieli viitoare. Nu numai că scade cantitatea de bani de pe stilul de viață disponibil; banii au dispărut, împreună cu potențialul de a câștiga un randament (efect de combinare), care ar fi fost de ajutor pentru pensionar în viitor. Cheltuielile pe care le cheltuiți astăzi elimină creșterea viitoare a acelor bani, ceea ce ar fi putut fi esențial pentru menținerea unui anumit stil de viață sau pentru a nu depăși banii ", spune Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, directorul executiv al Crystal Brook Advisors, New York, NY

Riscuri personale și familiale

Risc de angajare

Mulți pensionari intenționează să-și suplimenteze veniturile, lucrând fie cu jumătate de normă, fie cu normă întreagă în timpul pensionării. De fapt, unele organizații preferă să angajeze lucrători mai în vârstă datorită stabilității și experienței lor de viață. Cu toate acestea, succesul pe piața muncii poate depinde, de asemenea, de aptitudinile tehnice pe care pensionarii nu le pot câștiga sau întreține ușor. Perspectivele de ocupare a forței de muncă în rândul pensionarilor vor varia foarte mult din cauza cererilor de abilități diferite și se pot schimba în funcție de condițiile de sănătate, familiale sau economice.

Alegerea punctului în care doriți să vă retrageți este parte integrantă a planificării de pensionare.Retragerea ulterioară este o alternativă la economisirea sporită, dar nu există nicio certitudine că va fi disponibil un loc de muncă adecvat. Lucrul cu normă redusă este o alternativă la ocuparea forței de muncă cu normă întreagă, iar locurile de muncă cu fracțiune de normă pot fi mai ușor de obținut. (Citiți mai multe despre lucrul în vârstă de pensionare la Stretch Savings by working in your 70s .)

"Faptul că nu aveți locuri de muncă în niciun moment poate reduce venitul dvs. de pensionare din asigurările sociale și dacă aveți pensie de la angajatorul dvs. De asemenea, ar putea fi nevoie de mai mult timp pentru a vă colecta pensia în cazul în care există o prevedere privind vechimea în muncă ", spune Allan Katz, CFP®, președinte, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Riscul longevității

de bani înainte de a muri este una dintre preocupările principale ale majorității pensionarilor. Riscul de longevitate este o preocupare și mai mare astăzi, deoarece speranța de viață a crescut. Speranța de viață la pensionare este doar o medie de vârstă, aproximativ jumătate dintre pensionari trăind mai mult și câțiva dintre cei care trăiesc în vârstă de 100 de ani. Planificarea unui venit suficient pentru a trăi la speranța de viață estimată va fi, fericit, inadecvată pentru aproximativ jumătate dintre pensionari. Dar dezavantajul de a trăi mai mult este expunerea crescută la alte riscuri care sunt enumerate mai jos.

Cei care își administrează propriile fonduri de pensii pe parcursul unei vieți trebuie să efectueze un act de echilibru dificil. Fiind precauți și cheltuieli prea mici ar putea să vă limiteze în mod inutil stilul de viață - în special în cazul pensionării anticipate atunci când sunteți cei mai sănătoși și cei mai mobili - însă cheltuielile prea mari măresc riscul de a pierde bani.

O pensie sau o anuitate poate atenua o parte din risc, deoarece oferă un flux de venit pe viață. Cu toate acestea, există unele dezavantaje, inclusiv pierderea controlului asupra activelor, pierderea abilității de a părăsi băncile moștenitorilor și costurile. Deși nu este înțelept ca oamenii să anuleze toate activele lor, anuitățile ar trebui să fie luate în considerare în planificarea pensiilor. (Pentru mai multe informații despre modul în care anuitățile pot asigura venituri constante la pensie, citiți Anuitățile protejate împotriva inflației: parte a unui plan financiar solid și Pensiile personale: Reambalarea anuității investigați orice companie în care ați plasa o anuitate, fiți atenți la taxe și luați în considerare și alte opțiuni, cum ar fi obligațiunile la scară. Există, de asemenea, ratele dobânzilor de luat în considerare la cumpărarea unei anuități (a se vedea mai jos).

Moartea unui soț / soție

Tulburarea decesului sau a bolii terminale a soțului contribuie la rate ridicate de depresie și suicid la vârstnici. Apoi, există impactul financiar: moartea unui soț poate duce la o reducere a prestațiilor de pensie sau poate aduce o povară financiară suplimentară, inclusiv datoriile medicale îndelungate. De asemenea, soțul supraviețuitor ar putea să nu fie capabil sau dispus să gestioneze finanțele dacă acestea ar fi fost de obicei tratate de soțul / soția decedat.

Sunt disponibile vehicule financiare pentru a proteja veniturile și nevoile urmașilor după moartea unui partener sau soț, cum ar fi asigurarea de viață, pensiile de urmaș și asigurarea de îngrijire pe termen lung.Planificarea imobiliară este, de asemenea, un aspect important al asigurării supraviețuitorilor. (Pentru informații despre planificarea proprietății, a se vedea Top 7 greseli de planificare imobiliară .)

Schimbarea în statutul de stare civilă

Divorțul sau separarea unui cuplu coabitant poate crea probleme financiare majore pentru ambele părți. Aceasta poate afecta dreptul la beneficii în cadrul planurilor de pensii publice și private, precum și venitul disponibil al persoanelor fizice. ( ) Divizarea activelor maritale va duce cu siguranță la o pierdere generală a nivelului de trai, mai ales dacă ar fi necesar să se pescuiască venituri și resurse pentru a menține nivelul de trai la care ambele părți au obișnuit. Unii experți consideră că o persoană poate avea nevoie de aproximativ 60% până la 75% din venitul unui cuplu de conviețuire pentru a-și menține nivelul de trai. Acest lucru se datorează faptului că unele cheltuieli, cum ar fi chiria și utilitățile, rămân aceleași, indiferent de numărul de persoane care trăiesc într-o gospodărie.

Deși ratele de divorț în rândul cuplurilor mai în vârstă sunt mult mai mici decât pentru cuplurile mai tinere, nu este neobișnuit ca un cuplu de vârstă de pensionare să obțină un divorț. Acordurile parentale pot fi utilizate pentru a defini dreptul fiecărei părți la proprietate înainte de căsătorie. (Citiți mai multe despre acordurile prenupțiale în

Căsătoria, Divorțul și Linia Dotată sau poate că aveți un acord postîncupțial - citiți Creați un acord postunupțial gratuit pentru a afla. Nevoile neprevăzute ale membrilor de familie Mulți pensionari se găsesc în ajutor altor membri ai familiei, inclusiv părinți, copii, nepoți și frați. O schimbare a stării de sănătate, a locului de muncă sau a stării civile a oricăreia dintre ele ar putea necesita un sprijin personal sau financiar mai mare din partea pensionarului pentru persoana respectivă. Printre exemplele de asistență financiară se numără plata cheltuielilor de asistență medicală pentru un părinte în vârstă, plata unor taxe pentru învățământul superior pentru copii sau acordarea de asistență financiară pe termen scurt copiilor adulți în caz de șomaj, divorț sau alte adversități financiare.

"Salvarea copiilor dvs. adulți din greșelile lor financiare repetate vă poate deraia retragerea. Pentru unii oameni este ca și cum ați face o croazieră neașteptată în fiecare an cu toate cheltuielile și fără distracție. Este important să setați limite pentru cadouri excesive sau pentru verificări de urgență atunci când vă lăsați înapoi salariul stabil. Sau, dacă credeți că acest lucru ar putea fi o problemă, spuneți-i consultantului financiar despre acest lucru, astfel încât să puteți efectua acele cheltuieli în planul de venituri din pensionare ", spune Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo. Planificarea de pensionare ar trebui să recunoască posibilitatea de a oferi sprijin financiar membrilor familiei în viitor, chiar dacă acest lucru nu pare probabil la sau înainte de pensionare.

Riscuri pentru sănătate și locuințe

Necesități și costuri neașteptate în materie de sănătate

Acestea reprezintă o preocupare majoră pentru mulți pensionari. Medicamentele cu prescripție sunt o problemă majoră, mai ales pentru bolnavii cronici. Persoanele în vârstă au, de obicei, nevoi mai mari de asistență medicală și pot necesita tratament frecvent pentru o serie de aspecte legate de sănătate.Medicare este sursa principală de acoperire a serviciilor de sănătate pentru mulți pensionari. Asigurarea medicală privată este, de asemenea, disponibilă, dar poate fi costisitoare. (999)>

Cunoașterea medicamentelor

și

20 modalități de a salva pe facturile medicale pentru a vă ajuta să gestionați prescripțiile și alte costuri de asistență medicală. spune că costurile de asistență medicală pot fi atenuate într-o oarecare măsură prin angajarea într-un stil de viață sănătos care include dreptul la hrană, exercitarea în mod regulat și utilizarea îngrijirii preventive. În plus, asigurarea de îngrijire pe termen lung poate plăti costul îngrijirii pentru persoanele în vârstă cu handicap. Schimbarea nevoilor de locuit Este posibil ca pensionarii să treacă de la a trăi pe cont propriu în alte forme de locuit, cum ar fi viața asistată, care combină îngrijirea cu locuința și viața independentă, care combină o anumită asistență cu locuințele. Locuințele care includ îngrijire pot fi destul de costisitoare și cea mai potrivită formă de locuire pentru o persoană într-o anumită situație poate să nu fie disponibilă în zona geografică aleasă sau poate avea o așteptare lungă pentru intrare. Probabilitatea de a solicita asistență zilnică sau îngrijire crește semnificativ odată cu vârsta. Atunci când acest lucru va trebui să se întâmple, este adesea greu de prevăzut, deoarece depinde de capacitățile fizice și mentale, care se schimbă cu vârsta. Modificările pot să apară brusc, din cauza unei boli sau a unui accident, sau treptat, probabil ca urmare a unei boli cronice. (

)

Lipsa de facilități disponibile sau de îngrijitori

Facilitățile sau îngrijitorii nu sunt uneori disponibile pentru tratamente acute sau de lungă durată, pe termen lung, chiar și pentru persoanele care pot plăti pentru aceasta. Cuplurile pot să nu poată trăi împreună atunci când unul dintre ei are nevoie de un nivel superior de îngrijire. Pentru persoanele care au trăit împreună de zeci de ani, acest lucru poate duce nu numai la creșterea costurilor, ci și la stres emoțional.

În general, există puține sfaturi din partea statului sau a industriei serviciilor financiare privind planificarea costurilor de îngrijire pe termen lung. Acest lucru poate determina consumatorii să ia decizii neinformate sau să le amâne și să sporească cele mai bune rezultate. Riscurile financiare Riscul inflației

Inflația ar trebui să reprezinte o preocupare continuă pentru oricine care locuiește pe un venit fix. Chiar și ratele scăzute ale inflației pot eroda serios bunăstarea pensionarilor care trăiesc de mulți ani. O perioadă de inflație neașteptat de ridicată poate fi devastatoare pentru cei care trăiesc cu un venit fix.

Potrivit SOA, pensionarii și potențialii pensionari ar trebui să ia în considerare investițiile în acțiuni, acasă și alte active, cum ar fi titluri de valoare protejate împotriva inflației Treasury (TIPS) și produse anuitate cu o caracteristică de ajustare a costurilor de viață. Aceste tipuri de produse ajută la compensarea inflației. În plus, viitorii pensionari pot alege să continue să lucreze - chiar dacă sunt doar cu normă parțială. (Aflați cum pot ajuta valorile mobiliare protejate împotriva inflației în

Reducerea efectelor inflației

.)

Riscul ratei dobânzii

Ratele reduse ale dobânzilor reduc veniturile din pensionare prin scăderea ratelor de creștere pentru conturile de economii și active.Drept urmare, persoanele ar putea avea nevoie să economisească mai mult pentru a acumula fonduri de pensii adecvate. Anuitățile oferă venituri mai mici atunci când ratele dobânzilor pe termen lung la momentul cumpărării sunt scăzute. Ratele scăzute ale dobânzii vor determina, de asemenea, o erodare mai rapidă a puterii de cumpărare.

"În mediul de rată a dobânzii de astăzi, un anuitant se blochează într-o plată bazată pe ratele dobânzilor de astăzi pentru restul vieții. Rata dobânzii utilizată pentru calcularea plății dvs. va fi în intervalul de 2%. Întrebarea care trebuie pusă este: "Chiar vrei să blochezi rata scăzută a dobânzii pentru restul vieții tale? ", Spune William DeShurko, directorul de investiții, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio. Ratele scăzute ale dobânzilor pot reduce veniturile din pensionare și pot fi deosebit de riscante atunci când oamenii depind de retragerea de la economii pentru a-și finanța pensionarea. Pe de altă parte, există o problemă și în cazul în care ratele dobânzilor cresc, deoarece valoarea de piață a obligațiunilor scade. "Cu ratele dobânzilor atât de scăzute, pensionarii trebuie să înțeleagă impactul inflației și ratelor mai mari asupra investițiilor în obligațiuni. Prețurile obligațiunilor se mută invers la ratele dobânzilor. De exemplu, dacă o obligațiune are o durată de șapte ani și rata dobânzii este cu 1% mai mare, ei pot vedea că valoarea obligațiunilor lor scade cu aproximativ 7% ", spune Dan Timotic, CFA, directorul principal al T2 Asset Management în Oakbrook Terrace, Ill.

Creșterile ratelor dobânzilor pot avea un impact negativ asupra pieței bursiere și asupra pieței imobiliare, afectând astfel venitul disponibil al pensionarului. Ca atare, ratele ridicate ale dobânzii reale, peste și peste ratele inflației, fac pensionarea mai accesibilă. (Vezi

De ce rata dobânzii are tendința de a avea o relație inversă cu prețurile obligațiunilor?

pentru citirea aferentă.)

Riscul pieței de valori

Pierderile de pe piața bursieră pot reduce serios economiile la pensie. Acțiunile stocurilor au depășit în mod substanțial alte investiții de-a lungul timpului și, prin urmare, sunt recomandate, de obicei, pensionarilor, ca parte a unei strategii echilibrate de alocare a activelor. Cu toate acestea, rata de rentabilitate pe care o câștigați din portofoliul de acțiuni poate fi semnificativ mai mică decât tendințele pe termen lung. Piața pierderilor de pe piața de capital poate reduce în mod serios economiile de pensii în cazul în care valoarea de piață a portofoliului dvs. scade.

Succesul randamentelor bune și slabe ale burselor de valori poate influența, de asemenea, valoarea dvs. de economii la pensie, indiferent de rata de rentabilitate pe termen lung. Un pensionar care se confruntă cu o revenire slabă a pieței în primii ani de pensionare, de exemplu, va avea un rezultat diferit față de un pensionar care se confruntă cu venituri bune pe piață în primii câțiva ani de pensionare, chiar dacă rata de rentabilitate pe termen lung ar putea fi similare. Pierderile anticipate pot însemna un venit mai mic în timpul pensionării. Ulterior, pierderile pot avea un impact mai puțin negativ, deoarece o persoană poate avea o perioadă mult mai scurtă de timp pe care activele trebuie să dureze. Riscuri de afaceri Pierderea fondurilor de pensii poate apărea dacă angajatorul care sponsorizează planul de pensii intră în faliment sau asigurătorul care oferă anuități devine insolvabil.

Conturile planului de contribuții determinate nu sunt garantate, iar participanții la plan au pierderi directe. Cu toate acestea, spre deosebire de planurile de pensii, soldurile din aceste conturi nu depind, de regulă, de garanția financiară a angajatorului, cu excepția capacității angajatorului de a face contribuții viitoare și în cazurile în care soldurile planificate includ stocurile angajatorilor. În funcție de alocarea unui individ, riscul unor astfel de pierderi se bazează pe performanța pe piață a investițiilor sau pe posibila nereușită a afacerii angajatorului în cazul în care contul este concentrat în stocul angajatorului. În cele din urmă, majoritatea investițiilor vor fi întotdeauna supuse riscului de afaceri.

Riscul politicii publice

Politicile guvernamentale afectează multe aspecte ale vieții noastre, inclusiv situația financiară a pensionarilor. Aceste politici se schimbă adesea în timp, împreună cu politica guvernamentală. Riscurile de politică includ posibile creșteri ale impozitelor sau reduceri ale beneficiilor de la Medicare sau de securitate socială.

Planificarea de pensionare nu ar trebui să se bazeze pe ipoteza că politica guvernamentală va rămâne neschimbată pentru totdeauna. De asemenea, este important să cunoașteți drepturile dvs. și să fiți conștienți de drepturile dvs. acordate beneficiilor statului și autorităților locale.

Linia de fund
Chiar și cele mai bine stabilite planuri de pensionare pot eșua ca urmare a unor evenimente neașteptate. Deși anumite riscuri pot fi minimizate printr-o planificare atentă, multe riscuri potențiale sunt complet în afara controlului nostru. Cu toate acestea, înțelegerea a ceea ce reprezintă potențialele riscuri post-pensionare și luarea în considerare a acestora în etapa de planificare a pensiilor poate contribui la asigurarea atenuării acestora și a gestionării corespunzătoare a acestora.

"Riscul numărul unu este lipsa unui plan pentru cursul de pensionare. Fără un plan, călătoria nu va avea șansa de a fi ceea ce

vă imaginați ", spune Kimberly J. Howard, CFP®, fondator al KJH Financial Services, Newton, Mass.