O creștere a numărului de cazuri în instanță și de soluționare a acțiunilor de clasă care implică gestionarea planurilor de pensionare sponsorizate de angajatori a aruncat o atenție asupra răspunderii fiduciare a sponsorilor de plan. De asemenea, a încurajat grupurile de angajați în companiile de toate dimensiunile să se confrunte cu sponsorii planului în legătură cu problemele și practicile pe care le consideră nefavorabile pentru activele lor de pensii. Pentru sponsorii planificați, expunerea lor la răspunderea personală nu a fost niciodată mai mare.

-

Expunerea de răspundere fiduciară

În conformitate cu Actul privind securitatea salarială a angajaților (ERISA), orice persoană care acționează cu titlu fiduciar în gestionarea unui plan de pensie calificat poate fi trasă la răspundere personală pentru o încălcare a obligațiilor. Legea aruncă o plasă largă asupra oricărei persoane din interiorul sau exteriorul companiei care exercită autoritate discreționară în administrarea și gestionarea planului sau controlul activelor planului. În cazul în care se stabilește că planul a fost gestionat în mod necorespunzător sau dacă angajații au suferit o pierdere a beneficiilor din cauza unor informații sau îndrumări inadecvate, aceasta este considerată o încălcare a îndatoririlor fiduciare. Expunerea față de fiduciari începe cu costul investigației privind încălcarea și se extinde prin intermediul litigiilor și al revendicărilor legale.

-> ->

Mulți angajatori nu au o acoperire adecvată

Până la declanșarea litigiilor împotriva sponsorilor de plan, mulți angajatori nu au fost conștienți de acoperirea asigurărilor de răspundere fiduciară. Lipsa de conștientizare poate fi atribuită parțial faptului că nu este mandatată de ERISA. De asemenea, aceasta poate fi atribuită unei interpretări greșite a ariei de acoperire disponibile prin alte politici de răspundere, cum ar fi acoperirea erorilor și omisiunilor (E & O) sau asigurarea de răspundere civilă a beneficiarilor de angajați. Asigurarea E & O acoperă numai datoriile cu clienții, nu cu angajații, și asigurarea de răspundere civilă a angajaților acoperă doar erorile administrative, nu gestionarea activelor planului. Mulți sponsori planificați în mod eronat cred că legătura lor de fidelitate ERISA, care este acoperită cu mandat, oferă protecție împotriva răspunderii fiduciare, dar le protejează doar în cazul acțiunilor frauduloase împotriva planului.

Cum funcționează acoperirea răspunderii fiduciare

Doar o poliță de asigurare de răspundere fiduciară poate proteja activele societății și ale persoanelor care acționează în calitate de fiduciar împotriva creanțelor legate de fiduciar. Titularii de polițe de asigurare sunt acoperite pentru cheltuieli de judecată și pentru orice pierderi financiare survenite în plan datorită încălcării taxei fiduciare. Aceasta poate include furnizarea de practici de investiții necorespunzătoare sau neglijente, imposibilitatea de a oferi opțiuni de investiții adecvate, perceperea unor comisioane nerezonabile sau orice acțiune sau decizie considerată incompatibilă cu participanții la plan. Orice divergență față de documentul plan în administrarea sau gestionarea planului ar putea fi considerată o încălcare a îndatoririlor fiduciare, cum ar fi comunicările inadecvate și lipsa serviciilor de orientare și educație.

Acoperirea extinsă pentru fiduciari

Acoperirea de răspundere de răspundere fiduciară poate fi extinsă pentru a acoperi costurile potențiale în afara domeniului normal de acoperire. Acest lucru ar putea include costul investigațiilor pretențioase de către Departamentul Muncii al SUA (DOL), care are jurisdicție asupra planurilor de pensionare sponsorizate de angajator. Creditele de răspundere civilă acoperă numai costurile de apărare a creanțelor. Cu toate acestea, auditurile DOL ale sponsorilor de plan sunt în creștere și devin mai extinse. Cheltuielile de investigare înaintea revendicării îi rambursează angajatorului cheltuielile legale de a avea un avocat în timpul auditului. Acoperirea răspunderii fiduciare poate fi, de asemenea, extinsă pentru a include costul cheltuielilor de afaceri suportate atunci când un sponsor al planului este obligat să modifice sau să modifice planul pentru a-l aduce în conformitate. Aceste tipuri de acoperire extinsă necesită prime suplimentare.

Sponsori ai planului responsabili pentru fiduciari externi

Acoperirea fiduciară poate fi emisă pentru oricine din cadrul companiei care este implicat în roluri fiduciare. Consilierii externi sau furnizorii care acționează de asemenea în calitate de fiduciar al planului trebuie să își asigure propria acoperire. Companiile fiduciare trebuie să fie conștiente de faptul că, dacă o încălcare fiduciară survine printr-un fiduciar extern, răspunderea se extinde și asupra lor. Fiduciarii companiei nu se pot absolvi de responsabilitățile fiduciare prin angajarea de consilieri externi pentru a îndeplini o funcție fiduciară. În cel mai bun caz, consilierul extern are doar responsabilitatea fiduciară a sponsorului planului.