Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care oferă o expunere la sectorul agricol, în general, includ fie o gamă de titluri de capital din agricultură, fie investesc în contracte futures pe mărfuri specifice. Agricultura ETF elimină unele dificultăți pentru investitorii care doresc să se expună la acest sector. În loc să investească și să administreze mai multe poziții de titluri de participare sau de contracte futures, investitorii pot utiliza ETF-urile pentru a cumpăra un coș de aceste tipuri de titluri de valoare în agricultură.

Investitorii care doresc să obțină expunere la sectorul agricol ar putea dori să ia în considerare o investiție în Fondul pentru agricultură (DYA) sau în Fondul pentru agricultura din Statele Unite (NYSEARCA: USAG), ambele din care indicele agricol track și dețin diverse contracte futures pe mărfuri.

Fondul de agricultură al PDS PowerShares

Fondul de agricultură DB PowerShares a fost emis de Invesco PowerShares la 5 ianuarie 2007. Începând cu data de 24 martie 2016, fondul avea active totale nete de 673 dolari. 2 milioane și au deținut 11 contracte futures pe mărfuri agricole, variind de la cacao la soia. Acest fond a perceput o rată medie anuală de cheltuieli nete de 0,7%, începând cu luna martie 2016, care a fost scăzută în comparație cu rata medie anuală de cheltuieli de 2,71% în categoria fondurilor agricole pentru mărfuri.

DBA este un fond de indici care urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare indicelui DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, indicele său subiacent, pe lângă veniturile din dobânzi generate de participațiile fondului în titluri de stat americane. Pentru a-și atinge obiectivul investițional, fondul investește în principal în contracte futures pe mărfuri agricole incluse în indicele său subiacent. DBA folosește o metodologie bazată pe reguli pentru a-și schimba contractele futures pe măsură ce se apropie de maturitate, în încercarea de a minimiza efectele contango.

Începând cu 29 februarie 2016, DBA a avut o volatilitate medie anuală sau deviație standard de 12,1% pe o perioadă de trei ani, în timp ce media categoriei a fost de 19,8% . În aceeași perioadă, a avut o rentabilitate medie anuală de 8,87% negativă, în timp ce categoria sa a avut o rentabilitate medie anuală de 11,1% negativă. Începând cu data de 29 februarie 2016, DBA a înregistrat o rată de captură de piață de 62,03% și un nivel de captură de piață de 48,75% pe parcursul perioadei precedente de trei ani, măsurată în comparație cu modelul Morningstar Long- Numai indicele total de returnare a mărfurilor USD, indicele standard. Prin urmare, aceasta a înregistrat o performanță insuficientă pe piețele emergente și a pierdut mai puțin decât indicele standard în piețele descendente.

Deși fondul a înregistrat în trecut un grad de volatilitate mai scăzut decât categoria sa, natura speculativă a titlurilor derivate poate provoca pierderi mari.Prin urmare, PowerShares DB Agriculture ETF este potrivit pentru investitori extrem de toleranți la risc, care înțeleg mecanica contractelor futures pe mărfuri și doresc să obțină expunere la indicele agricol diversificat DBIQ.

Fondul de indicatori ai agriculturii din Statele Unite

Fondul Statelor Unite ale Americii pentru Agricultură a fost emis la 13 aprilie 2012 de către Fondurile Comerțului Statelor Unite. Începând cu 28 martie 2016, USAG avea aproximativ 1 dolar. 99 milioane în totalul activelor nete și a încasat o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,80%, începând cu luna martie 2016. USAG este similar cu PowerShares DB Agriculture Fund și urmărește să urmărească rezultatele investiționale corespunzătoare indiciilor sale subiacente plus veniturile din dobânzi obținute din exploatațiile sale. Cu toate acestea, indicele subiacente al USAG este randamentul total al reviziei dinamice a agriculturii SummerHaven. Indicele de bază include 14 contracte futures privind agricultura care sunt selectate pe baza analizei cantitative.

La 28 martie 2016, USAG deține contracte futures tranzacționate la ICE Futures UC, Consiliul de Comerț din Chicago, Consiliul de Comerț din Kansas City, Chicago Mercantile Exchange și ICE Futures Canada. Contractele se regăsesc în 14 produse agricole, care variază de la bovine furajere până la canola. Similar cu DBA, USAG își selectează participațiile pe baza curbelor de contracte futures. Cu toate acestea, USAG consideră, de asemenea, semnalele de stabilire a prețurilor și oferta și cererea deținerilor sale.

Începând cu data de 29 februarie 2016, pe baza datelor de trei ani din urmă, USAG a avut o deviație standard medie anuală de 12,14%, iar randamentul negativ de 7,9%. În aceeași perioadă, acesta a înregistrat un raport de captare de piață de 36,5% negativ și un raport de captare de piață de 13,42%, măsurat față de indice. Acest lucru indică faptul că USAG a înregistrat randamente negative pe parcursul piețelor. Cu toate acestea, a pierdut mai puțin decât indicele standard în piețele descendente. USAG are caracteristici similare și statistici de volatilitate pentru DBA și, prin urmare, USAG este potrivit pentru investitori speculativi sofisticați.