a:

Capitalul circulant este inclus în calcularea valorii nete actuale (NPV) a unei societăți. VNV este diferența dintre valoarea curentă a fluxurilor de trezorerie viitoare și valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie de ieșire. VNV indică valoarea curentă a unei societăți pe baza veniturilor sale proiectate, mai puțin a cheltuielilor proiectate. Un VNA pozitiv indică o investiție profitabilă, în timp ce o VNA negativă indică o investiție producătoare de pierderi. Modificările capitalului circulant reprezintă o componentă integrată în calcularea fluxului net de numerar.

Capital de lucru

Capitalul de lucru măsoară eficiența unei companii și capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Valoarea capitalului de lucru este calculată prin scăderea datoriilor curente din activele curente. Datoriile curente sunt obligațiile unei societăți datorate în termen de un an. Cea mai importantă datorie curentă este conturile de plătit. Conturile datorate sunt banii datorați furnizorilor de către companie pentru bunurile sau serviciile deja primite. Activele curente sunt activele unei companii care sunt extrem de lichide.

Cel mai important activ curent este conturile de încasat. Conturile de creanțe sunt banii datorați societății de la clienții care au primit, dar nu și-au plătit, comenzile. Modificările în aceste conturi de capital circulant contribuie la creșterea sau scăderea fluxului de numerar. Fluxul de numerar crește odată cu scăderea creanțelor contabile sau a creșterii conturilor datorate. În consecință, fluxul de numerar scade, pe măsură ce creanțele contabile cresc sau datoriile contabile scad. Prin urmare, pe măsură ce variațiile de capital de lucru variază de la o perioadă la alta, aceasta are un efect asupra fluxului de numerar care, la rândul său, are un efect asupra VNA.