Un decalaj semnalează dislocarea prețului, unde valoarea percepută a unui titlu se schimbă peste noapte, dând o imprimare de deschidere deasupra sau dedesubtul închiderii anterioare. Lacune provin din multe soiuri, cele mai multe declanșate de lipsa de lichiditate sau de nivelurile ridicate de zgomot, spre deosebire de schimbările fundamentale. Aceste goluri comune tind să se umple rapid, în timp ce lacunele create de catalizatori legitimi, cum ar fi surprizele câștigurilor, tind să mențină noi niveluri cu ușurință.

Comercianții nu reușesc deseori să înțeleagă modul în care diferențele afectează acțiunea prețurilor în următoarele zile, săptămâni, luni și chiar ani mai târziu. Aceasta este o abilitate importantă, așa că haideți să ne uităm la managementul golurilor și la modalitățile în care acestea vă pot îmbunătăți linia de jos. Ne vom concentra pe scenarii de tranzacționare, după ce decalajele sunt plantate ferm pe graficele de prețuri, forțând deciziile cheie privind alegerea poziției, direcționarea la intrare și recompensare. (Pentru idei de a juca noi lacune în timp real, aruncați o privire la Cum să creați strategii profitabile pe termen scurt ).

Edward și Magee au descris trei tipuri de decalaj în clasamentul lor din 1948, "Analiza tehnică a tendințelor stocurilor"

. Decalajul separat semnalează o nouă tendință, cu o raliu mai mare sau o vânzare mai mică decât o barieră semnificativă. Momentul se escaladează la jumătatea trecerii, declanșând un decalaj de care semnalează sosirea mâinilor mai slabe. Golul extenuare sfârșește tendința cu o suflare care se dizolvă prin strategii contradictorii, umplând decalajul și generând o tendință opusă. Deși aceste lacune încă apar pe piața modernă, algoritmii și-au mutat atributele, adesea blocând mai multe tipuri de decalaj într-un singur eveniment. Acest lucru ne obligă să aruncăm mana clasică și să facem față fiecărui decalaj ca un fenomen unic. (Pentru citirea aferentă, consultați: Redarea Gapului ).

Începeți analiza decalajului prin identificarea a trei niveluri-cheie: prețul de închidere anterior, imprimarea de deschidere și extinderea acțiunii de preț post-decalaj în diferența. Fiecare marchează un suport sau o rezistență notabilă atunci când este testat. Acum, ia în considerare scenariul care evoluează în ore sau zile după decalaj, deoarece ne spune ce fel de oportunități de tranzacționare să ne așteptăm:

Diferența se încadrează într-unul din cele trei tipuri de decalaj ale lui Edwards și Magee?

• Are pretul "gap and go" într-un avans de tendință care se extinde mult dincolo de imprimarea de deschidere?
• Este decalajul atât de masiv încât declanșează un punct culminant care poate genera săptămâni de acțiune laterală, testarea unor noi limite?
• Cum se interacționează gap-ul cu nivelurile de preț din trecut, dacă nu se imprimă un nou nivel ridicat sau scăzut?
• Cum se compară volumul din ziua decalajului cu media mobilă de 60 de zile a volumului pentru acea valoare?
• Acum ne vom împărți examenul în două segmente, urmărind setările comerciale după data decalajului și apoi subliniind procesul de luare a deciziilor atunci când prețul se transformă într-un gol care începe să se umple.

Redarea notelor noi

Două scenarii comune se dezvoltă după o zi întreruptă. Mai întâi, diferența devine un marker de moment, cu un preț care se extinde mai mult sau mai puțin de la decalajul de imprimare. În al doilea rând, decalajul semnalează un eveniment de epuizare, pedepsind comercianții de tendințe care cred că joacă un decalaj și merg scenariu. Mai întâi de toate, trebuie să decidem dacă există suficient potențial de recompensă pentru a lua în considerare un moment de intrare. (Pentru mai multe informații, consultați:

Importanța gestionării riscului pe piețele de impulsuri ). Acest lucru este relativ ușor în cazul în care diferența declanșează o pauză sau o defalcare, deoarece urmărește soiul clasic de separare, permițându-ne să gestionăm riscul cu o pierdere de oprire în spatele prețului de închidere anterior. Este un apel mai dur atunci când diferența împinge la rezistență majoră într-un raliu sau un sprijin major într-o vânzare-off. Aceste discrepanțe afișează adesea magnetismul, marcând prețurile acelor nivele și apoi inversând brusc. Prin urmare, este mai bine să le eviți, cel puțin până când o prăbușire sau o defecțiune aruncă un alt lot de semnale.

Diferențele largi, tipărite la un volum mai mare decât media, indică o influență mai mare decât decalajele mici tipărite la un volum mai mic decât media. Eșecul limitelor decalajului preț-la-ieșire sau granițele unei game de tranzacționare mici scoase după decalaj ridică șanse pentru un eveniment de epuizare care întărește compresia intervalului, adesea declanșând săptămâni de acțiune laterală înainte de următorul val de tren. Aceste discrepanțe mari, adesea declanșate de câștiguri sau de un apel de analist, au creat mari meserii, dar răbdarea este necesară deoarece semnalul de intrare poate să vină săptămâni după imprimarea decalajului.

Groupon (GRPN

GRPNGroupon Inc5, 46 + 3, 61% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa redus de la 8.50 la 12 și sa vândut în februarie. Acesta a decalat pe cel mai greu volum din istoria sa de tranzacționare și a rămas blocat în două zile, chiar la ultima leagăn. Acest eveniment de epuizare a dat naștere unei comprimări de două luni în limitele intervalului inițial de tranzacționare, urmată de o defalcare care a declanșat un declin procentual ridicat. Rețineți cum acțiunea laterală sculptează o ceașcă inversă bearish și controlează modelul de defalcare, îmbunătățind probabilitatea că vânzările scurte vor funcționa conform destinației. Defalcarea în funcție de intervalul de tranzacționare confirmă, de asemenea, o defalcare pe patru luni, după cum se subliniază în Master A Breakout With Mechanical Market in Three Step . Strategii de retrogradare

Testarea golurilor care se desfășoară săptămânal, luni sau ani după tipărire necesită o abordare diferită, deoarece nivelele de umplere marchează barierele naturale care pot opri raliu sau vinde, adesea moarte pe urmele sale. Această acțiune preconizată a prețurilor coincide foarte bine cu strategiile de tranzacționare a leagănului care aruncă armonicile Fibonacci și mediile mobile. Începeți prin plasarea unei rețele Fibonacci peste extensia de tendințe care include decalajul. (Aflați mai multe cu:

Plasarea rețelelor Fibonacci este cheia strategiei dvs. de tranzacționare ). Dacă diferența se încadrează într-un nivel armonic major, cum ar fi. 618 sau. 786 retracement, ați găsit un decalaj care acceptă o intrare contrară atunci când prețul intră sau umple gaura. Pat, baie și dincolo (BBBY

BBBYBed Bath & Beyond Inc19.56-0. 81% a fost creat cu Highstock 4. 2. 6 ) prin intermediul a patru scenarii de completare a golurilor pe parcursul unui an. Golurile 1, 2 și 4 declanșează inversări tradable de îndată ce sunt completate, în timp ce securitatea "distruge decalajul" în cel de-al treilea scenariu și continuă să continue. Primul decalaj durează întregul an pentru a umple, subliniind importanța retragerii și analizării acțiunii istorice a prețurilor atunci când vă planificați meseriile. Cea de-a treia diferență se umple în doar patru săptămâni, coborând în susținerea razei de acțiune și apoi inversând o pauză puternică. Strategia comercială după cel de-al doilea decalaj beneficiază de analiza Fibonacci, care se potrivește perfect la retragerea de 78. 6%, o zonă comună de inversare. (Pentru mai multe informații, citiți:

Top 4 greșeli de retragere Fibonacci pentru a evita ). Garanția a ajuns la acel nivel în septembrie, coborând imediat mai mult de cinci puncte și umplând a treia diferență. De asemenea, trendul descendent din ianuarie până în iunie se încadrează în sistemul de identificare a gap-urilor Edwards și Magee, cu un decalaj separat (1) care semnalează declinul, un decalaj de continuitate (2) la jumătatea drumului și un gol de epuizare (3) semnalând sfârșitul tendinței. Linia de fund

Gapurile semnifică evenimente de șoc care răstoarnă prețurile mai mari sau mai mici, lăsând o fereastră deschisă la ultima bară. Aceste fenomene de piață generează strategii profitabile imediat după imprimare, precum și în timpul retragerilor care testează aceste niveluri critice de prețuri, de multe ori luni sau ani mai târziu.