Piețele globale de acțiuni seamănă cu o plimbare cu parc tematic în primele 11 săptămâni ale anului 2016, cu scufundări, rulouri și înălțimi pe drumul spre înfășurarea înapoi. În primele șase săptămâni ale anului 2016, S & P Global Broad Market Index a scăzut cu 11,8%. Aceasta a fost urmată de o creștere de 12,7% în următoarele cinci săptămâni, pe măsură ce prețurile la petrol au revenit și datele economice ale Statelor Unite s-au îmbunătățit, afectând preocupările de recesiune pentru cea mai mare economie din lume.

AD:

Redresarea prețurilor la petrol a reprezentat un factor semnificativ în redresarea bruscă a prețurilor la capitalul mondial în cele cinci săptămâni încheiate la data de 18 martie. Prin urmare, explorarea celor mai bune și cele mai slabe venituri anuale de 2016 dintre ETF-urile energetice până în 18 martie ilustrează modul în care ETF-urile pot fi utilizate în managementul portofoliului, precum și unele dintre riscurile implicate.

# 1 Performant de top: Guggenheim Venit Canadian de Energie ETF - 15. 6% Return YTD

Oferită de Guggenheim Funds Investment Advisors LLC cu o rată de cheltuieli de 0,7% în martie 2016, venitul energetic canadian Guggenheim ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este conceput pentru a urmări rezultatele investiției din indexul S & P / TSX High Income Energy. Acest indice este alcătuit din aproximativ 40 de acțiuni comune și trusturi regale canadiene listate la Bursa de Valori din Toronto, cu randamente ale dividendelor, în general mai mari de 1,5-2% în sectorul energetic care îndeplinesc cerințele de dimensiune și lichiditate. Până la jumătatea lunii martie, înainte de taxe, rentabilitatea totală YTD a ENY a înregistrat o scădere cu 158 puncte de bază.

# 2 Performant de top: Vânzători de piață neconvențional de petrol și gaze ETF - 9. 4% Return YTD

Furnizat de Van Eck Associates Corporation, cu o rată de cheltuieli de 0,4% 2016, venitul energetic canadian Guggenheim ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15, 91 + 4,01% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este conceput pentru a urmări rezultatele investiției Indicele global al petrolului și gazului neconvențional, care cuprinde aproape 70 de companii care generează cel puțin 50% din veniturile lor sau au cel puțin 50% din activele lor legate de proprietăți neconvenționale de petrol și gaze. Până la jumătatea lunii martie, înainte de taxe, rentabilitatea totală YTD a FRAK a înregistrat un nivel de referință cu un singur punct de bază.

Investor Takeaway: ETF-urile pot fi o modalitate eficientă de a adapta un portofoliu pentru așteptări specifice

Există o lungă listă de opțiuni între ETF-uri concepute pentru a replica randamentele anumitor sectoare de piață. Din acest motiv, ETF-urile pot fi un element eficient al unei structuri de bază / satelit. De exemplu, dacă, la începutul anului 2016, așteptările unui investitor cu privire la ratele dobânzilor și la prețurile petrolului au susținut o perspectivă pozitivă pentru stocurile de energie de la mijlocul până la capul mare, cu un randament relativ ridicat al dividendului, investitorul ar fi decis să aloce o parte din un portofoliu prin satelit către oricare număr de ETF-uri axate pe dividende, inclusiv ENY.Odată ce determinarea este făcută pentru a urmări o anumită perspectivă, este în sarcina investitorului să înțeleagă indicele pe care ETF urmărește să îl urmărească, să determine modul în care acest indice se aliniază cu perspectivele investitorului și să evalueze / monitorizeze succesul ETF-ului la urmărirea indicelui său.

# 2 Performer de jos: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Furnizat de Virtus ETF Advisers LLC, cu o rată a cheltuielilor de 1,1% în martie 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un ETF administrat în mod activ, conceput să se concentreze pe MLP midstream care colectează, adună, procesează, transportă și stochează resursele naturale și produsele lor secundare (în special țiței, gaze naturale și produse petroliere rafinate ), în general fără a lua proprietatea asupra produselor energetice. Centrele MLP de la Midstream pot, de asemenea, să opereze întreprinderi auxiliare, inclusiv comercializarea produselor energetice și a serviciilor logistice aferente, dar care, în mod obișnuit, nu sunt implicate în mineritul, producția sau distribuția de produse energetice. AMZA nu identifică nici un indice de referință în prospectul său. # 1 Performer de jos: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% Return YTD

Oferită de Rafferty Asset Management LLC cu o rată de cheltuieli de 0,98% în martie 2016, Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12 .49% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un ETF cu efect de îndatorare și urmărește atingerea a 300% întoarce indexul S & P de explorare și producție a petrolului și gazului Selectați indicele de activitate pe o bază zilnică. Acest indice include companiile naționale care îndeplinesc cerințele minime de capital și de lichiditate ale pieței și care sunt clasificate drept companii de explorare și producție a petrolului și a gazelor. De trei ori, indicele S & P de explorare și producție a petrolului și gazelor naturale va fi o revenire de 6,4% YTD până pe 18 martie, o diferență semnificativă față de -14. 9% return YTD postat de GUSH. Cu toate acestea, deoarece GUSH este conceput pentru a-și atinge obiectivul stabilit zilnic, această comparație nu poate fi utilizată pentru evaluarea urmăririi. Datorită efectelor compoziției, în special pe segmente de extreme, cum ar fi cele observate în primele 11 săptămâni ale anului 2016, rezultatele pot diferi semnificativ de obiectivul său cumulativ.

Investor Takeaway: Diligența este importantă pentru a determina adecvarea și adecvarea

AMZA și GUSH ilustrează fiecare considerente importante pentru investitorii ETF. Dintre cele patru fonduri detaliate mai sus, AMZA este unic în sensul că nu este un fond de indice, ceea ce înseamnă că are cheltuieli mai mari decât un indice pasiv comparabil ETF. De fapt, rata de cheltuieli a AMZA de 1% din martie 2016 a fost cea mai mare dintre toate ETF-urile energetice. Deoarece nu este un fond de indici, este probabil ca un investitor să efectueze mai multe cercetări pentru a dezvolta o așteptare privind performanța AMZA decât pentru un ETF care urmărește un anumit indice.

GUSH, pe de altă parte, ilustrează faptul că nu toate fondurile index sunt create egale. Investitorii și consilierii lor trebuie să evalueze cu atenție adecvarea înainte de a plasa un ETF într-un portofoliu.Fondurile ETF-leva necesită o manevră specială datorită faptului că se concentrează pe urmărirea performanțelor zilnice și deoarece compoziția creează variații semnificative în ceea ce privește întoarcerea de urmărire pe perioade mai lungi.