Portofoliul iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50 .38 + 0.50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 un indice al celor mai mari societăți cotate la bursă din Mexic, dar trei sectoare sunt în mare parte absente din acest fond de schimb (ETF): tehnologia, energia și utilitățile. Majoritatea companiilor din aceste sectoare sunt deținute sau operate de guvernul mexican și nu sunt disponibile pentru investiții. Drept rezultat, cele mai mari alocări sectoriale din fond, la 4 aprilie 2016, au fost non-ciclice ale consumatorilor, cu 22,03%, financiare 21,62% și ciclice cu 18,15%.

Cele mai mari pozitii au fost America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17, 32 + 0, 41% create la Highstock 4. 2. 6 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86.70 + 1. 07% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Financiero Banorte SA B de CV la 7,04%. Începând cu data de 4 aprilie 2016, iShares MSCI Mexico Capped ETF a avut active în administrare (AUM) de 1 USD. 48 miliarde de euro, tranzacționate la o medie de 127 USD. 75 milioane pe zi și au avut un randament de distribuție de 2,6%. Din 2012, performanța anuală a fondului a fost mixtă, dar există mai multe modele de tranzacționare sezoniere care indică tendințe de cumpărare și vânzare.

Performanța anuală din 2012

În 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF a înregistrat o rată anuală de 32,8%, datorită optimismului bazat pe politicile economice locale introduse de noul președinte al țării ezitare din partea băncii centrale din SUA de a majora ratele dobânzilor. Până în 2013, optimismul privind creșterea economică a Mexicului a dispărut, iar fondul nu a participat la cel mai mare raliu global din 1997, finalizând anul cu o revenire de -1. 62%.

Fondul a urmat pierderi mai mari în 2014 și 2015 de -11. 59% și -14. 25%, respectiv, deoarece economia a fost afectată de scăderea prețurilor petrolului și de scăderea valorii peso-ului mexican. În perioada 2012-2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF a avut o rentabilitate medie anuală de 1,34%. Cu excepția câștigului din 2012, fondul are o întoarcere de -9 ani de -9 ani. 15%. Rentabilitatea de la un an la altul este de 57%.

Tendințe sezoniere

Începând cu 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF a înregistrat cele mai bune rezultate lunare în martie, incluzând un câștig de 9,2% în 2016. De fapt, martie a dat rezultate pozitive în patru din ultimele cinci ani pentru o rentabilitate medie de 4,3%. Octombrie a crescut în trei din ultimii patru ani, obținând o rentabilitate medie de 2,7%.

Tendințele sezoniere pentru scăderea prețurilor acțiunilor sunt mai evidente, atât în ​​lunile singulare, cât și în lunile calendaristice consecutive.Din 2014, trei luni au înregistrat scăderi ale prețurilor acțiunilor în fiecare an. Prețurile din ianuarie au scăzut timp de trei ani consecutivi, ducând la o pierdere medie pe lună de -5. 23%. Noiembrie și decembrie au scăzut atât în ​​2014, cât și în 2015, rezultând o revenire medie de -3. 35% și -8. 05%, respectiv.

Scăderile de preț au apărut și în lunile consecutive. Din septembrie 2014 până în ianuarie 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF a scăzut în cinci luni consecutive, în medie cu -4. 72% pe lună. Și din noiembrie 2015 până în ianuarie 2016 a avut o pierdere medie de -4%.

Linia de fund

Din cauza preocupărilor legate de creșterea economică locală și a unui mix de portofoliu care exclude tehnologia, energia și utilitățile, fondul nu a participat la raliul global al acțiunilor, care a avut loc în 2013 și 2014. Ca rezultat , performanța platformei iShares MSCI Mexico Capped ETF a rămas în urma majorității acțiunilor și ETF-urilor bazate pe țări.

În această perioadă, fondul a prezentat modele distincte de sezonalitate pentru cumpărare și vânzare. Martie a fost luna cea mai puternica a fondului pentru returnari. Revenind în 2006, fondul a dat rezultate pozitive în această lună timp de 10 din 11 ani. Din 2014, prețurile acțiunilor fondului au pierdut teren în ultimele două luni ale anului, urmate de pierderi suplimentare în ianuarie. În cele trei luni care se încheie în ianuarie 2015, pierderea cumulată a fost de -19%. Pierderea valorii acțiunilor pentru cele trei luni care se încheie în ianuarie 2016 a totalizat -12%.