Fondul popular Fidelity Magellan ("FMAGX") a fost făcut renumit de managerul de fond Peter Lynch, care a predicat valoarea investind în nume cunoscute. Fondul funcționează cu aceleași obiective pentru a căuta acțiuni subevaluate și societăți cu creștere puternică cu fundamentale puternice. Formată pe 2 mai 1963, are un randament mediu anual (AAR) de 15,83% de la înființarea sa, iar fondul a fost administrat de Jeffrey S. Feingold începând cu 13 septembrie 2011.

$ 14. Fondul de creștere de 39 miliarde USD este investit în 152 de exploatații, la 31 decembrie 2015, cu o rată a cifrei de afaceri de 84%, la data de 30 septembrie 2015. Acesta are un raport de câștiguri (P / E) , 97 randament Sharpe și 1. randament anual de dividende de 68%. RAS pe 10 ani este de 4,3%, RAS pe cinci ani este de 7,5%, RAS pe trei ani este de 11,7% și RAS pe un an este -7. 79%. Fondul Fidelity Magellan are un raport de cheltuieli de 0,7% și o investiție minimă de 2, 500 USD, începând din martie 2016.

Tendințe de portofoliu remarcabile

Fondul Fidelity Magellan a crescut expunerea netă în perioada martie 2015 - martie 2016 la cel mai important sector de finanțare cu 0,8% până la 18,7% în perioada anterioară (YOY) . Totuși, acest lucru nu spune povestea completă. Vânzarea de pe piața de la mijlocul anului, provocată de turbulențele de pe piețele de capital chineze, a determinat fondul să reducă expunerea de la un nivel ridicat de 22,2% în septembrie 2015 la 18,7% până în martie 2016.

Serviciile tehnologice au primit un flux constant de investiții suplimentare de la un nivel scăzut de 9,4% în iunie 2015 la 13,9% până în martie 2016, devenind al treilea cel mai mare sector de investiții. Investițiile în sectorul tehnologiilor în domeniul sănătății au scăzut cu 1,3% până la 13,9%, iar investițiile în sectorul industriei prelucrătoare au scăzut cu 2,5%, până la 2,3%. Produsele non-durabile ale consumatorilor au înregistrat o creștere netă de 0,4% până la 5,9%, în timp ce investițiile în sectorul serviciilor de consum au fost reduse cu 2,2% până la 4,5%

Fondul a redus ponderile în Statele Unite cu 1,1 la 88. 7% în timp ce creșterea investițiilor în Irlanda cu 0. 5 la 4. 7%. Fondul a eliminat investițiile în Franța, Canada, Bermuda și Insulele Cayman, toate reprezentând un maxim de 1,2% din active în 2015.

Fondul a adoptat o abordare de risc pentru clasele de active pentru a reduce costurile globale expunere și să caute stabilitatea mega capace. A crescut distribuția la stocurile mega-cap cu 7,6 până la 56,4%, în timp ce reducerea expunerii la capacul mare cu 5,9-2,2% și a expunerii la mijlocul limită cu 0,7-13,6%.

Tendințe de top 15 deținute

Fondul și-a redus portofoliul de acțiuni Apple, Inc (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174.25 + 1.01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) cu 1% până la 3,2%, în timp ce creșterea mizelor în cea de-a doua cea mai mare exploatație General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) până la 2. 7% și gigantul social media Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. cu Highstock 4. 2. 6 ) la 2. 5%. Amazon a primit o investiție crescută de 1%, până la un total de 2,3%. Google. Compania-mamă a societății-mamă, Alphabet Incorporated Class C Shares (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0.70% a fost creată cu Highstock 4. 2. 6 la 2, 2%. Aceste tendințe se corelează cu schimbările de alocare a investițiilor menționate anterior cu tendințele sectorului. Este interesant de menționat că fondul a utilizat scăderea prețurilor petrolului pentru a-și majora pozițiile în sectorul energetic, adăugând 1% la Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67, 08 + 5, 51% Creat cu Highstock 4. 2. 6

), sporind alocarea sa la 1,9% și sporindu-și alocarea în Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117,04 + 1,78% 4. 2. 6 ) cu 1 până la 1. 9%. Fondul a inițiat o nouă poziție în cadrul companiei Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111.92 + 0.50% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) până la 1.9% . În timp ce fondul a eliminat expunerea în domeniul finanțelor și a tehnologiei în domeniul sănătății, acesta a menținut o poziție pe termen lung cu serviciile tehnologice, indicând o abordare bazată pe risc în 2016 pentru acest sector, menținând în același timp o poziție conservatoare în ansamblu, evidențiată prin schimbarea în jos acțiunile Apple și mizerii mizelor în acțiunile mai conservatoare ale General Electric. Prin reducerea investițiilor în primele două sectoare ale tehnologiei finanțelor și a sănătății, fondul a ratat o scădere inițială în 2016. Investiția adăugată în servicii tehnologice a contribuit la performanță, dar nu a reușit să compenseze câștigurile potențiale din raliu în cele mai mari exploatații. Această abordare conservatoare ar trebui să contribuie la compensarea daunelor pe piețele descendente, dar face ca câștigurile să devină mai grele pe piețele în creștere. Performanța YTD a fondului este -4. 13% față de Indicele Standard și Poor's 500 (S & P 500), cu un nivel negativ de 56%, la data de 11 martie 2016.