Cei care tranzacționează pe piața valutară (forex) se bazează pe aceleași două forme principale de analiză utilizate pe piața bursieră: analiza fundamentală și analiza tehnică. Utilizările analizei tehnice în valută sunt la fel: se presupune că prețul reflectă toate știrile, iar graficele sunt obiectele analizei. Dar, spre deosebire de companii, țările nu au balanțe, așa cum se poate face analiza fundamentală pe o monedă?

AD:

Întrucât analiza fundamentală vizează privirea valorii intrinseci a unei investiții, aplicarea acesteia în valută implică analizarea condițiilor economice care afectează evaluarea valutei unei națiuni. Aici analizăm câțiva dintre principalii factori fundamentali care joacă un rol în mișcarea unei monede.

Indicatori economici
Indicatorii economici sunt rapoarte publicate de guvern sau de o organizație privată care detaliază performanța economică a unei țări. Rapoartele economice sunt mijloacele prin care se măsoară direct sănătatea economică a unei țări, însă nu uitați că un număr mare de factori și politici vor afecta performanța economică a unei națiuni.

Aceste rapoarte sunt publicate la orele programate, oferind pieței un indiciu dacă economia unei națiuni sa îmbunătățit sau a scăzut. Aceste efecte ale rapoartelor sunt comparabile cu modul în care rapoartele privind câștigurile, depunerile SEC și alte comunicări pot afecta valorile mobiliare. În valută, ca și în piața de valori, orice abatere de la normă poate determina mișcări mari de preț și volum.

Este posibil să recunoașteți unele dintre aceste rapoarte economice, cum ar fi numerele șomajului, care sunt bine publicate. Alții, cum ar fi statisticile privind locuințele, primesc o acoperire mai mică. Cu toate acestea, fiecare indicator are un scop special și poate fi util. Aici prezentăm patru rapoarte majore, unele dintre acestea fiind comparabile cu indicatorii fundamentali utilizați de investitorii de capital:

Produsul intern brut (PIB)

PIB-ul este considerat cea mai largă măsură a economiei unei țări și reprezintă valoarea de piață totală a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-o țară într-un anumit an. Având în vedere că cifra PIB-ului în sine este adesea considerată un indicator îndelungat, majoritatea comercianților se concentrează pe cele două rapoarte emise în lunile anterioare datei PIB-ului final: raportul preliminar și raportul preliminar. Revizuirile semnificative între aceste rapoarte pot provoca o volatilitate considerabilă. PIB-ul este oarecum similar cu marja de profit brut a unei societăți cotate la bursă, în măsura în care acestea sunt ambele măsuri de creștere internă.
Vânzări cu amănuntul

Raportul privind vânzările cu amănuntul măsoară încasările totale ale tuturor magazinelor de vânzare cu amănuntul dintr-o anumită țară. Această măsurătoare este derivată dintr-o mostră diversă de magazine de vânzare cu amănuntul dintr-o țară. Raportul este util în mod special ca indicator în timp util pentru modelele largi ale cheltuielilor de consum care sunt ajustate pentru variabilele sezoniere.Acesta poate fi folosit pentru a prezice performanța indicatorilor mai puțin importanți și pentru a evalua direcția imediată a unei economii. Revizuirile la rapoartele avansate ale vânzărilor cu amănuntul pot provoca o volatilitate semnificativă. Raportul privind vânzările cu amănuntul poate fi comparat cu activitatea de vânzare a unei societăți cotate la bursă.
Producția industrială

Acest raport arată schimbarea producției de fabrici, mine și utilități din cadrul unei națiuni. De asemenea, raportează "utilizarea capacităților", gradul în care se utilizează capacitatea fiecărei fabrici. Este ideal pentru o națiune să vadă o creștere a producției în timp ce se află la o capacitate maximă sau aproape maximă de utilizare a capacității.
Comercianții care folosesc acest indicator sunt, de obicei, preocupați de producția de utilități, care poate fi extrem de volatilă, deoarece industria utilităților și, la rândul ei, comerțul și cererea de energie sunt puternic afectate de schimbările climatice. Revizuirile semnificative între rapoarte pot fi cauzate de schimbările meteorologice, ceea ce, la rândul lor, poate provoca volatilitatea monedei naționale.

Indicele prețurilor de consum (IPC)

IPC măsoară modificarea prețurilor bunurilor de consum peste peste 200 de categorii diferite. Acest raport, comparat cu exporturile unei națiuni, poate fi folosit pentru a vedea dacă o țară produce sau pierde bani pe produsele și serviciile sale. Aveți grijă, totuși, să monitorizați exporturile - este un accent popular cu mulți comercianți, deoarece prețurile exporturilor se schimbă adesea în raport cu puterea sau slăbiciunea unei monede.
Alți indicatori majori includ indicele managerilor de cumpărare (PMI), indicele prețurilor de producători (PPI), raportul bunuri de folosință îndelungată, indicele costului locurilor de muncă (ECI) și locuințele. Și nu uitați de numeroasele rapoarte publicate, dintre care cele mai celebre sunt Studiul privind încrederea consumatorilor din Michigan. Toate acestea oferă o sursă valoroasă comercianților dacă sunt utilizate corespunzător.

Deci, cum sunt folosite?

Întrucât indicatorii economici evaluează starea economică a unei țări, schimbările în condițiile raportate vor afecta în mod direct prețul și volumul monedei unei țări. Este important să rețineți însă că indicatorii menționați mai sus nu sunt singurii care afectează prețul unei monede. Rapoartele terților, factorii tehnici și multe alte lucruri pot, de asemenea, afecta drastic evaluarea unei valute. Iată câteva sfaturi utile care vă pot ajuta atunci când efectuați analize fundamentale pe piața valutară:
Mențineți un calendar economic pe care listează indicatorii și când trebuie să fie eliberați. De asemenea, țineți cont de viitor; deseori piețele se vor mișca anticipând un anumit indicator sau un raport, care urmează să fie lansat ulterior.

• Fiți informați cu privire la indicatorii economici care captează cea mai mare parte a atenției pieței la un moment dat. Astfel de indicatori sunt catalizatori pentru cele mai mari mișcări de prețuri și volum. De exemplu, când dolarul american este slab, inflația este adesea unul dintre cei mai vizionați indicatori.
• Cunoașteți așteptările pieței pentru date și apoi acordați atenție dacă sunt îndeplinite așteptările.Este mult mai important decât datele în sine. Ocazional, există o diferență drastică între așteptări și rezultate reale. Dacă este așa, fiți conștienți de posibilele justificări pentru această diferență.
• Nu reacționa prea repede la știri. Adesea numerele sunt eliberate și apoi revizuite, iar lucrurile se pot schimba rapid. Acordați atenție acestor revizuiri, deoarece acestea ar putea fi un instrument util pentru a vedea tendințele și pentru a reacționa mai precis la rapoartele viitoare.
• Linia de fund

Există mulți indicatori economici și chiar mai multe rapoarte private care pot fi folosite pentru a evalua fundamentele valutare. Este important să aveți timp să nu vă uitați doar la cifre, ci și să înțelegeți ce înseamnă ei și cum afectează economia unei națiuni. Atunci când sunt utilizate corespunzător, acești indicatori pot fi o resursă neprețuită pentru orice comerciant valutar.