Condițiile incoerente de pe piață încurajează adesea oamenii să investească mai mult din activele lor în aur. Metalele prețioase au avut, în trecut, corelații scăzute pozitive sau negative cu clasele de active tradiționale. Își menține valoarea pe piețele volatile și împotriva riscurilor împotriva inflației, riscului macroeconomic și geopolitic. Din cauza acestor caracteristici, mulți investitori individuali, instituții și state-națiune au privit de mult metalul ca un port sigur pentru bogăția lor. Mai jos este o comparație a două fonduri diferite tranzacționate pe bază de aur (ETF): Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2 .14% Creat cu Highstock 4. 2 6 ) și portofoliul de aur global și prețioase (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19, 48 + 2, 80% creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Scopul și strategia fiecărui fond

În timp ce ambele ETF-uri sunt legate de aur, cu siguranță au diferențele. Vectorii de piață ETF își propun să reproducă performanța unui indice care urmărește performanța companiilor implicate în mineritul aurului. Poate investi în companii mici, mijlocii și mari. PowerShares ETF își propune, de asemenea, să imite performanța unui indice alcătuit din stocuri miniere, dar investește în companii care alimentează și alte metale prețioase. De asemenea, investește în companii cu toate capitalizările de pe piață, dar este foarte ponderată în creșterile mari și în stocurile mari.

Datele portofoliului și ale fondului

În martie 2016, vectorii de piață Portofoliul ETF conținea 37 de exploatații diferite, cu o capitalizare medie ponderată de piață de 6 USD. 75 de miliarde de euro. Toate companiile în care investesc sunt în sectorul materialelor. Activele fondului sunt alocate în șapte țări, cu o ponderare de 49,69% în Canada, de 14,02% în Statele Unite, de 12,7% în Africa de Sud, de 11,7% în Australia, de 6,9% în Statele Unite Regatul Unit, 3,4% în China și 1,43% în Peru. Fondul a fost lansat la 6 mai 2006 și a deținut 0,02% în numerar. Avea 6 dolari. 12 miliarde de active în administrare (AUM), și au aplicat o rată de cheltuieli de 0,3%. Rezultatul SEC de 30 de zile a fost de 0,8%, iar intervalul de 52 de săptămâni a fost de 12 USD. 40 la 21 de dolari. 42 pe acțiune.

Portofoliul PowerShares al ETF conținea 47 de exploatații diferite, cu o capitalizare medie de piață de 4 USD. 918 miliarde de euro. Toate companiile din portofoliul său au fost, de asemenea, în sectorul materialelor. Portofoliul a alocat 80% din activele sale societăților aflate în legătură cu aurul, 6% companiilor legate de argint și restul altor metale prețioase și companiilor din domeniul mineralelor. Activele sale au fost alocate în aproximativ 10 țări, inclusiv Canada, cu ponderare de 50,34%, Statele Unite la 14.27%, Africa de Sud la 11. 68%, Australia la 10. 72%, Mali la 3. 90%, Mexic la 3. 08%, Rusia la 2. 08%, China la 1. 43%, Tanzania la 0. 47%, iar alte țări și active la 2. 03%. Fondul a fost lansat la 18 septembrie 2008 și a avut 34 de dolari. 4 milioane în AUM. Raportul său de cheltuieli a fost de 0,75%, iar randamentul SEC de 30 de zile a fost de 0,16%. Intervalul de 52 de săptămâni a fost de 10 USD. 84 până la 18 dolari. 52 pe acțiune.

Performanța și caracteristicile de risc ale fiecărui fond

Încă de la început, vectorii de piață Veniturile anuale ale ETF au variat de la -54. 02 la 36. 72%. Returul YTD la 24 martie 2016 a fost de 41. 25%. Începând cu 29 februarie 2016, întoarcerea sa anuală de la început a fost de -6. 5%. Comparativ cu indexul S & P 500, fondul a avut o beta de -0. 06 și o corelație de -0. 02. Deviația sa standard a fost de 40,27%.

Câștigurile anuale ale PSAU au variat de la -49. 86 până la 45. 75%. Returul său YTD la 24 martie 2016 a fost de 41,2%. Începând cu 29 februarie 2016, rentabilitatea sa anuală de la început a fost de -5. 7%. Deviația sa standard a fost de 39,69%. Beta și datele de corelare referitoare la S & P 500 nu sunt disponibile în prezent.

Adecvarea pentru investitori

Ambele fonduri au argumente pro și contra, dar, în funcție de ceea ce căutați, fie poate fi mai potrivit. Market Vectors ETF ar fi o potrivire mai bună pentru un investitor care dorește o expunere mai pură la minerii de aur, un fond mai puțin costisitor și mai multă lichiditate. De asemenea, acest fond investește în țări mai stabile din punct de vedere politic. ETF PowerShares este mai potrivit pentru un investitor care dorește expunerea la o gamă mai largă de companii miniere, nu este preocupat de costul unei lichidități mai puțin și este mai puțin inconfortabil, având o parte din investiția sa plasată în țări instabile din punct de vedere politic și economic.