Selecția valorilor mobiliare este procesul de determinare a valorilor mobiliare financiare incluse într-un portofoliu specific. Selecția adecvată a securității poate genera profituri în timpul creșterii pieței și a pierderilor meteorologice în timpul declinului pieței. Procesul de selecție a securității poate fi administrat în mod regulat sau când condițiile pieței justifică o schimbare. Selecția de securitate este vitală pentru consilierii financiari care doresc să își mențină și să își dezvolte bazele clienților pe tot parcursul climatului de piață. Iată un ghid rapid al factorilor care trebuie luați în considerare pentru selectarea corectă a securității.

AD:

Risc

Riscul se aplică ambelor părți atunci când se selectează stocurile. Trebuie mai întâi să se țină seama de toleranța la risc din partea investitorului. Investitorii mai tineri tind să se ocupe de un risc mai mare, deoarece dezavantajul poate fi temperat cu timpul. Cu toate acestea, investitorii mai în vârstă care se apropie sau la vârsta de pensionare ar trebui să scadă riscul, deoarece se pot baza mai mult pe veniturile generate din portofoliile lor. Riscul de toleranță ar trebui să fie ajustat în jos, pe măsură ce investitorul devine mai în vârstă, iar alocările ar trebui să se îndrepte mai mult către vehicule mai stabile cu venit fix.

A doua formă de risc provine din stocul propriu-zis sau din instrumentul financiar. Sectoarele considerate a fi cele mai periculoase includ biotehnologia, tehnologia informației, finanțele și consumatorii discreționari. Sectoarele mai puțin riscante se bazează mai mult pe veniturile din dividende, cum ar fi utilitățile, energia, bunurile de consum și trusturile de investiții imobiliare (REITS), care plătesc cea mai mare parte a veniturilor din dividende. Investitorii pot folosi stocul beta pentru a măsura cât de volatil poate fi un stoc individual în comparație cu indicii de referință.

Diversificarea

Este portofoliul menit să fie diversificat sau specific unui sector sau unei teme? Portofoliile orientate spre temă prezintă un risc mai mare, dar oferă o recompensă mai mare spre deosebire de un portofoliu diversificat de urmărire generală a pieței. Investitorii mai tineri sunt mai toleranți față de portofoliile cu risc sporit care se pot specializa în anumite teme sau sectoare. Investitorii experimentați care dețin mai multe portofolii pot lua în considerare portofolii tematice, atâta timp cât sunt compensate cu portofolii conservatoare cu alocările adecvate ale fondurilor.

Valorile fundamentale ale sectorului

Fiecare sector are un fond de tranzacționare (ETF) care permite investitorilor și comercianților să le urmărească și să le comercializeze. Privind la simbolul ETF pentru sectorul în cauză, investitorii pot vedea valorile medii fundamentale, cum ar fi veniturile în funcție de preț (P / E), cartea prețurilor (P / B) (P / S) și creșterea veniturilor și a câștigurilor salariale. Un investitor prudent poate, de asemenea, să permită exploatațiilor ETF să evalueze stocurile specifice deținute, de la cele mai grele alocări la cele mai ușoare, pentru a obține idei. Numele bine stabilit tind să transfere prime mai mari datorită predictibilității performanței și a rezultatelor obținute.

Companiile care înregistrează o creștere de 20% sau mai mult trimestrial au și premii înalte, în ciuda unor valori fundamentale mai slabe, cum ar fi rapoartele P / E exorbitante. Valoarea investitorilor preferă să plătească cât mai puțină primă posibilă fără a sacrifica valori fundamentale de înaltă calitate. Aceasta poate fi o sarcină dificilă, deoarece piața nu-i place să păstreze ferestrele de oportunități deschise pentru perioade lungi de timp.

Industrii

Pentru a găsi pietre ascunse, investitorii pot căuta să investigheze industriile individuale care compun sectorul general. Investitorii pot explora mai profund industrii selectate prin căutarea unor ETF-uri specifice industriei. Evaluarea exploatațiilor ETF este o modalitate rapidă de a identifica stocurile viabile pentru selecție și de a evalua o comparație rapidă a colegilor. În mod obișnuit, stocurile de top-tier, cele mai bune din specie poartă cele mai grele ponderi și primele cele mai scumpe. Stocurile mai speculative, mai ieftine, au un risc mai mare, dar și mai mult. Cu toate acestea, există situații în care un stoc poate depăși un sector, dar se tranzacționează cu o reducere. Aceste stocuri ar putea fi zbor sub radar, dar pot fi găsite cu ajutorul unui bun screener stoc.

Utilizarea unui Screener

O metodă solidă de a găsi stocuri care sunt subevaluate în comparație cu valorile medii este să utilizați un scanner gratuit de stoc, cum ar fi FinViz. com și conectați valorile financiare specifice într-o scanare stoc. De exemplu, SPDR Fundul de Selectare a Tehnologiei (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63.66 + 0.05% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) arată un P / E înainte de 17. 48, P / C 12. 18, P / B de 4. 05 și 11. 13% au estimat o creștere a câștigurilor de trei până la cinci ani, începând cu 10 august 2016. Un investitor poate lua aceste statistici sectoriale medii și le poate conecta în scanerul de la FinViz. com pentru a găsi candidați care întâlnesc sau depășesc valorile medii și pot fi subevaluați în consecință.