Dacă lucrați în industria de planificare financiară sau de gestionare a averii, sunteți fără îndoială conștienți de regula fiduciară a Departamentului Muncii (DOL). Acest nou regulament, prevăzut să intre în vigoare în aprilie 2017, impune planificatorilor financiari și firmelor de administrare a averii să pună mai întâi interesul clienților lor atunci când lucrează cu fonduri de pensii, cum ar fi conturile IRA.

În calitate de profesionist financiar, ați pus mai întâi interesele fiecărui client. Lucrați din greu pentru clienții dvs. și doriți să reușească, indiferent de conturile cu care lucrează. Chiar și așa, această nouă regulă fiduciară DOL se aplică și dvs. și firmei dvs. și acum este timpul să vă pregătiți. (Pentru mai multe, vezi: Regula Fiduciară DOL: Tot ce trebuie să știți .

Înțelegerea contractului cu cel mai bun interes

Una dintre cele mai controversate și potențial confuze părți din regula fiduciară a Departamentului muncii este așa-numita scutire de "Best Interest Contract" (BIC). Chiar dacă regula fiduciară a fost trecută cu ceva timp în urmă, multe din sectorul de planificare financiară și de gestionare a averii sunt încă confuze cu privire la ceea ce este Contractul de cel mai bun interes, cum să îl folosiți și când este necesar.

Standardele impuse de Departamentul Muncii al Statelor Unite sunt foarte mari și sunt concepute pentru a proteja clienții individuali și pentru a impune reglementări stricte asupra planificatorilor financiari, brokerilor, companiilor de fonduri mutuale și firmelor de administrare a averii. Unii din industria planificării financiare se îngrijorează că noile reguli și standardele mai înalte vor interzice utilizarea unor dintre cele mai populare produse, inclusiv anuități și programe de cont gestionate. Deoarece anuitățile și programele de cont gestionate sunt frecvent utilizate în gestionarea conturilor de pensii, planificatorii financiari au dreptul să își facă griji în legătură cu viitorul afacerilor lor și a relațiilor lor cu clienții. Acesta este locul unde se încheie scutirea de cel mai bun contract de interese.

Norma fiduciară interzice consultanților financiari să primească comisioane variabile atunci când efectuează tranzacții în conturile de pensionare ale clienților pe care le administrează. Pentru ca aceste comisioane, comune în industria financiară, să fie permise, tranzacția în cauză ar trebui să se califice pentru scutirea de contract cu cel mai bun interes. (Mai mult, vezi:

Regulile Fiduciarului Coming: Consilier și Impactul Clienților ). Implicațiile Sweeping ale Contractului de Cel mai Bun Interes

regulă fiduciară. Această scutire poate fi utilizată pentru toate tipurile de active oferite titularilor de conturi IRA și altor planuri de pensii. Pentru a fi calificat, consilierul financiar trebuie să furnizeze consultanță de investiții nediscreționar, iar clientul trebuie să înțeleagă natura îndrumării pe care o oferă.

Cele patru tipuri de contracte de interes

Scutirea de cel mai bun contract de interes este destul de complicată, dar lucrurile devin și mai confuze. Există patru tipuri distincte de Contracte de Interes în conformitate cu regula fiduciară DOL - contractul cu Dobândă Integrală, Contractul de Distribuire a Interesului, Contractul Optimizat de Interes și Contractul de Tranziție Best Interest.

BIC

• completă: versiunea completă a BIC se aplică tuturor recomandărilor privind conturile IRA și planurile non-ERISA și acesta este cel mai des întâlnit planificator financiar cu care vor lucra. BIC-ul de informare se aplică consultanței acordate planurilor ERISA. Întrucât sfatul pentru planurile ERISA este deja legat de standardul fiduciar, nu este necesar un contract scris suplimentar. (Mai mult, vezi: Ce înseamnă "BICE-Lite" pentru consultanți ) BIC optimizat:
• BIC raționalizat poate fi utilizat numai de fiduciari cu taxă de nivel. la marea majoritate a întreprinderilor de planificare financiară și de management al averii. Deoarece fiduciarii cu taxă de nivel înalt îndeplinesc deja cerințele noii reguli DOL, aceștia pot utiliza BIC raționalizate atunci când își sfătuiesc clienții cu privire la investițiile lor în IRA. BIC:
• BIC "Dezvăluirea" și cerințele sale ușor mai ușor sunt disponibile consultanților atunci când deservesc clienții planului ERISA. În general, cerințele BIC privind dezvăluirea datelor oglindesc cele pentru BIC Plăcit complet. Cu toate acestea, nu este necesar un contract scris. În schimb, trebuie furnizată o declarație scrisă privind statutul fiduciar și informații generale privind compensațiile și conflictele consilierului. BIC de tranziție:
• BIC de tranziție va fi utilizat numai în timpul tranziției din 2017 de la practicile comerciale actuale la punerea în aplicare a regulii fiduciare a Departamentului muncii. Următoarea regulă fiduciară DOL reprezintă una dintre cele mai semnificative schimbări în industria de planificare financiară, iar timpul pentru a se conforma este în creștere. Este important ca planificatorii financiari, administratorii de avere și alții să-și înțeleagă implicațiile și impactul pe care noul regulament le-ar putea avea asupra lor și a modelelor lor de compensare. Timpul de pregătire este acum. (Pentru mai multe informații, consultați:

Ce înseamnă politica fiduciară a DoL pentru consultanți .