a:

Produsele derivate ar putea fi utilizate în gestionarea riscurilor prin acoperirea unei poziții care să protejeze împotriva riscului unei deplasări adverse într-un activ. Hedging este actul de a lua o poziție compensatorie într-o garanție conexă, care ajută la atenuarea împotriva mișcărilor de preț adverse.

Un instrument derivat este un instrument financiar în care prețul depinde de activul suport. Un instrument derivat este un acord contractual între două părți care indică care parte este obligată să cumpere sau să vândă garanția de bază și care parte are dreptul de a cumpăra sau de a vinde garanția subiacentă.

De exemplu, presupuneți că un investitor a cumpărat 1.000 de acțiuni ale Tesla Motors Inc. în data de 9 mai 2013 pentru 65 USD pe acțiune. Investitorul și-a păstrat investiția de peste doi ani și se tem acum că Tesla nu va putea să-și atingă câștigurile pe acțiune (EPS) și așteptările privind veniturile.

Prețul acțiunilor Teslei a fost deschis la un preț de 243 USD. 93 pe 15 mai 2015. Investitorul dorește să blocheze cel puțin 165 de dolari pe acțiune din investiția sa. Pentru a-și proteja poziția împotriva riscului unor fluctuații nefavorabile de preț pe care compania le-ar putea avea, investitorul cumpără 10 contracte de opțiuni de vânzare pe Tesla cu un preț de livrare de 230 USD și o dată de expirare la 7 august 2015.

Contractele cu opțiunea put oferă investitorului dreptul de a-și vinde acțiunile lui Tesla pentru 230 de dolari pe acțiune. Întrucât un contract de opțiune pe acțiuni utilizează 100 de acțiuni din acțiunile subiacente, investitorul ar putea vinde 1 000 (100 * 10) acțiuni cu 10 opțiuni de vânzare.

Tesla este de așteptat să-și raporteze câștigurile la 5 august 2015. Dacă Tesla își pierde așteptările privind câștigurile și prețul acțiunilor scade sub 230 de dolari, investitorul ar putea vinde 1 000 de acțiuni, blocând un profit de 165 USD (230 - pe acțiune.