a:

În MATLAB, un investitor poate calcula convexitatea unei obligațiuni prin invocarea unei funcții "bndconvy" din caseta de instrumente financiare și specificând diferite puncte de randament, rata cuponului obligațiunilor, data decontării, data scadenței și ziua - baza de calcul. În plus, utilizatorul poate specifica alte opțiuni pentru funcția "bndconvy", cum ar fi regula sfârșitul lunii, datele pentru prima și ultima plată cupon și valoarea nominală. Comanda completă este "results = bndconvy (Randament, CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)". Rezultatele matricei conțin două vectori cu convexitate anuală sau anuală și convexitate periodică pe o bază semestrială pentru fiecare punct de randament.

În finanțe, convexitatea reprezintă o măsură a curburii în curba trasată din geometria coordonatelor unei combinații diferite de prețuri și randamente pentru obligațiuni. Convexitatea este un instrument util în gestionarea riscurilor și pentru a înțelege gradul în care prețurile obligațiunilor sunt sensibile la modificările randamentelor. O legătură cu un nivel mare de convexitate este expusă unui număr mare de risc sistematic.

Să presupunem că un investitor este interesat să calculeze convexitatea pentru o obligațiune cu o rată a cuponului de 7%, data scadenței din 30 mai 2017, data decontării la 15 iunie 2015, plățile cupoanelor semi-anuale și numărul real de zile bază. De asemenea, investitorul specifică trei valori ale randamentului de 6, 7 și 8% pentru care dorește să calculeze măsurile de convexitate.

->

Investitorul trebuie să creeze o matrice "Randament" care să conțină trei randamente în termeni zecimali, să specifice rata de cupon cu comanda "Coupon = 0. 07", să aloce o dată de decontare variabilă cu comanda "Settle = 02-Jun-2015 ", specificați scadența cu comanda" Maturity = '30 -May-2017 ", furnizați baza de plată semiautomată cu comanda" Period - 2 "și creați o variabilă pentru baza zilei cu comanda" = 0 "Valoarea zero în baza numărului de zile semnifică numărul efectiv / actual de zile

Comanda" results = bndconvy (Câștig, Maturitate, Perioadă, Baze) "produce o matrice care conține doi vectori cu convexitate anuală și convexitate periodică.