a:

Una dintre cele mai mari temeri ale investitorilor este ceea ce se întâmplă cu portofoliile lor în timpul unei recesiuni. La urma urmei, contracția economică se desfășoară în același timp cu scăderi puternice ale piețelor de investiții. Între 2007 și 2009, când Marea Recesiune a confiscat Statele Unite și pe cea mai mare parte a globului, Dow Jones Industrial Average (DJIA) a scăzut de la peste 14 000 la mai puțin de 7 000. Alte indici, cum ar fi S & P 500 și Nasdaq , nu a făcut mai bine. Multe portofolii de investitori au înregistrat rezultate similare, în special dacă majoritatea participațiilor lor au inclus investiții ciclice care s-au mutat în sus și în jos pe piața mai largă. Deși nu există nicio metodă rezistentă pentru a vă izola complet portofoliul de recesiuni economice, o modalitate eficientă de a reduce riscul este de a proteja împotriva expunerii la sectoarele ciclice prin investiții în sectoare non-ciclice și anticiclice.

În timp ce acoperirea poate părea complexă, puteți face acest lucru simplu, urmând câțiva pași. Mai întâi, familiarizați-vă cu coeficientul beta. Aceasta este măsura folosită de specialiștii economici și financiari pentru a compara un sector individual cu piața mai largă, reprezentată de un beta de 1. Sectoarele cu betas mai mare de 1 mișcare în aceeași direcție cu piața, dar într-o măsură mai mare; acestea sunt cunoscute sub denumirea de sectoare ciclice. Sectoarele cu betas mai mic de 1 dar mai mare de 0 sunt mai stabile decât piața mai largă; cu cât beta ajunge la 0, cu atât mai puțin volatil este sectorul. Un sector cu un beta extrem de scăzut se numește un sector non-ciclic. Sectoarele cu beta-uri negative se inversează invers cu piața extinsă și sunt cunoscute ca sectoare anticiclice.

Utilizați coeficientul beta pentru a vă structura portofoliul. Din punct de vedere istoric, piețele bursiere au evoluat pe termen lung, chiar dacă progresul este periodic împiedicat de recesiuni. DJIA, de exemplu, a stat la 1, 046 pe 31 decembrie 1982. La 2 martie 2015, era la 18, 209. Această creștere gigantică sa întâmplat în ciuda mai multor obstacole importante de-a lungul drumului, inclusiv accidentul din Luna Neagră din 1987 , atacurile teroriste din 2001 și prăbușirea din 2008. Din acest motiv, este înțelept să investiți majoritatea portofoliului dvs. în sectoarele ciclice care urmează pieței sau în sectoarele cu betas de 1 sau mai mare.

Cu toate acestea, plasarea tuturor banilor în investiții ciclice vă lasă portofoliul vulnerabil la pierderi mari în timpul recesiunilor. Pentru a compensa daunele produse în cazul în care o piață de urși scade în mare parte portofoliul dvs., desemnați un procent din acesta pentru sectoarele non-ciclice, sau aproape de aproape 0 și sectoarele anticiclice sau beta-urile negative. Sectoarele non-ciclice bune includ utilități și chipsuri albastre, în timp ce sectorul metalelor și mineritului este popular ca investiție anticiclică.

Un portofoliu tipic diversificat are 60-75% în sectoarele ciclice, 20-25% în sectoarele non-ciclice și 5-15% în sectoare anticiclice. Acestea fiind spuse, puteți alege să ajustați aceste numere în sus sau în jos pe baza toleranței la risc și a perspectivelor pentru piața mai largă. Utilizarea coeficientului beta vă permite să determinați modul în care fiecare segment al portofoliului dvs. este probabil să se miște în timpuri bune și rău.