Fluxul de numerar gratuit (FCF) este o măsură a performanței financiare a afacerii. FCF se calculează prin determinarea fluxului de numerar operațional și apoi prin scăderea cheltuielilor de capital. Fluxul de numerar gratuit în capitalurile proprii (FCFE) este determinat prin adăugarea împreună a tuturor distribuțiilor de numerar către deținătorii de acțiuni. Utilizând aceste două măsuri, analiștii și investitorii pot înțelege mai bine sănătatea financiară și profitabilitatea companiei. FCFE poate fi calculat folosind date financiare și financiare ale companiei.
Pentru a calcula FCFE, datele numerice ale companiei trebuie obținute și înregistrate într-o foaie de calcul. Aceste informații sunt utilizate de program pentru a calcula valoarea FCFE. Pentru a simplifica calculul, obțineți valori numerice pentru următoarele variabile: "Venituri previzionate", "Datorii nete", "Cheltuieli de capital", "Fluxuri de numerar proiectate", "Valoare terminată a capitalurilor proprii" și "Valoarea operațională a capitalurilor proprii". Afișează aceste titluri în prima coloană. După obținerea valorilor corecte pentru fiecare dintre aceste variabile, plasați valorile într-o altă coloană a foii de calcul. Valoarea capitalului propriu se calculează prin adăugarea împreună a valorilor tuturor activelor de exploatare și a celor care nu funcționează. Aceasta determină costurile capitalului propriu și valoarea activelor existente.
Acest calcul este foarte complex și se bazează pe disponibilitatea unor date financiare extinse ale companiei. Următoarele informații pot fi necesare pentru a calcula variabilele utilizate pentru a determina FCFE: "Costul propriu-zis", "Rata de impozitare", "Rata de creștere a fluxului de numerar", "Valoarea activelor nelucrătoare" și "Numărul acțiunilor comune". Pentru o mai mare ușurință, aceste valori pot fi incluse în foaia de calcul ca parte a calculului. Numărul de acțiuni este necesar pentru a determina valoarea FCFE pe acțiune. Această valoare se calculează prin împărțirea valorii finale FCFE la numărul de acțiuni.
Ce înseamnă fluxul de numerar gratuit către capitalul propriu (FCFE) într-adevăr spun unui analist?
Descoperiți că analiștii de calcul preferă să utilizeze modelul de reducere a dividendelor pentru a evalua valoarea unei afaceri și cum să țină seama de limitările sale.
Care este diferența dintre fluxul de numerar gratuit și capitalul propriu și profiturile contabile?
Este fluxul de numerar gratuit, la fel ca fluxul de numerar net?
Cunoaște diferența dintre fluxul de numerar net și fluxul de numerar gratuit atunci când vă poziționați compania către oricare dintre potențialii dvs. acționari.