a:

Fondurile beta inteligente pot utiliza strategii bazate pe reguli pentru a aloca investiții între diferite clase de active și pentru a asigura diversificarea portofoliului. Fondurile beta integrate adesea combină investirea indexului pasiv cu strategii bazate pe reguli reduse și transparente, mai comune pentru investițiile active. Termenul "beta inteligent" se referă la strategiile de investiții care se concentrează asupra construcțiilor indexului alternativ față de indicii tradiționali bazați pe capitalizarea pieței.

AD:

Definirea exactă a beta-ului inteligent nu a fost încă determinată, deoarece multe tipuri de strategii folosesc monikerul. În general, beta-ul inteligent urmărește să ofere rezultate superioare investițiilor doar în indici bursieri pasivi, cum ar fi S & P 500, făcând astfel astfel de strategii mai accesibile decât gestionarea activă. În 2013, inițiatorul frazei a definit beta inteligent pentru a include strategii care sunt simple, ieftine, transparente și sistematice.

Alternative la investiții active

Multe strategii beta inteligente încearcă să reproducă strategii active mai scumpe la un cost mult mai mic. Ideea este că unele strategii active funcționează mai bine, dar sunt adesea prea scumpe pentru mulți investitori. Majoritatea investitorilor nu au valoarea netă să investească în fonduri speculative și alte instrumente de investiții asociate.

Investitorii caută o rentabilitate mai bună și o gestionare a riscurilor mai mare decât cea a investițiilor pasive în indici cu ponderare capitalizată. Strategiile beta integrate încearcă adesea să crească diversificarea, reducând simultan varianța sau volatilitatea. Aceste strategii pot avea în vedere rapoartele Sharpe și alte măsuri de risc pentru construirea portofoliului. Ele pot utiliza, de asemenea, factori cum ar fi valori, impulsuri și stocuri cu capac mai mic în analiza activelor pentru a le include într-un portofoliu. Mai mult, fondurile beta inteligente pot utiliza strategii bazate pe reguli pentru active alternative, cum ar fi valute și mărfuri. Unele strategii comune beta inteligente au arătat o performanță ipotetică mai bună decât investițiile tradiționale ponderate prin capitalizare.