a:

Orice limită a capacității furnizorului de asigurare de a avea un risc adecvat al prețurilor - de a economisi informații importante - ar putea determina pe cei mai răi parteneri comerciali să scoată cele mai bune rezultate. Economiștii numesc această selecție adversă. Poate fi o tendință din partea asigurătorilor de a se asigura că cele mai riscante politici încă mai plătesc, astfel încât să ridice primele. Primele mai mari elimină cei mai puțin cei cu risc scăzut și cu cea mai mică valoare de asigurare.

Surse și cauze de prime mai mari

Lucrări de asigurări prin punerea în comun a riscurilor multor persoane de a se proteja împotriva pierderilor financiare. Acest concept este aproape identic cu diversificarea portofoliului pe piața bursieră. La fel cum investițiile riscante oferă o rentabilitate mai mare decât rata fără risc, asigurații mai riscanți plătesc o primă pentru a atrage o companie pentru a le asigura.

O companie de asigurări de inundații nu percepe aceeași sumă pentru o casă pe un munte, așa cum ar fi pentru o persoană într-o vale lângă un baraj de apă. Același lucru este valabil și pentru asigurările de sănătate pentru skydivers versus contabili; unul este mult mai riscant decât celălalt.

Companiile de asigurări sunt extrem de diligente în ceea ce privește identificarea riscurilor înainte de a emite o politică, un proces numit subscripție medicală. Cu toate acestea, în cazul în care riscurile nu pot fi evaluate corect, compania poate fi obligată să ridice costurile medii ale primei pentru a se proteja, împingând anumiți consumatori afară din piață. Aceasta este o selecție adversă.

Sursele și cauzele selecției adverse

În mod tradițional, cauza selecției adverse este identificată ca asimetrie de informații; companiile de asigurări și persoanele fizice nu pot descoperi sau comunica în mod eficient riscurile sau prețurile prin ofertă și cerere. Riscul de prețuri este cea mai importantă parte.

- chiar dacă riscul ar putea fi identificat altfel, legile comunitare de rating limitează gama de prime care pot fi percepute de companiile de asigurări (Legea cu privire la îngrijirea accesibilă impune o bandă de rating 3: 1). Alte legi prevăd beneficii, impun o acoperire uniformă a anumitor riscuri, limitează criteriile de selecție sau permit asiguraților să întrerupă contractele în orice moment.

Există zeci de regulamente care fac ca selecția adversă să fie mai gravă, făcând imposibilă pentru companiile de asigurări să își asume cu precizie riscul de preț. În consecință, toate primele cresc.