Conceptul de levier este utilizat atât de investitori, cât și de companii. Investitorii folosesc efectul de pârghie pentru a spori semnificativ rentabilitatea care poate fi acordată unei investiții. Ei își pescuiesc investițiile utilizând diverse instrumente care includ opțiuni, contracte futures și conturi de marjă. Companiile pot folosi levier pentru a-și finanța proprietățile. Cu alte cuvinte, în loc să emită acțiuni pentru a mobiliza capital, companiile pot utiliza finanțarea datoriei pentru a investi în operațiuni de afaceri în încercarea de a crește valoarea acționarilor. (Pentru mai multe informații, vezi Ce înseamnă oamenii atunci când spun că datoria este o formă relativ mai ieftină de finanțare decât echitatea? )
În timp, investitorii utilizează efectul de levier pentru a profita de fluctuațiile cursurilor de schimb între două țări diferite. Leverage-ul realizabil pe piața valutară este unul dintre cele mai mari pe care investitorii le pot obține. Pârghia este un împrumut acordat unui investitor de către brokerul care gestionează contul valutar al investitorului sau al comerciantului. Atunci când un comerciant decide să tranzacționeze pe piața valutară, el sau ea trebuie să deschidă mai întâi un cont de marjă cu un broker de forex. De obicei, suma de pârghie oferită este de 50: 1, 100: 1 sau 200: 1, în funcție de broker și de mărimea poziției pe care investitorul o tranzacționează. ce inseamna asta? Un raport de leverage 50: 1 înseamnă că cerința minimă de marjă pentru comerciant este de 1/50 = 2%. Un raport de 100: 1 înseamnă că este necesar ca comerciantul să aibă cel puțin 1/100 = 1% din valoarea totală a tranzacției disponibile ca numerar în contul de tranzacționare și așa mai departe. Comerțul standard se face pe 100 000 de unități de monedă, astfel încât pentru un comerț de această dimensiune, efectul de levier furnizat este de obicei 50: 1 sau 100: 1. Leverage de 200: 1 este de obicei folosit pentru poziții de 50, 000 sau mai puțin.
[Atunci când se utilizează efectul de levier, este important să se utilizeze tehnici de gestionare a riscurilor pentru a limita pierderile. Multe forme de gestionare a riscurilor intră sub umbrela de analiză tehnică. De exemplu, punctele de stop-pierdere pot fi amplasate aproape de nivelurile de suport sau rezistență. Cursul de analiză tehnică al Investopedia oferă o imagine de ansamblu aprofundată a acestor concepte și alții pentru a vă ajuta să deveniți un comerciant de succes.]
Pentru a tranzacționa o monedă de 100 000 $, cu o marjă de 1%, un investitor va trebui să depună doar 1 $ , 000 în contul său de marjă. Leverage-ul acordat unui astfel de comerț este de 100: 1. Leverage de această mărime este semnificativ mai mare decât levierul 2: 1 oferit în mod obișnuit de acțiuni și efectul de levier 15: 1 furnizat pe piața futures. Deși leverage-ul 100: 1 poate părea extrem de riscant, riscul este semnificativ mai scăzut atunci când considerați că prețurile valutare variază de obicei cu mai puțin de 1% în timpul tranzacționării pe parcursul zilei.Dacă monedele vor fluctua la fel de mult ca și acțiunile, brokerii nu ar fi capabili să ofere o pondere prea mare.
Deși capacitatea de a câștiga profituri semnificative prin utilizarea efectului de levier este substanțială, efectul de levier poate funcționa, de asemenea, împotriva investitorilor. De exemplu, dacă moneda care stă la baza unei tranzacții se deplasează în direcția opusă a ceea ce ați crezut că se va întâmpla, efectul de levier va amplifica foarte mult pierderile potențiale. Pentru a evita o astfel de catastrofă, comercianții din Forex aplică de obicei un stil strict de tranzacționare care include utilizarea comenzilor de oprire și limită.
Să intrăm mai profund în utilizarea strategiilor de îndatorare și de tranzacționare - Citiți marja de tranzacționare, ce ordin să utilizați? Stop-Loss sau Stop-Limit? , și Forex Forex: o sabie cu două tăișuri.
Cum calculați efectul veniturilor distinct de efectul de preț?
Aflați mai multe despre cum funcționează efectele veniturilor și ale substituției în economie. Aflați cum puteți separa oricare dintre acestea în timp ce calculați efectul prețului.
Cum funcționează marja de tranzacționare pe piața valutară?
Atunci când un investitor utilizează un cont în marjă, el sau ea împrumută în mod esențial pentru a spori profitul posibil al investiției. Cel mai adesea, investitorii utilizează conturi de marjă atunci când doresc să investească în acțiuni utilizând levierul împrumuturilor pentru a controla o poziție mai mare decât suma pe care altfel ar putea să o controleze cu propriul capital investit.
Care sunt riscurile de a avea atît o pârghie de exploatare ridicată, cît și o pârghie financiară ridicată?
ÎN domeniul finanțelor, termenul de levier apare adesea. Atât investitorii, cât și companiile folosesc efectul de levier pentru a genera profituri mai mari asupra activelor lor. Cu toate acestea, utilizarea efectului de pârghie nu garantează succesul, iar posibilitatea unor pierderi excesive este mult îmbunătățită în pozițiile cu efect ridicat de îndatorare.