Pentru a decide dacă să cumpere acțiuni ale unei societăți sau să investească în obligațiunile sale, un investitor trebuie să cunoască diferențele dintre acțiuni și obligațiuni și riscurile și beneficiile fiecăruia.
Atunci când achiziționează acțiuni, un investitor cumpără o parte de proprietate într-o companie. În calitate de acționar, el primește drepturi de vot care pot afecta viitorul companiei. Un investitor poate primi, de asemenea, dividende atunci când acestea sunt declarate de către companie. Actiunile actionarilor in vremurile bune si rele ale companiei. Vestele pozitive și negative afectează prețul acțiunilor companiei, ceea ce afectează, la rândul său, profitul sau pierderea investitorului. În eventualitatea falimentului, acționarii sunt ultimii care urmează să primească rambursări de principiu și își pierd toate investițiile.
Atunci când investiți într-o obligațiune corporativă, un investitor nu primește proprietatea, ci primește o parte din datoria societății. Un deținător de obligațiuni primește plăți de dobândă predeterminate la momente specificate în loc de dividende. Investitorul nu împărtășește profitul dacă compania se descurcă bine. Compania este obligată din punct de vedere legal să își achite obligațiile de îndatorare, indiferent de ce face, atâta timp cât nu a declarat falimentul. În caz de faliment, deținătorii de obligațiuni și creditorii sunt restituiți, atâta timp cât sunt disponibile fonduri.
Riscul mai mic este asociat cu obligațiuni decât cu acțiunile, însă investitorul obține în mod normal un randament mai scăzut. Știind cât de conservator sau agresiv este un investitor, nevoia de lichiditate și orizontul său de timp afectează echilibrul portofoliului investitorului.
Ce se întâmplă atunci când creditorul acțiunilor împrumutate într-o tranzacție de vânzare în lipsă dorește să-și vândă acțiunile?
ÎNtr-o tranzacție de vânzare în lipsă, acțiunile sunt împrumutate de la creditor de către vânzătorul pe termen scurt și vândute pe piață. Creditorul acestor acțiuni continuă să mențină o poziție lungă, sperând că acțiunile vor crește în valoare. În cazul în care creditorul dorește să vândă acțiunile, implicațiile pentru vânzătorul scurt vor depinde de locul în care acțiunile au fost împrumutate - în general, fie din inventarul firmei de brokeraj, fie din contul de marjă al unuia dintre clienții
Dacă resping oferta de achiziție pentru achiziționarea acțiunilor pe care le dețin într-o companie și compania este privată, ce se întâmplă cu acțiunile mele?
De la adoptarea Legii Sarbanes-Oxley, un număr semnificativ de companii publice au ales să devină private. Motivele pentru care companiile fac această alegere sunt la fel de variate ca și companiile, însă costul de a fi tranzacționate public și de a respecta reglementările SEC este adesea citată drept motiv pentru privatizare.
Am un KSOP, prin angajatorul meu, că am investit 100% din acțiunile companiei. Sunt îngrijorat acum că nu sunt diversificat și aș vrea să mă mut din stocul de companii și în fonduri mutuale. Este permis acest lucru cu fondurile pe care le-am contribuit la cont?
Pentru a fi sigur de opțiunile dvs., este mai bine să verificați descrierea planului sumar (SPD) pentru plan. Opțiunile pot varia în funcție de planuri diferite. Aceasta ar trebui să includă o explicație a regulilor, inclusiv opțiunile de diversificare. Dacă aveți acces online la contul dvs. KSOP, puteți avea, de asemenea, acces online la SPD al planului dvs.