a:

Valoarea capitalului de lucru pe care o mică afacere trebuie să o deruleze depinde în mare măsură de tipul afacerii, ciclul de funcționare și obiectivele proprietarilor de afaceri pentru o creștere viitoare. Cu toate acestea, în timp ce întreprinderile foarte mari pot obține cu capital de lucru negativ din cauza capacității lor de a strânge rapid fonduri, întreprinderile mici ar trebui să mențină cifre pozitive privind capitalul de lucru.

Ce este capitalul de lucru?

AD:

Capitalul de lucru se referă la diferența dintre activele curente ale unei companii și datoriile curente ale acesteia. Activele curente sunt lucrurile pe care le deține o afacere care poate fi transformată în numerar în următoarele 12 luni, în timp ce datoriile curente reprezintă costurile și cheltuielile pe care afacerea le suportă în aceeași perioadă. Activele circulante comune includ conturile de verificare și de economii; valori mobiliare cum ar fi acțiunile și obligațiunile; inventar; și conturile de încasat. Datoriile curente includ costul materialelor și bunurilor care trebuie achiziționate pentru a produce bunuri de vânzare, plăți pe datorii pe termen scurt, chirie, utilități, plăți de dobânzi și impozite.

Capitalul de lucru al unei companii este o reflectare a eficienței operaționale și a gestionării bugetului. Dacă o întreprindere are mai multe datorii curente decât activele, capitalul său circulant este negativ, ceea ce înseamnă că poate avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor financiare. O companie cu o cifră foarte mare de capital de lucru, dimpotrivă, își poate plăti cu ușurință toate cheltuielile, cu o finanțare amplă rămasă. Indiferent dacă o anumită afacere necesită un capital de lucru mare, este determinată de trei factori-cheie: tipul de activitate, ciclul de funcționare și obiectivele de gestionare.

Tip de activitate

Anumite tipuri de afaceri necesită un capital de lucru mai mare decât altele. Întreprinderile care dețin inventar fizic, de exemplu, necesită adesea cantități considerabile de capital de lucru pentru a funcționa fără probleme. Acestea pot include atât întreprinderile de retail, cât și cele de gros, precum și producătorii. Producătorii trebuie să cumpere în mod continuu materii prime pentru a produce inventar propriu-zis, în timp ce comercianții cu amănuntul și comercianții cu ridicata trebuie să cumpere inventar pre-fabricat pentru vânzare către distribuitori sau consumatori.

În plus, multe întreprinderi sunt de natură sezonieră, ceea ce înseamnă că acestea necesită un capital de lucru extrem de ridicat în anumite părți ale anului, în timp ce acestea se ridică în sezonul de vârf. Până la sărbătorile de iarnă, de exemplu, întreprinderile de vânzare cu amănuntul, cum ar fi magazinele de magazine și magazinele alimentare, trebuie să crească stocurile și personalul pentru a acomoda fluxul așteptat de clienți.

Întreprinderile care furnizează produse sau servicii necorporale, cum ar fi consultanți sau furnizori de software online, necesită, în general, un capital de lucru mult mai mic. Întreprinderile care s-au maturizat și nu mai caută să crească rapid au, de asemenea, nevoie redusă de capital de lucru.

Ciclu de operare

În mod ideal, o afacere își poate plăti datoriile pe termen scurt cu venituri din vânzări. Cu toate acestea, durata ciclului de funcționare al unei companii poate face imposibil acest lucru. Companiile care au nevoie de mult timp să creeze și să vândă un produs au nevoie de mai mult capital de lucru pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor financiare apărute în timp. În mod similar, companiile care facturează clienții pentru bunuri sau servicii deja prestate, în loc să solicite plata în avans, au nevoie de un capital de lucru mai mare în cazul în care colectarea de creanțe nu poate fi efectuată în timp util.

Obiectivele de management

Obiectivele specifice ale proprietarilor de afaceri reprezintă un alt factor important care determină volumul de capital de lucru solicitat de o întreprindere mică. Dacă afacerea mică este relativ nouă și se dorește să se extindă, este nevoie de un nivel mai ridicat de capital de lucru în raport cu cel solicitat de o întreprindere mică care dorește să rămână mică. Acest lucru este valabil în special pentru firmele care doresc să extindă liniile de produse pentru a se aventura pe noi piețe, deoarece costurile cercetării și dezvoltării, proiectarea și cercetarea pieței pot fi considerabile.