Uleiul de petrol deține cea mai proeminentă poziție pe piața mondială de mărfuri, deoarece schimbările prețului petrolului influențează modul în care operează economia mondială. Printre altele, prețurile petrolului brut depind în mare măsură de doi factori: evoluțiile geopolitice și evenimentele economice. Acești doi factori duc la modificarea nivelului de aprovizionare cu țiței de la principalii producători de petrol, care determină fluctuații ale prețului petrolului.

De exemplu, embargoul asupra petrolului arab din 1973, războiul dintre Iran și Irak și războiul din Golf din 1990 sunt unele dintre evoluțiile istorice geopolitice care au afectat semnificativ prețurile petrolului. În mod similar, criza financiară asiatică din 1997, criza financiară globală din 2008-09 și starea actuală continuă a supraviețuirii continue a petrolului din partea OPEC sunt evenimente economice importante care au afectat semnificativ prețurile petrolului. (Pentru mai multe, vezi: Ce determină prețurile petrolului? )

Cele două grupuri proeminente care dețin majoritatea producției globale de petrol sunt Organizația țărilor exportatoare de petrol (OPEC) și grupul națiunilor non-OPEC. Pe fondul evoluțiilor economice și geopolitice extrem de dinamice, aceste grupuri fac modificări ale capacităților de producție a petrolului, care influențează nivelul de aprovizionare cu petrol și determină volatilitatea prețurilor petrolului. De exemplu, decizia recentă de a continua cu depășirea ofertei de petrol de către grupul OPEC, condusă în primul rând de cel mai mare membru al său, Arabia Saudită, a avut ca rezultat prețurile petrolului din ultimii 12 ani.

Să analizăm cum și în ce măsură nivelurile de producție a petrolului din aceste două grupuri influențează prețurile petrolului.

Cum influențează OPEC producția de petrol?

Cota de piață a petrolului produs de OPEC pe piața mondială a petrolului continuă să se situeze în jur de 40%. De exemplu, Agenția Internațională pentru Energie (IEA) oferă următoarea reprezentare a cotei de petrol OPEC pe piața mondială între 2013 și 2015:

Petrolul exportat de OPEC reprezintă aproximativ 60% din comerțul global cu țiței, ceea ce indică poziția sa dominantă pe piața mondială a petrolului. De asemenea, IEA raportează că 81% din rezervele de țiței provenite din lume se află în limitele granițelor țărilor OPEC. Dintre acestea, aproximativ două treimi se află în regiunea Orientului Mijlociu. În plus, toate țările membre ale OPEC s-au îmbunătățit în mod continuu în ceea ce privește tehnologia și îmbunătățind explorările care duc la îmbunătățiri suplimentare ale capacităților de producție a petrolului la costuri operaționale reduse.

OPEC rămâne influențată de trei factori primari: absența unor surse alternative echivalente cu poziția sa dominantă, lipsa alternativelor economice realizabile față de țiței din sectorul energetic și avantajul relativ scăzut al prețurilor la prețurile relativ ridicate, costul producției non-OPEC.( Costul uleiului de șist în raport cu uleiul convențional .)

OPEC are capacitatea economică de a întrerupe sau de a spori aprovizionarea cu ulei la niveluri substanțiale în orice moment, afectând grav țițeiul prețurile. Embargoul asupra petrolului arabe din 1973 a înregistrat o creștere de patru ori, de la 3 dolari la 12 dolari pe baril, în timp ce oferta excedentară recentă a scăzut prețurile de la 100 dolari pe an până la 28 dolari pe baril.

În cadrul grupului OPEC, Arabia Saudită este cel mai mare producător de țiței din lume și rămâne cel mai dominant membru al OPEC. (999) O reprezentare a EIA arată că fiecare caz al reducerii producției de petrol de către Arabia Saudită a dus la o creștere accentuată a prețului petrolului , si invers. Înainte de 2000, toate situațiile istorice de la embargoul de petrol arab din 1973 indică faptul că Arabia Saudită a reușit să-și mențină poziția superioară pe piața petrolului. Acesta face apel la fotografii în determinarea prețurilor la țiței prin controlul ofertei. Toate fluctuațiile majore ale prețului petrolului pot fi atribuite în mod clar nivelurilor de producție din Arabia Saudită, împreună cu alte țări ale OPEC.

Prețurile petrolului Impact asupra producției non-OPEC?

Producătorii de petrol din afara OPEC includ alte țări producătoare de țiței în afara grupului OPEC și cele care produc ulei de șisturi.

Interesant este faptul că cinci dintre primele zece țări producătoare de petrol includ țări non-OPEC precum Rusia, S.U.A., China, Canada și Mexic. Având în vedere că nivelurile de consum proprii sunt ridicate, acestea nu dispun de nicio capacitate limitată sau de export. În schimb, multe dintre aceste națiuni sunt importatori importanți de petrol, în ciuda producției ridicate. Acest lucru le face participanții ineficienți în procesul de determinare a prețului petrolului. Călătoresc în mare măsură pe descoperirea țițeiului de țiței și a gazului de șist, producătorii de petrol din afara OPEC s-au bucurat de o creștere a producției și de o cotă de piață mai mare în ultima vreme. Cu toate acestea, tehnologia de țiței de șisturi are nevoie de investiții de prim rang care, în curând, au afectat producătorii de țiței de șisturi. (

) Următorul grafic IEA indică nivelurile ridicate de producție realizate de națiunile non-OPEC în ultima vreme în timpul călătoriei înalte pe uleiul de șisturi Boom. Cu toate acestea, niciuna dintre acestea nu pare să fi fost tradusă pentru a crea un impact vizibil asupra prețurilor (ca în cazul Arabiei Saudite reprezentate mai sus). Nivelurile ridicate de producție în perioada 2002-2004 și în 2010 nu au avut ca rezultat scăderea prețurilor și au fost, în schimb, însoțite de prețuri ridicate. Producția recentă ridicată în perioada 2014-2015 este însoțită de scăderi de prețuri, dar se suprapune și poate fi atribuită în egală măsură ofertei sporite din partea OPEC. Aceasta indică faptul că producătorii de petrol din afara OPEC au un rol limitat în procesul de determinare a prețului petrolului, iar OPEC (în primul rând Arabia Saudită), care cheamă focurile. (Mai mult, vezi: Top concurenți OPEC și cum le controlează OPEC

)

Linia de fund Dinamica economiei petrolului este complexă, iar procesul de determinare a prețului petrolului depășește piața simplă regulile cererii și ofertei.De asemenea, ele includ componente generoase ale evoluțiilor geopolitice și ale intereselor economice incluse. În ciuda provocărilor ocazionale, cum ar fi tehnologia fracking și descoperirea petrolului în regiuni care nu sunt membre ale OPEC, OPEC continuă să-și mențină poziția superioară în stabilirea prețului petrolului.