Compensarea angajaților este o cheltuială majoră pentru majoritatea corporațiilor; prin urmare, multe companii consideră că este mai ușor să plătească cel puțin o parte din compensațiile angajaților lor sub formă de acțiuni. Acest tip de compensare are două avantaje: reducerea compensației în numerar pe care angajatorii trebuie să o plătească și, de asemenea, stimulează productivitatea angajaților. Există mai multe tipuri de compensații pentru acțiuni și fiecare are un set propriu de reguli și reglementări. Executivii care primesc opțiuni pe acțiuni se confruntă cu un set special de reguli care limitează circumstanțele în care pot exercita și le vinde. Acest articol va examina natura stocurilor restricționate și a unităților de stocuri restricționate (RSU) și modul în care acestea sunt impozitate.

AD:

Ce este stocul restricționat?

Stocurile restricționate sunt, prin definiție, stoc care a fost acordat unui executiv care nu este transferabil și care este supus unei confiscări în anumite condiții, cum ar fi încetarea angajării sau neîndeplinirea criteriilor de performanță corporative sau personale. Stocurile stocate, de asemenea, devin, în general, disponibile pentru beneficiar, în cadrul unui program gradat de stabilire a drepturilor, care durează câțiva ani.

Deși există unele excepții, stocul cel mai restricționat este acordat directorilor care sunt considerați a avea cunoștințe "insider" despre o corporație, făcându-i astfel obiectul reglementărilor privind tranzacționarea cu privilegiile de insider în conformitate cu SEC articolul 144. Eșecul să adere la aceste reglementări poate duce, de asemenea, la confiscarea. Titlurile deținute cu acționariat restricționat au drept de vot, la fel ca orice alt tip de acționar. Fondurile cu stocuri restrictive au devenit mai populare de la mijlocul anilor 2000, când companiile au fost nevoite să cheltuiască subvenții pentru opțiunile de acțiuni.

Ce sunt unitățile de stocuri restrânse?

RSU seamănă opțiunilor stocurilor restricționate conceptual, dar diferă în unele aspecte-cheie. RSU reprezintă o promisiune nesigură a angajatorului de a acorda salariatului un număr fix de acțiuni la momentul încheierii programului de stabilire a drepturilor. Unele tipuri de planuri permit efectuarea unei plăți în numerar în locul stocului, însă acest tip de plan este în minoritate. Majoritatea planurilor mandatează că acțiunile actuale ale acțiunilor nu vor fi emise până când nu vor fi respectate convențiile subiacente.

Prin urmare, acțiunile stocurilor nu pot fi livrate până când nu sunt îndeplinite cerințele de dobândire și de confiscare și se acordă eliberarea. Unele planuri RSU permit angajatului să decidă în anumite limite exact atunci când doreste să primească acțiunile, ceea ce poate contribui la planificarea fiscală. Cu toate acestea, spre deosebire de acționarii implicați standard, participanții RSU nu au drepturi de vot asupra acțiunilor în perioada de valabilitate, deoarece nu au fost emise efective. Regulile fiecărui plan vor stabili dacă deținătorii RSU primesc echivalente de dividende.

Cum sunt impozitate stocurile restricționate?

Stocurile restricționate și RSU sunt impozitate diferit decât alte tipuri de opțiuni pe acțiuni, cum ar fi planurile de cumpărare a acțiunilor statutare sau neautorizate (ESPP). Aceste planuri au, în general, consecințe fiscale la data exercitării sau vânzării, în timp ce stocurile restricționate devin obișnuite impozabile după încheierea calendarului de dobândire. În ceea ce privește planurile de stocuri restricționate, întreaga valoare a stocului investit trebuie să fie considerată ca venit obișnuit în anul de dobândire.

Suma care trebuie declarată este determinată prin scăderea prețului inițial de cumpărare sau de exercitare al acțiunii (care poate fi zero) din valoarea justă de piață a stocului de la data la care stocul devine integral vărsat. Diferența trebuie raportată de acționar ca venit obișnuit. Cu toate acestea, în cazul în care acționarul nu vinde acțiunile la veto și le vinde ulterior, orice diferență dintre prețul de vânzare și valoarea justă de piață la data intrării în drepturi este raportată ca un câștig sau o pierdere de capital.

Secțiunea 83 (b) Alegeri

Acționarilor care dețin acțiuni restrânse li se permite să raporteze valoarea justă de piață a acțiunilor lor ca venit obișnuit la data la care sunt acordate, în loc de momentul în care devin investit, dacă doresc acest lucru. Aceste alegeri pot reduce în mod considerabil suma impozitelor plătite pe plan, deoarece prețul acțiunilor la momentul acordării este adesea mult mai mic decât în ​​momentul atribuirii. Prin urmare, tratamentul cu câștiguri de capital începe la momentul acordării și nu la momentul obținerii dreptului de proprietate. Acest tip de alegeri poate fi deosebit de util atunci când există perioade mai lungi de timp între momentul acordării acțiunilor și momentul în care acestea sunt valabile (cinci ani sau mai mult).

Exemplu

- Raportarea stocurilor restricționate John și Frank sunt ambii directori cheie într-o mare corporație. Fiecare dintre acestea primește subvenții de stocare restricționate de 10 000 de acțiuni pentru zero dolari. Actiunile companiei se tranzactioneaza la 20 USD pe actiune la data acordarii. John decide să declare stocul la vărsare, în timp ce Frank alege pentru tratamentul din Secțiunea 83 (b). Prin urmare, John nu declară nimic în anul acordării, în timp ce Frank trebuie să raporteze venitul obișnuit de 200.000 $. Cinci ani mai târziu, la data la care acțiunea devine integrală, acțiunea se tranzacționa la 90 USD pe acțiune. John va trebui să raporteze un sold de 900 000 de dolari din venitul său obișnuit în anul de dobândire, în timp ce Frank nu raportează nimic decât dacă își vinde acțiunile, care ar fi eligibile pentru un câștig de capital. Prin urmare, Frank plătește o rată mai mică pentru majoritatea acțiunilor sale, în timp ce John trebuie să plătească cea mai mare rată posibilă pentru întreaga sumă de câștig realizată în timpul perioadei de dobândire. Din păcate, există un risc considerabil de confiscare asociat cu alegerile din Secțiunea 83 (b), care depășesc și depășesc riscurile standard de confiscare, inerente tuturor planurilor de stocuri restricționate. Dacă Frank ar trebui să părăsească compania înainte ca planul să devină investit, el va renunța la toate drepturile asupra întregului echilibru al stocurilor, deși a declarat ca suma de 200.000 de dolari care i-a fost acordată ca venit. El nu va putea recupera taxele pe care le-a plătit ca urmare a alegerii sale.Unele planuri solicită angajatului să plătească cel puțin o parte din stoc la data acordării, iar această sumă poate fi raportată ca pierdere de capital în aceste circumstanțe.

Impozitarea RSU

Impozitarea RSU este un pic mai simplă decât pentru planurile standard de stocuri restricționate. Deoarece nu există niciun stoc efectiv emis la grant, nici o secțiune 83 (b) nu este permisă. Aceasta înseamnă că există o singură dată în durata planului pe care se poate declara valoarea stocului. Suma raportată va fi egală cu valoarea justă de piață a acțiunilor la data intrării în drepturi, care este și data livrării în acest caz. Prin urmare, valoarea stocului este raportată ca venit obișnuit în anul în care stocul devine vărsat.

Linia de fund

Există multe tipuri diferite de stocuri restricționate, iar regulile fiscale și de confiscare asociate cu acestea pot fi foarte complexe. Acest articol acoperă numai aspectele importante ale acestui subiect și nu ar trebui interpretat ca un aviz fiscal. Pentru mai multe informații, consultați consilierul financiar.