a:

În ceea ce privește categoriile de acțiuni bazate pe capitalizarea bursieră, plafoanele mici sunt al patrulea cel mai riscant din cele cinci. Celelalte categorii, de la cel mai puțin la cel mai riscant, sunt mega capace, capace mari, capace de mijloc, capace mici și capace mici.

Principala sursă de risc pentru stocurile cu capacitate mică se datorează mărimii reduse a acestora, ceea ce le face mai sensibile la fluctuațiile pieței. Aceste companii au bilanțuri mai mici, care sunt mai puțin izolate de modificările creșterii economice. În schimb, companiile mai mari au bilanțuri mai puternice, ceea ce le permite să supraviețuiască condițiilor economice sărace. Multe stocuri cu capacități mici nu sunt în măsură să supraviețuiască prin părțile aspre ale ciclului de afaceri.

În plus, acțiunile cu capital mic tind să aibă baze de clienți mult mai mici, astfel încât perspectivele acestora sunt mai incerte și legate de o anumită zonă regională. În schimb, stocurile mai mari tind să aibă operațiuni diversificate din punct de vedere geografic. Orice pierdere a clienților nu va fi resimțită semnificativ de companiile mai mari, cum ar fi aceasta într-o companie mai mică.

Cu cât este mai mare compania, cu atât riscul este mai mic în ceea ce privește riscul de piață. Pentru aceste stocuri, activitatea economică redusă aduce un fel de vânt de tipul celor sub formă de rate ale dobânzii mai mici, ceea ce face ca dividendele lor să fie mai atractive și costurile de împrumut mai mici. Nu există un astfel de efect pentru stocurile cu capacitate redusă atunci când economia încetinește.

Riscul înregistrat în stocurile cu capital mic este, de asemenea, mai mare datorită lichidității reduse. Multe instituții nu pot tranzacționa aceste stocuri, deoarece flota lor este prea mică. Cu o mai mică lichiditate, este posibil ca cineva să nu poată părăsi o poziție la prețul pieței, iar această posibilitate este mai mare în timpul unei panici de piață.