CNBC a publicat un articol interesant despre Super Tuesday efect pe piață, citând observația lui Kensho că piața este întotdeauna în creștere în săptămâna următoare Super Marți, revenind în 1992.

Investopedia a fost intrigat de această statistică, așa că am săpat în datele istorice ale prețurilor FactSet pentru a obține o imagine mai clară . Am constatat că S & P 500 a crescut în săptămâna de după Super Marți în 1992, 1996, 2000, 2008 și 2012, dar nu în 2004. Nu este totuși nicio rechizitoriu al cercetării lui Kensho. Probabil că au folosit un alt criteriu de referință, iar câțiva ani au mai mult de o singură dată, luptând pentru desemnarea "Super Marți". De exemplu, în 2004, am mers cu 2 martie, când 10 state au organizat concursuri, dar dacă am fi ales 3 februarie sau "Mini marți", când 7 state au votat, observația lui Kensho ar fi avut loc.

AD:

Un gol gol

Super marți nu afectează numai piețele pe drumul afară, totuși. Rularea până la eveniment are de fapt un efect mai mare pe piață - și, în general, unul negativ. În medie, S & P 500 a crescut cu 1,22% în săptămâna care a urmat după Super Marți, dar a scăzut în medie cu 1,36% în săptămână până la eveniment, ceea ce înseamnă că creșterea medie după concurs nu duce la pierderi din săptămâna precedentă.

- <->

Anul	Săptămâna Super Marți	Săptămâna după
1992	-1. 44%	0. 66%
1996	-2. 85%	2. 29%
2000	-0. 79%	0. 26%
2004 *	0. 88%	-0. 74%
2008	-1. 88%	0. 91%
2012	-2. 10%	3. 91%
Media	-1. 36%	1. 22%
* Pentru 2 martie. Pentru 3 februarie, săptămâna este de -0. 70%, iar în săptămâna următoare este 0. 84%. Sursa: FactSet

-> ->

Devilul pe care îl știi

Interpretarea acestor date este dificilă, dar pare să se potrivească înțelepciunii convenționale pe care piața o urăște incertitudinea. În perioada premergătoare unui număr de primare și caucusuri, care au potențialul de a schimba cursul următorilor 4 până la 8 ani într-o singură zi, domnește incertitudinea. Când concursul sa încheiat, întrebările de ardere au fost cel puțin răspuns, chiar dacă răspunsurile nu sunt ideale. Dar, pe măsură ce o altă înțelepciune de piață o are, pierderea de bani înapoi durează mai mult decât pierderea. (9 martie> ) Începând de marți (1 martie), S & P 500 a câștigat 2.35% de la închiderea de marți de marți. Asta se întâmplă cu modelul, probabil pentru că concursul de astăzi prezintă o relativă mică incertitudine. Trump este de așteptat să ia majoritatea celor 595 de delegați republicani în grajduri (din 1, 237 necesari pentru a câștiga), în timp ce Clinton este așteptat să ia majoritatea celor 878 din Democrați (din 2, 383 necesari pentru a câștiga). (A se vedea, de asemenea,

Investopedia Election Center 2016. ) Piața poate să nu se bucure de perspectiva lui Trump ca nominalizat, dar, după cum spune Brian Gardner, directorul cercetării Washington la Keefe, Bruyette & , este probabil "preț în."Daca ritmul delegat al lui Clinton se incetineste, incertitudinea se va reveni si piata este putin probabil sa reactioneze bine.

Linia de jos

Saptamana dupa Super Marti se vede de obicei cresterea pietei, intrucat investitorii respira adanc. după o lungă perioadă de timp în care a ținut respirația, iar pierderile din săptămâna care duce până la Super Marți depășesc de obicei câștigurile din săptămâna care urmează.