Copycat investind, așa cum sugerează și numele, se referă la strategia de replicare a ideilor de investiții ale investitorilor renumiți sau ale managerilor de investiții. Strategia este, de asemenea, cunoscută și sub denumirea de coattail investing, deoarece investitorul se îndreaptă spre colajele celor care, probabil, au mult mai multă investiție.

Dar este copycat să investească o strategie de investiții viabilă? În timp ce dovezile despre succesul său sunt oarecum amestecate, există anumite tehnici pe care le puteți utiliza pentru a vă crește șansele de a deveni investitorul perfect copiat.

Buffett Bootleg versus Miller Mime

Succesul pe termen lung al investitorului legendar Warren Buffett a atras o multime de copiatoare de-a lungul anilor, si asta ar putea fi pentru ca replicarea strategiei lui Buffett a facut-o oameni bani. Potrivit unui studiu realizat în 2008 de Gerald Martin și John Puthenpurackal, un portofoliu ipotetic care a investit în investițiile Berkshire Hathaway cu o lună după ce acestea au fost publicate, ar fi depășit S & P 500 cu o medie anuală de 10,7% între 1976 și 2006. > Dar înainte să vă grăbiți să verificați exploatațiile actuale ale lui Buffett, luați în considerare cealaltă parte a monedei, atunci când o lungă serie de performanțe se termină cu un zgomot răsunător. Managerul de fonduri, Bill Miller, sa alăturat panteonului unor mari manageri de investiții, după ce Fondul de încredere Legg Mason Value a bătut S & P 500 timp de 15 ani la rând, între 1991 și 2006. Fondul lui Miller a avut un an rău în 2007 - pierzând 7% în timp ce S & P 500 avansat 5%.

Totusi, 2008 a fost un dezastru pentru Value Trust, care a scazut cu 55%, comparativ cu o scadere de 37% pentru S & P 500, pe masura ce Miller a fost incarcat in flameouts precum Bear Stearns si AIG. În perioada de cinci ani până în martie 2012, fondul Value Trust a înregistrat o rentabilitate anuală de minus 6. 9%, chiar dacă S & P 500 a câștigat o cotă de 2,0%, în scădere cu aproape 9 puncte procentuale față de indicele de referință anual. Investitorii care au imitat-o ​​pe Miller ar fi luat decizia daca ar fi continuat sa faca acest lucru dupa 2006.

Copierea copiatoarelor

Investirea copiatoarelor este mai raspandita decat s-ar gandi, desi deseori se face discret si fara fanfara investitori instituționali precum fondurile mutuale și fondurile speculative. Dar ideea de blocare a ideilor de investiții ale altcuiva pare să fi apărut în rândul investitorilor de retail. De fapt, firma de cercetare Aite Group din Boston, numită "copiere de tranzacționare", a fost una dintre primele 10 tendințe ale managementului averii pentru 2012, în luna ianuarie a aceluiași an.

Cei mai vechi investitori vor răsfoi regulat pilitura de reglementare din partea companiilor de fonduri mutuale pentru a descoperi care dintre managerii de acțiuni din stocuri au încărcat în ultimele luni. În zilele noastre, site-uri precum gurufocus.com oferă o alternativă la acest proces dificil prin urmărirea și afișarea participațiilor celor mai buni investitori și manageri de investiții.

Tendința de "investiție în oglindă" a copiat strategia copycat și a făcut-o cu un pas mai departe. Servicii cum ar fi Covestor permit unui investitor să conecteze conturile de investiții la portofolii gestionate în mod activ de alți investitori sau profesioniști în domeniul investițiilor și să reflecte în mod automat fiecare mișcare de investiții pe care aceștia o fac.

Diferența evidentă între investițiile copycat și investițiile în oglindă este că primele încercări de a duplica ideile de tranzacționare numai de guru-i de renume recunoscuți și recunoscuți.

Cine ar trebui să copiați?

Investitorii care au în vedere o strategie de tip copycat ar trebui să ia în considerare ideile de replicare a investițiilor din următoarele surse:

Managerii de fonduri de succes

: Toți administratorii de fonduri instituționali cu peste 100 milioane dolari în active eligibile trebuie să depună trimestrial un formular SEC 13F detaliind investiții. Acesta este un document sursă excelent pentru tranzacțiile copiat.

Managerii de tip "buy-and-hold"

: Investitorii Copycat ar fi mult mai bine să primească idei de la manageri pe termen lung care cred în buy-and-hold, mai degrabă decât profesioniști de investiții care sunt comercianți pe termen scurt. Acest lucru se datorează faptului că decalajul dintre un comerț real și raportarea acestuia poate fi în detrimentul unei replicări eficiente a comerțului. Este mai bine să mergi cu cineva ca Buffett, care a fost adesea citat spunând: "Perioada noastră de susținere preferată este pentru totdeauna. "

• Investitori activi : Investitorii activi precum Carl Icahn pot determina, de obicei, aprecierea unui stoc imediat ce știrile despre implicarea lor în companie devin publice. Icahn, de fapt, își împărtășește de multe ori planurile sale de investiții prin intermediul Twitter-ului, ceea ce face mai ușor pentru investitorii copycat să acționeze asupra acestora, decât să aștepte depunerea dosarelor de reglementare.
• Care sunt riscurile? Ca orice altă strategie, copycat investing își are cota de risc, cum ar fi:
• Succesul nu este garantat :

Nici o strategie de investiții nu este un câștigător sigur. De exemplu, un investitor copycat ar putea fi nevoit să se mențină strategia de mai mulți ani dacă urmărește un manager bazat pe valori, deoarece stocurile de valoare au uneori o eternitate pentru a se întoarce. Pierderea răbdării și abandonarea anticipată a strategiei pot duce la pierderi substanțiale în acest caz.

Stocul poate să fi fost deja mutat

• : Un stoc poate să fi fost deja mutat semnificativ între momentul în care a fost dobândit (sau eliminat) de un manager de bani și momentul în care această știre este făcută publică. Acest lucru are un efect negativ asupra profilului de risc al acțiunilor pentru investitorul copiat. Prea multe copiaturi
• : Prea mulți investitori - retail și instituțional - urmăresc cei mai buni fonduri speculative și managerii de bani. Având în vedere viteza de diseminare a informațiilor și de tranzacționare în zilele noastre, un investitor care este puțin întârziat pentru un comerț cu copiat este într-un dezavantaj imens, deoarece stocul s-ar fi putut mișca destul de puțin într-un timp scurt. Orizont / obiective de investiții diferite
• : Orizontul și obiectivele dvs. de investiții pot fi diferite de cel al managerului de bani.De exemplu, este posibil să aveți un orizont foarte scurt, în timp ce managerul pe care îl copiați poate fi în călătorie lungă. Sau managerul de bani poate avea un nivel de toleranță la risc care este mult mai mare decât al tău. Cum ar trebui să o faci?
• Iată câteva sugestii pe care trebuie să le luați în considerare în timp ce implementați o strategie de investiții copiat: Urmăriți profesioniști credibili și de succes :

Așezați managerii de bani încercați și experimentați, care ar putea fi un succes spectaculos. Ca exemplu, Carl Icahn a vândut în octombrie 2013 aproape 3 milioane de acțiuni ale Netflix (Nasdaq: NFLX

NFLXNetflix Inc200, 13 + 0, 06%

• creat cu Highstock 4. 2. 6 stocul a crescut mai mult de trei ori în acel an. Costul mediu al lui Icahn al pachetului Netflix era de 58 USD când a achiziționat inițial acțiunile pe 31 octombrie 2012. Un an mai târziu, acțiunile au fost vândute în jurul valorii de 323 USD pentru un câștig de 457%. Copierea unei investiții în timp util, cum ar fi aceasta, ar putea duce la revigorarea portofoliului de investitori. Exerciții de răbdare : Chasing un stoc nu este niciodată o idee bună. Dacă un stoc a avansat deja pe știri că o greutate de investiții a ocupat o poziție, cel mai bun mod de acțiune ar fi să așteptați ca acesta să intre în gama de achiziții. Dacă nu, treceți la altceva. Căutați acumulări
• : Stocurile cu capitalizare de mari dimensiuni, care au vremuri grele, pot fi o mare oportunitate pentru investitorii pacienți. Căutați astfel de acțiuni în care managerii de bani au început să acumuleze poziții semnificative, deoarece acest lucru semnalează încrederea acestora în revenirea pe termen mediu și lung. Urmați investitorii profesioniști în diferite sectoare
• : Nu puneți toate ouăle într-un singur coș, concentrându-se doar pe profesioniștii din domeniul investițiilor în unul sau două sectoare. Mulți manageri de top și investitori într-un anumit sector au un grad considerabil de suprapunere în exploatațiile lor. Diversificați-vă strategia de copiere prin replicarea ideilor de investiții de la guru în diferite sectoare. Efectuați-vă propria diligență
• : Nu presupuneți că tranzacțiile de copiere de la cei mai buni manageri de bani vă scutesc de responsabilitatea de a vă efectua propriul dvs. due diligence. Asigurați-vă că stocul de copiat pe care îl gândiți este potrivit pentru obiectivele dvs. de investiții și pentru toleranța la risc înainte de ao achiziționa. Linia de fund
• În timp ce copycat investițiile își asumă riscurile, măsurile comune - cum ar fi urmărirea investitorilor de succes, exercitarea răbdării, căutarea acumulării, diversificarea cu diferite sectoare și efectuarea propriului dvs. due diligence - vă pot ajuta să deveniți (aproape) copiat perfect și pentru a vă îmbunătăți șansele de succes în investiții.