Când vine vorba de investiții, obligațiunile sunt, în general, cele mai bune instrumente financiare cu risc scăzut disponibile. Cu toate că dobândesc sume mici de dobândă, majoritatea obligațiunilor au avantajul de a fi susținute de guvern. În perioadele de volatilitate a pieței, atracția obligațiunilor câștigă impuls datorită fiabilității lor. De obicei, investitorii caută securitate după ce au înregistrat o scădere bruscă a pieței bursiere. Ca urmare, mai mulți investitori își vor parca fondurile în titluri de valoare, cum ar fi Trezoreriile din S.U.A., care câștigă profituri conservatoare dar stabile. (Pentru citirea de fundal, consultați Tutorialul bazelor de obligațiuni .

O investiție sigură

Obligațiunile garantate de guvern provin sub formă de facturi de trezorerie, note și obligațiuni. Titlurile de trezorerie sunt titluri de stat pe termen scurt din S.U.A. cu scadența la un an sau mai puțin. Ele pot fi cumpărate printr-un broker, o bancă sau direct de la guvern. La scadență, cumpărătorul facturii T primeste întreaga sumă menționată în certificatul de obligațiuni. Diferența dintre valoarea nominală și suma pe care a plătit-o titularului de obligațiuni pentru certificat este considerată dobânda obținută. Acest interes este scutit de impozitele pe venitul statului și local, dar nu de impozitele federale pe venit.

Notele de trezorerie au un termen mai lung; acestea sunt emise pentru perioade de două, trei, cinci sau zece ani, iar ratele dobânzilor sunt fixe. Titlurile de trezorerie și proprietarii obligațiunilor primesc plăți de dobânzi la fiecare șase luni. Aceste dobânzi trebuie raportate ca venituri din dobânzi la declarațiile fiscale federale. Acestea provin de asemenea din mai multe tipuri, inclusiv obligațiuni I, titluri de valoare protejate împotriva inflației Treasury (TIPS) și obligațiuni guvernamentale din S.U.A., cum ar fi obligațiunile din seria EE. (Mai mulți factori afectează interesul impozabil care trebuie raportat; aflați mai multe în Regulile de impozitare a obligațiunilor .)

-> ->

I Obligațiuni

Obligațiunile de obligațiuni de economisire sunt susținute de guvernul Statelor Unite. Diferența dintre aceste obligațiuni și obligațiunile obișnuite de trezorerie este în dobânda acumulată. Rata câștigată pe aceste obligațiuni este de fapt o combinație a două rate: o rată fixă ​​a dobânzii stabilită atunci când investitorul cumpără obligațiunea și o rată variabilă semiautomată legată de rata actuală a inflației. Achiziția maximă pentru o obligațiune I este de 5 000 $ pe an calendaristic, iar dobânzile se opresc după 30 de ani de la emitere. Veniturile obținute din aceste obligațiuni sunt scutite de impozitele de stat și locale, iar impozitele federale pot fi amânate până când obligațiunea este fie răscumpărată, fie ajungă la scadență. Un avantaj cheie aici este că, dacă această obligațiune este încasată pentru plata cheltuielilor de educație, ea este complet scutită de impozit. Cu toate acestea, dacă obligațiunea este răscumpărată în primii cinci ani, titularul va fi penalizat rata dobânzii anterioare de trei luni. (ILB, cum ar fi TIPS și I-Obligațiunile, permit investitorilor să reducă efectele corosive ale inflației și să mărească diversificarea portofoliului, vezi Hedge Your Bets with Bonds Linked Inflation .)

TIPURI

Pentru a vă proteja împotriva inflației, puteți cumpăra și obligațiunile indexate la inflație de 1 000 de dolari, cunoscute sub numele de TIPS. Aceste obligațiuni garantează inflația, deoarece principalul este ajustat la fiecare șase luni în funcție de indicele prețurilor de consum, astfel încât, dacă se produce o inflație, crește valoarea principalului. Rata dobânzii la aceste obligațiuni nu se modifică niciodată și se stabilește la momentul cumpărării garanției. Termenii acestor obligațiuni sunt de la cinci la 30 de ani, iar dobânzile sunt plătite investitorilor la fiecare șase luni până la maturitate.

Seria EE

Seria EE Seria EE obligațiunile de economisire sunt diferite în măsura în care sunt emise cu o reducere adâncă din valoarea nominală și nu plătesc dobânzi anuale deoarece se acumulează în cadrul obligațiunii în sine, iar dobânda este plătită în momentul maturării obligațiunii. Venitul din dobânzi este impozitat federal, dar scutit de impozitele de stat și locale. În cazul în care obligațiunea este răscumpărată în scopul finanțării unei colegii, dobânda este scutită de impozitul federal. TreasuryDirect are ratele cele mai actuale pentru toate obligațiunile. (Aflați mai multe în Regulile de Impozitare a Impozitelor și

)

Obligațiunile corporative - datoriile pe termen lung emise de o corporație. Companiile emite aceste obligațiuni ca o modalitate de a mări fondurile companiei pentru a finanța proiecte majore. Acestea sunt obligațiuni impozabile pe termen lung care plătesc cea mai mare rată a dobânzii la toate obligațiunile, datorită riscului crescut de neplată. Avantajul pentru investitor este că societățile sunt obligate să plătească în primul rând creditorilor de obligațiuni, în fața creditorilor pe termen scurt, în momente de dificultate financiară. În cazul în care să vă puneți banii , Moody's Bond Survey și Standard and Poor's vă pot ajuta, de asemenea, să vă hotărâți unde să vă puneți banii. Aceste obligațiuni de rating se bazează pe riscul de credit al societății sau al municipalității care emite obligațiunea. Calitatea și bonitatea societății emitente sunt afișate prin intermediul acestor ratinguri de obligațiuni. De exemplu, ratingul de înaltă calitate al AAA de la Standard and Poor's înseamnă că obligațiunea este de cea mai bună calitate a investiției, ceea ce sugerează că societatea va avea capacitatea de a plăti atât dobânda, cât și dobânda la scadență. La capătul opus al spectrului, un rating de DDD înseamnă că societatea care vinde obligațiunea este în incapacitate de plată. Acestea sunt considerate obligațiuni nedorite și, cel mai probabil, societatea nu va putea să-i plătească obligațiunilor sau dobânzilor la scadență titularului de obligațiuni. Aceste tipuri de obligațiuni cu rating scăzut sunt aceleași ca obligațiunile cu randament ridicat și speculative, deoarece acestea poartă cel mai mare risc și pot aduce cea mai mare rentabilitate a investiției, dacă sunt restituite la scadență. (Mai mult, verificați

cum fac companii cum ar fi obligațiunile cu rata dobânzii Moody's

) Localizarea obligațiunilor Guvernele locale eliberează obligațiuni pe termen lung sub formă de obligațiuni municipale numite "munis" și obligațiuni scutite de taxe. Acestea sunt utilizate de guvernele locale pentru a finanța proiecte de îmbunătățire publică, cum ar fi drumurile, podurile și parcurile. Venitul din dobânzi din aceste obligațiuni nu este supus impozitelor federale de impozitare, iar dacă locuiți în statul emitent al muncii, veniturile din dobânzi ale obligațiunilor sunt scutite și de impozitele de stat și locale.Câștigurile de capital pe aceste obligațiuni sunt impozabile. Deși aceste obligațiuni oferă o rată a dobânzii mai mică decât obligațiunile corporative, din cauza avantajelor scutite de impozit, munis ar putea aduce o rentabilitate după impozitare mai mare decât o obligațiune corporativă. (Investițiile în aceste obligațiuni pot oferi un flux de venituri fără impozite, dar ele nu sunt fără riscuri, vezi

Elementele de bază ale obligațiunilor municipale

.)

De asemenea, puteți găsi și tranzacționa o varietate de obligațiuni prin intermediul obligațiunilor site-uri web de cercetare. Atunci când se ia o decizie privind obligațiunea de cumpărare, o bună sursă de referință este Standard and Poor's. În plus față de ratingul obligațiunilor, el enumeră pilitura companiilor care emite obligațiuni. Investitorii pot folosi aceste informații atunci când caută cele mai stabile corporații financiare. Linia de fund Ca și stocurile, investițiile în obligațiuni corporative necesită decizii informate. Identificarea ratingurilor și citirea situațiilor financiare ale companiilor va duce la o alegere mai sigură. Dacă vă decideți cu privire la titlurile de trezorerie, asigurați-vă că vă simțiți confortabil cu întoarcerea și durata deciziei de investiție. În special în perioadele în care nivelul de insecuritate a pieței de capital este ridicat, este înțelept să construim un portofoliu mai puternic și mai stabil, cu o varietate de obligațiuni. (Aflați termenii de bază pentru defalcarea acestei zone de investiții aparent complexă, citiți

ABC-urile pieței obligațiunilor .