Cu un portofoliu care combină acțiuni și produse cu venit fix, Fondul Fidelity Balanced ("FBALX") oferă investitorilor un vehicul cu volatilitate scăzută, care asigură creșterea și veniturile. Începând cu data de 29 februarie 2016, fondul a alocat 57.1% acțiunilor bazate pe UA, 6. 09% acțiunilor străine, 35.37% obligațiunilor și 1.44% numerarului. În cadrul portofoliului de acțiuni din portofoliu, cele mai mari alocări sectoriale sunt tehnologia informației la 19,33%, la cele financiare de 15,25% și la serviciile de sănătate la 14,61%. Cele mai mari participații la acțiuni sunt Alphabet, Inc. Acțiuni de clasă C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% create de Highstock 4. 2. 6 (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 48 + 1, 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Danaher Corporation (NYSE: Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Obligațiunile cu grad de investiție reprezintă 31% din alocarea veniturilor fixe, urmată de creditele ipotecare transmise la 19,8% și Trezoreriile de 17,16%. Deținerile includ, de asemenea, 9,9% din datoria cu randament ridicat. Fondul menține sensibilitatea ratei dobânzii pe termen mediu, cu o durată medie de 5-15 ani. FBALX este un fond fără depozite, necesită o investiție minimă de 2, 500 USD pentru conturi individuale și de pensii și plătește un dividend de 1,64%. Fondul este administrat în mod activ, cu o rată a cifrei de afaceri de 128%. Începând cu anul 2012, FBALX a înregistrat câștiguri în toți cei patru ani, cu o volatilitate mai scăzută decât valoarea de referință, măsurată prin beta-ul său de 0. 72. În acest timp, fondul a afișat tendințe sezoniere în anumite luni, precum și în perioade limitate, care se întindeau pe lunile consecutive.

În general, componentele din cadrul fondurilor echilibrate sunt adesea structurate pentru a oferi performanțe optime în diferite etape ale ciclului economic. Totuși, începând cu anul 2012, creșterea toleranței la risc a investitorilor și relaxarea politicilor monetare adoptate de băncile centrale din întreaga lume au contribuit la stimularea simultană a acțiunilor și obligațiunilor. În acest mediu, FBALX a câștigat 12,9% în 2012, 20,5% în 2013 și 10,37% în 2014, pentru o rată medie a câștigului de trei ani de 14,5%.

Câștigurile pentru FBALX au continuat până în 2015, însă piețele de acțiuni la nivel mondial au întâmpinat vânturi puternice sub forma încetinirii economiilor mondiale și a scăderii continue a prețurilor la petrol și materii prime. De asemenea, vehiculele cu venit fix au fost împotmolite, deoarece Consiliul Federal de Rezervă a semnalat probabilitatea crescândă a creșterii ratei fondurilor bancare. Ca urmare, fondul sa vândut pentru restul anului pentru a termina cu un câștig de 0,41%. După un declin de 4,6% până în februarie 2016, FBALX sa recuperat în luna martie pentru a înregistra o rată anuală (YTD) de 0.09% la 31 martie 2016.

Tendințe sezoniere

Din 2014, FBALX a postat luni consecutive de profituri negative în ianuarie și decembrie. În această perioadă, luna decembrie a înregistrat o pierdere lunară de 2,4% în decursul a doi ani, în timp ce luna ianuarie a înregistrat o pierdere medie de 3 ani de 2,2%. Ianuarie și Decembrie au fost, de asemenea, parte dintr-o secvență de șapte luni, care a inclus șase pierderi lunare din august 2015 până în februarie 2016. Pe parcursul acestei perioade, fondul a avut un randament negativ de 14,1%. Decembrie și ianuarie au reprezentat 45% din pierdere în timpul secvenței, cu scăderi de 2,2 și respectiv 4,2%. Februarie a dat cele mai bune rezultate pentru fond cu creșteri ale prețurilor acțiunilor în patru din cinci ani și un câștig mediu lunar de 2,6%. Noiembrie, care este adesea printre lunile cele mai puțin volatile ale anului pentru obligațiuni și acțiuni, a înregistrat câștiguri în fiecare an începând cu 2012, pentru o rată medie lunară de 1,22%.

Performanța globală a FBALX

Cu o rată medie anuală de 11% din 2012 până în 2015, FBALX a fost un performer solid în categoria de fonduri echilibrate. În acest interval, fondul a afișat sezonalitatea în anumite luni, în special pentru tendințele de cumpărare din februarie și noiembrie și din 2014, vânzările în ianuarie și decembrie. Modelele secvențiale, în ciuda întoarcerilor anuale consecvente, prezintă tendințe similare de sezonalitate, cu o ușoară marjă de vânzare peste cumpărare. În intervalul de scădere de la mijlocul anului 2015 până la începutul lui 2016, FBALX a avut randamente negative în șase din cele șapte luni, cu o pierdere medie de 2 01%. Începând cu ianuarie 2013, fondul a înregistrat profituri pozitive în șase din cele șapte luni, până la un câștig lunar de 1,41%.