Declarațiile privind politica de investiții (IPS) reprezintă un instrument comun utilizat de consultanții financiari pentru a ajuta la definirea parametrilor strategiei lor de investiții pentru un client. IPS stabilește parametrii pentru alocarea activelor, tipurile de instrumente de investiții utilizate și când se reechilibrează, printre altele. Într-un articol recent al Morningstar Inc., Christine Benz, directorul finanțelor personale, sugerează că o declarație privind politica de pensie, diferită și separată de IPS, este o idee bună pentru pensionari. Iată elementele de bază ale unei declarații privind politica de pensii și câteva sfaturi despre modul de implementare a acesteia cu clienții pensionați sau în curând pentru a vă retrage.

Un sistem de pensionare

Scopul declarației privind politica de pensii este să conturezi un sistem de pensionare pentru clientul tău și să stabilești parametrii pentru gestiunea financiară a pensionării lor. Iată câteva caracteristici ale unei declarații privind politica de pensii: (Mai mult, vezi: Un exemplu de declarație privind politica de investiții .)

Specificați detaliile de pensionare: Un detaliu aici durata retragerii clientului. Evident, nimeni nu are o minge de cristal si poate prezice cu exactitate speranta lor de viata. Dar, uita la factori cum ar fi sănătatea generală a clientului, longevitatea familiei și alți factori vă pot determina dacă este mai probabil să trăiască la o speranță de viață normală sau poate la 100.

Strategia de portofoliu detaliată: Această secțiune prezintă detaliile portofoliului clientului, cum ar fi menținerea unei alocări de 60/40 și generarea a 4% din banii necesari anual pentru o "cupă" specifică pentru numerar și active foarte lichide, cu risc foarte scăzut.

Activează lista de pensii: Acesta este un pas important în planificarea pensiilor. Este important pentru dvs. și clienții dvs. să știți unde stau ei în ceea ce privește valoarea ouălui lor cuib pe bază continuă. Aceasta ar trebui să includă toate conturile, inclusiv IRA, 401 (k) s, investițiile impozabile și toate celelalte active care cuprind ouăle cuibului clientului dvs. (Pentru mai multe informații, consultați: Top sfaturi pentru a face economii de pensii mai lungi .)

Articulați planul de cheltuieli: Aceasta este secțiunea pentru clientul dvs. pentru a stabili planul de cheltuieli pentru pensionare. Aceasta include partea care va fi finanțată de elemente cum ar fi asigurările sociale, o pensie sau o anuitate de venit. Cealaltă parte este venitul care va rezulta din retragerile din portofoliul clientului. Acest lucru va trebui monitorizat în mod continuu. Diferența dintre suma furnizată de fluxurile de venit curente și valoarea totală a fluxului de numerar necesar este suma care va fi necesară din oul cuibului clientului pentru acel an. Acesta este procentajul din ouăle cuibului clientului care va fi retras pentru acel an.

Cum tratează planul impactul inflației?: Tu și clientul tău ar trebui să convină asupra unei ipoteze de inflație. Acest lucru poate și ar trebui să fie ajustat odată cu modificarea mediului economic. Existența inflației înseamnă că clientul dvs. va trebui să ajusteze suma nominală retrasă în fiecare an pentru a se asigura că aceștia rămân cel puțin la inflație. Acest lucru va fi în concordanță cu strategia de portofoliu a clientului prin faptul că va trebui să aibă o alocare cu o rentabilitate preconizată care să rămână înaintea inflației, dar nu va fi supusă unor pierderi exagerate atunci când piața bursieră se îndreaptă în jos.

Cum vor genera în mod permanent numerar? : A trăi de interes și de a nu atinge niciodată principiul nu este într-adevăr o opțiune practică în mediul ultra-scăzut al ratei dobânzii de astăzi. Dvs. și clientul dvs. trebuie să aveți o strategie de generare suficientă a fluxului de numerar din portofoliul lor în mod continuu. Poate o abordare a rentabilității totale, în cazul în care numerarul este generat dintr-o combinare a vânzărilor de active și a unor venituri, cum ar fi distribuțiile din fonduri mutuale și fondurile tranzacționate prin schimburi (ETF) și dividendele provenite din acțiuni. În plus, numerarul poate fi majorat periodic prin procesul de reechilibrare. În cele din urmă, clientul dvs. va dori să construiască o "coș de numerar" ca parte a ouălor lor globale de cuib din care să retragă în mod ideal suma necesară în fiecare an pentru a suplimenta alte fluxuri de venit, cum ar fi securitatea socială și / sau o pensie. ( Explicarea rebalansării portofoliului la clienți ).

Planul de planuri pentru retrageri: Acesta este unul dintre aspectele cele mai importante ale planificării pensiilor și ale managementului financiar al pensiilor. Aceasta este o parte centrală a declarației clientului privind politica de pensionare. Acest lucru depășește procentul de ouă cuibăritului care este retras în metodologia de retragere. Ce conturi vor fi folosite și în ce ordine? Ce ajustări cu clientul fac înainte de începerea distribuțiilor minime necesare sau a RMD-urilor? De exemplu, unii dintre IRA tradițional sau 401 (k) ai clientului vor fi convertiți într-un Roth pentru a reduce suma necesară pentru a fi luați prin RMD după ce clientul a împlinit 70½? Declarația privind politica de pensionare ar trebui să se documenteze atunci când vor începe demersurile de deducere și să specifice conturile care vor fi supuse RMD.

Linia de fund

Consultanții financiari și clienții lor sunt probabil familiarizați cu un IPS care servește drept document de planificare pentru gestionarea portofoliului de investiții. O declarație privind politica de pensionare documentează activele de pensionare ale clientului și modul în care vor gestiona aspectele financiare ale pensionării lor. Acesta oferă un cadru pentru client și consilierul financiar al acestuia să se afle pe aceeași pagină și un punct de plecare pentru orice ajustări ale strategiei care ar putea fi necesare pe parcurs. (Pentru mai multe informații, consultați: Consultanți: Solicitați clienților să se pensioneze pentru o dimensiune .